УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ «РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ»






Т.В.Остудина


УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО ИЗУЧЕНИЮ
ДИСЦИПЛИНЫ «РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ»


































Тольятти, 2016
1. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО ИЗУЧЕНИЮ
ДИСЦИПЛИНЫ «РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ»

Изучение дисциплины «Риск-менеджмент» согласно учебного плана предусматривает следующее распределение часов по видам учебных занятий:


Цели и задачи дисциплины

Цель – формирование у студентов базовых знаний, практических навыков решения конкретных задач в области риск - менеджмента в условиях рыночной экономики.

Задачи:
1. Освоение понятийного аппарата риск-менеджмента.
2. Изучение современных подходов к идентификации и классификации рисков.
3. Освоение знаний о закономерностях функционирования организации в условиях риска, методах управления рисками, принципах разработки, оценки эффективности и реализации решений по управлению рисками;
4. Освоение методов систематизации и обобщения информации о рисках деятельности организации;
5. Выработка навыков использования количественных и качественных методов идентификации и анализа рисков.

В результате изучения дисциплины (учебного курса):

- студент должен знать: теоретические основы риск-менеджмента; отечественный и зарубежный опыт в области риск-менеджмента; методы измерения риска; процесс управления рисками на предприятии;

- студент должен уметь: применять современные методы измерения рисков; применять современные методы управления рисками;

- студент должен владеть: навыками самостоятельной научной и исследовательской работы в области управления рисками; методами измерения рисков; методами управления рисками; методами разработки, принятия и реализации управленческих решений в условиях риска.

Раздел 1. Роль риска в менеджменте организации
Тема 1. Категория риска в науке и практике менеджмента

Учебные вопросы:
1. Риск: сущность риска, элементы риска, функции риска.
2. Определение риска с позиции теории рационального поведения человека.
3. Неопределенность и ситуация риска.
4. Основные этапы эволюции теории управления рисками.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление об актуальности риск-менеджмента в современных условиях;
знать:
основные понятия: риск, неопределенность;
подход к определению риска с позиции теории рационального поведения человека;
концепцию “равновесие Дж. Нэша”;
исследования Г.Шекла, Ф.Найта;
классификацию и виды неопределенностей;
концепцию приемлемого риска;
концепцию конфликта целей в организации;
основные этапы эволюции теории управления рисками.
уметь:
определять возникающие проблемы выявления риска в науке и практике менеджмента;
определять критерии рационального поведения субъекта на рынке;
определять условия риска как объективные условия деятельности и развития организации;

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на следующих терминах: риск, неопределенность, приемлемый риск;
ответить на контрольные вопросы:
1. Дайте определение понятию «риск».
2. В чем состоит суть позиции теории рационального поведения человека?
3. В чем заключается принципиальное отличие «неопределенности» и «риска»?
4. В чем состоит суть концепции “равновесие Дж. Нэша”?
5. Расскажите об исследованиях Г.Шекла, Ф.Найта.
6. В чем состоит суть концепции приемлемого риска?
7. В чем состоит суть концепции конфликта целей в организации?
8. Назовите основные этапы эволюции теории управления рисками.

Тема 2. Факторы риска в управлении

Учебные вопросы:
1. Рискообразующие факторы: характеристика и классификация.
2. Рискообразующие факторы и комплексный подход к исследованию рисков.
3. Интегральные рискообразующие факторы.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление об основных факторах риска в управлении;
знать:
характеристику и классификацию рискообразующих факторов;
основные принципы классификации рискообразующих факторов;
комплексный подход к исследованию рисков;
уметь:
характеризовать рискообразующие факторы;
классифицировать рискообразующие факторы;
владеть навыками определения рискообразующих факторов.

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на терминах: рискообразующие факторы, интегральные рискообразующие факторы;
ответить на контрольные вопросы:
1. Дайте определение рискообразующих факторов.
2. Какова главная цель классификации рискообразующих факторов?
3. В чем состоит комплексный подход к исследованию рисков?
4. Назовите интегральные рискообразующие факторы.

Тема 3. Классификация рисков в управлении

Учебные вопросы:
Классификации рисков в управлении: признаки классификации, принципы использования.
Коммерческие риски.
Финансовые риски.
Производственные риски.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление о классификации рисков в управлении;
знать:
общую схему классификации рисков;
виды рисков в зависимости от основной причины их возникновения;
риски, связанные с покупательной способностью денег;
риски потери имущества предпринимательской организации;
валютный риск;
риск банкротства;
форс-мажорные риски;
уметь:
отличать чистые и спекулятивные риски;
охарактеризовать группы транспортного риска по степени ответственности (E, F, C, D.), риски неисполнения хозяйственных договоров и селективные риски;
классифицировать риск;
владеть терминологией основных видов рисков.

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на терминах: производственный риск, коммерческий риск, финансовый риск, инвестиционные риски, селективные риски, риск банкротства, биржевые риски, транспортный риск, валютный риск, региональный риск, отраслевой риск, инновационный риск;
выполнить задания практикума по теме;
выполнить тест по Разделу 1;
ответить на контрольные вопросы:
Из какой классификации складывается система рисков?
Какова особенность чистых рисков?
Укажите причины возникновения спекулятивных рисков.
К какой классификации относятся производственный, коммерческий и финансовый риски?
Когда возникает коммерческий риск?
Как классифицируются транспортные риски?
В чем отличие финансового и валютного рисков?
Дайте понятия следующим рискам: инфляционный риск, системный риск, селективный риск, риск ликвидности, деловой риск, инновационный риск.
Обоснуйте понятие форс-мажорные риски?

Раздел 2. Основные аспекты и тенденции риск-менеджмента
Тема 4. Основы риск-менеджмента

Учебные вопросы:
1. Основные задачи риск-менеджмента. Применение риск менеджмента.
2. Функции риск-менеджмента.
3. Правила риск-менеджмента.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление об основах риск-менеджмента;
знать:
задачи и функции риск-менеджмента;
основные правила риск-менеджмента;
уметь:
выделять задачи риск-менеджмента;
определять функции риск-менеджмента;
владеть навыками применения правил риск-менеджмента.

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на термине «риск-менеджмент»;
ответить на контрольные вопросы:
Дайте определение риск-менеджмента.
Назовите задачи риск-менеджмента.
Назовите функции риск-менеджмента.
Назовите правила риск-менеджмента.

Тема 5. Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмента

Учебные вопросы:
Внешние и внутренние источники информации риск-менеджмента.
Источники информации для идентификации риска.
Принципы информационного обеспечения системы управления риском.
Информационная система риск-менеджмента.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление об информационном обеспечении функционирования риск-менеджмента;
знать:
принципы информационного обеспечения системы управления риском;
общие группы источников информации при анализе конкретных рисков;
схему информационной системы процесса управления риском;
уметь:
определять источники информации для идентификации риска;
строить схему информационной системы процесса управления риском;
владеть навыками идентификации внешних и внутренних источников информации и определения требований к информации.

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на принципах построения схемы информационной системы процесса управления риском;
выполнить задания практикума по теме;
выполнить тест по Разделу 2;
ответить на контрольные вопросы:
Перечислите принципы информационного обеспечения системы управления риском.
Каковы недостатки внутренних источников информации?
К каким общим группам источников информации может обращаться менеджер по рискам?

Раздел 3. Управление рисками
Тема 6. Анализ и оценка степени риска

Учебные вопросы:
1. Этапы идентификации и анализа рисков.
2. Визуализация рисков.
3. Концепция рисковой стоимости (value at risk – var).
4. Пороговые значения риска. Рисковый капитал.
5. Определение степени риска.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление о подходах к анализу и оценке степени риска;
знать:
этапы процесса идентификации и анализа рисков;
основные приемы визуализации рисков;
определение пороговых значений критериальных показателей; критериальные показатели, зависящие от конкретных условий оценки риска, его специфики и особенностей всего процесса управления риском;
основные положения концепции рискового капитала;
основные положения концепции рисковой стоимости (Value at risk – VAR);
основные положения техники аппроксимации распределения Rt(T): параметрического метода моделирования по историческим данным, метода Монте-Карло, анализа сценариев;
уметь:
осуществлять визуализацию рисков путем сравнения распределения ущерба до реализации какого-либо предупредительного мероприятия и соответствующего распределения после его осуществления;
определять границу между приемлемым и неприемлемым рисками; наихудшую критическую ситуацию для фирмы;
определять степень риска при помощи количественных и качественных методов оценки рисков;
рассчитывать ожидаемую норму доходности ERR и IRR- внутреннюю норму доходности;
применять экспертные методы при определении возможности наступления рисковых ситуаций;
определять доверительный интервал и временной горизонт, исходя из эмпирического распределения вероятности прибылей и убытков, а также плотности нормального распределения вероятности наступления рисковых случаев;
владеть навыками анализа и оценки степени риска.

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на следующих терминах: качественный анализ, количественная оценка, рисковый капитал, система неопределенностей, полная неопределенность, полная определенность, частичная неопределенность, внутренняя норма доходности (IRR), ожидаемая норма доходности (ERR), коэффициент вариации (CV), кривая рисков;
выполнить задания практикума по теме;
ответить на контрольные вопросы:
Что входит в понятие «качественный анализ»?
Какие этапы идентификации и анализа рисков Вы знаете?
Укажите характерные точки и зоны кривой рисков. Какие значения вероятностей соответствуют перечисленным Вами точкам риска?
Что включает в себя метод аналогий?
Какие направления применения VAR Вы знаете?
В чем заключается метод моделирования по историческим данным?
В чем заключается метод Монте-Карло?
Что изучает метод анализа сценариев?



Тема 7. Процесс управления рисками

Учебные вопросы:
1. Основы процесса управления рисками.
2. Классификация решений управления рисками.
3. Типовые алгоритмы риск-решений.
4. Системный подход к управлению рисками.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление о процессе управления рисками;
знать:
основы процесса управления рисками;
подход к управлению рисками по типам рисков;
типовые алгоритмы риск-решений;
уметь:
классифицировать решения управления рисками;
применять системный подход к управлению рисками;
владеть навыками применения типовых алгоритмов риск-решений.

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на системном подходе к управлению рисками;
выполнить задания практикума по теме;
ответить на контрольные вопросы:
1. Что такое управление рисками?
2. В чем заключается подход к управлению рисками по типам рисков?
3. Назовите типовые алгоритмы риск-решений.
4. В чем заключается системный подход к управлению рисками?

Тема 8. Методы управления рисками

Учебные вопросы:
1. Методы уклонения от риска.
2. Методы локализации и диссипации риска.
3. Методы компенсации риска.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление о процессе управления рисками;
знать:
методы уклонения от риска;
методы локализации и диссипации риска;
методы компенсации риска;
понятие диверсификации и её виды;
ограничения применения методов управления рисками;
уметь:
осуществлять выбор методов управления риском;
владеть навыками применения методов управления риском.

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на следующих терминах: осмысление риска, диверсификация риска, компенсация риска, уклонение от риска, диссипация риска, локализация риска;
выполнить задания практикума по теме;
ответить на контрольные вопросы:
1. Назовите методы уклонения от риска.
2. В чем заключаются методы локализации и диссипации риска.
3. Объясните методы компенсации риска.
4. Дайте определение диверсификации риска.

Тема 9. Методы финансирования рисков

Учебные вопросы:
1. Общая характеристика методов финансирования рисков.
2. Хеджирование рисков.
3. Форвардные и фьючерсные контракты.
4. Опционы.
5. Страхование рисков.

Методические рекомендации по изучению темы
Изучив данную тему, студент должен:
иметь представление о методах финансирования рисков;
знать:
общую характеристику методов финансирования рисков;
подходы к финансированию рисков;
особенности форвардных и фьючерсных контрактов;
характеристику опционов;
особенности страхования рисков;
уметь:
осуществлять выбор методов финансирования рисков;
владеть навыками применения методов финансирования рисков.

При освоении темы необходимо:
изучить учебный материал;
акцентировать внимание на следующих терминах: хеджирование, форвардный контракт, фьючерсный контракт, опцион, страхование;
выполнить задания практикума по теме;
выполнить тест по Разделу 3;
выполнить итоговый тест;
ответить на контрольные вопросы:
С чем связана актуальность страхования финансовых рисков.
Что такое хеджирование?
Дайте определение форвардного контракта.
Дайте определение понятия фьючерский контракт.
Что такое вариационная маржа?
Сформулируйте роль опциона.
Перечислите выгоды покупателя и продавцов опционов.
Чем отличается страхование от хеджирования?
Назовите формулу модели хеджирования.

Вопросы итогового контроля по дисциплине
Риск: сущность риска, элементы риска, функции риска
Условия риска как объективные условия деятельности и развития организации
Основные этапы эволюции теории управления рисками
Определение риска с позиции теории рационального поведения человека
Концепция конфликта целей в организации
Неопределенность и ситуация риска
Классификация и виды неопределенностей
Концепция приемлемого риска
Рискообразующие факторы: характеристика и классификация
Рискообразующие факторы и комплексный подход к исследованию рисков
Интегральные рискообразующие факторы
Классификации рисков в управлении: признаки классификации, принципы использования
Коммерческие риски
Финансовые риски
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Снижение предпринимательских рисков
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Инновационные риски
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Производственные риски. Риски неисполнения хозяйственных договоров
Производственные риски. Риски изменения рыночной конъюнктуры и усиления конкуренции
Производственные риски. Риски возникновения непредвиденных расходов и снижения доходов
Основные задачи риск-менеджмента. Применение риск менеджмента
Функции риск-менеджмента
Правила риск-менеджмента
Внешние и внутренние источники информации риск-менеджмента
Источники информации для идентификации риска
Принципы информационного обеспечения системы управления риском
Информационная система риск-менеджмента
Этапы идентификации и анализа рисков
Качественный анализ рисков
Количественный анализ рисков
Вероятностный анализ рисков
Экспертный анализ рисков
Визуализация рисков
Пороговые значения риска. Рисковый капитал
Определение степени риска
Концепция рисковой стоимости (value at risk – var)
Точность оценок при измерении рисков
Процесс управления рисками
Классификация решений управления рисками
Типовые алгоритмы риск-решений
Управление рисками по типам рисков
Системный подход к управлению рисками
Методы уклонения от риска
Методы локализации и диссипации риска
Методы компенсации риска
Общая характеристика методов финансирования рисков
Хеджирование рисков
Форвардные и фьючерсные контракты
Опционы
Страхование рисков. Страхуемые и нестрахуемые риски

1.3. Библиографический список

Основная литература
1. Балдин К. В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия : учеб. пособие / К. В. Балдин, И. И. Передеряев, Р. С. Голов. - М. : Дашков и К°, 2010. - 418 с. - Библиогр.: с. 408-418. - ISBN 978-5-91131-935-9: 390-00
2. Барикаев Е. Н. Управление предпринимательскими рисками в системе экономической безопасности : монография / Е. Н. Барикаев; под ред. Н.Д. Эриашвили. - Гриф УМО. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 95 с. - (Науч. издания для юристов). - Библиогр.: с. 91-93. - ISBN 978-5-238-01617-7: 170-00
3. Волкогонова О. Д. Стратегический менеджмент : учеб. для студ. учреждений сред. проф. образования / О. Д. Волкогонова, А. Т. Зуб. - Гриф МО. - М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2008. - 254 с. - (Проф. образование). - Глоссарий: с. 237-250. - ISBN 978-5-8199-0120-5: 237-00
4. Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент : учеб. пособие / Л.П. Гончаренко, С.А. Филин; под ред. Е.А. Олейникова. - 3-е изд., стер. ; Гриф МО. - М. : КНОРУС, 2008. - 215 с. : ил. - Библиогр.: с. 214-215. - ISBN 978-5-390-00128-8: 86-36
5. Долматов А. С. Математические методы риск-менеджмента : учеб. пособие / А. С. Долматов. - Гриф УМО. - М. : ЭКЗАМЕН, 2007. - 319 с. : ил. - (Учебник). - Библиогр.: с. 316-319. - Прил.: с. 280-315 . - ISBN 5-377-00016-1 (978-5-377-00016-7): 247-00
6. Риск-менеджмент инвестиционного проекта : учеб. для вузов / под ред. М.В. Грачевой [и др.]. - Гриф УМО. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 544 с. - Библиогр. в конце гл. - Прил.: с. 519-540. - ISBN 978-5-238-01506-4: 330-00
7. Фатхутдинов Р. А. Управленческие решения : учеб. для вузов / Р. А. Фатхутдинов. - 6-е изд., перераб. и доп. ; Гриф МО. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 343 с. : ил. - (Высш. образование). - Библиогр.: с. 342-343. - Понятийный аппарат: с. 311-341. - ISBN 978-5-16-002416-5: 273-64
8. Шапкин А. С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций : учеб. для студ. вузов, обуч. по спец. "Математические методы в экономике" / А. С. Шапкин. - Гриф МО. - М. : Дашков и К°, 2010. - 879 с. - Библиогр.: с. 865-871. - ISBN 978-5-394-00549-7: 490-00

Дополнительная литература

1. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент : учеб. для вузов / Л. Е. Басовский. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 239 с. - (Высш. образование). - Библиогр.: с. 228. - Прил.: с. 231-239 . - ISBN 978-5-16-002806-4: 115-00
2. Основы менеджмента [Электронный ресурс] : электронный учебник . - Гриф УМО. - М. : КНОРУС, 2008. - (Информационные технологии в образовании). - ISBN 978-5-390-00021-2: 254-24

3. Руденко А.А. Стратегическое управление материальными ресурсами : [монография] / А.А. Руденко. - М. : Финансы и статистика, 2006. - 158, [1] с. - Библиогр.: с. 158-159. - ISBN 978-5-279-03221-1: 50-00
4. Управление рисками [Электронный ресурс] : инструменты руководителя. - М. : ИД "Равновесие" ; Саратов : Диполь, 2007. - (Бизнес-школа). - 150-00
5. Управление рисками и страхование : инновационная магистерская программа: направление "Менеджмент" / МГУ им. М.В. Ломоносова; Экон. фак.; руководитель программы В.Х. Эченикэ. - ВУЗ/изд. - М. : МАКС Пресс, 2007. - 26 с. - (Приоритетные национальные проекты. Образование). - Формирование системы инновационного образования в МГУ им. М.В. Ломоносова. - ISBN 978-5-317-02174-0: б/ц
6. Финансовый менеджмент : учеб. для вузов / под ред. Г. Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. ; Гриф МО ; Гриф УМО. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 527 с. : ил. - Библиогр.: с. 499. - Терминолог. слов.: с. 500-522. - ISBN 978-5-238-00645-1: 231-00
7. Финансовый менеджмент : учеб. для студ. вузов, обучающихся по спец. "Финансы и кредит", "Бухучет, анализ и аудит" / Е. И. Шохин [и др.]; под ред. Е. И. Шохина. - Гриф МО. - М. : КНОРУС, 2008. - 475 с. : ил. - Библиогр.: с. 474-475. - ISBN 978-5-85971-797-2: 203-64

1.4. Интернет-ресурсы

Восстановление функции плотности. Электронный менеджмент. Доступ:http://www.franklin-grant.ru/ru/technologies/03.shtml
Гиниятов Р. Риск и контроль. Электронный документ. Доступ: http://www.iia-ru.ru/publication/st11.html
Киселева И. А. Банковский аудит. Электронный документ. Доступ: http://www.optim.ru/fin/2002/1/rkiseleva/rkiseleva.asp
Мур Мишель. Управление информационными рисками. Электронный документ. Доступ: http://www.fd.ru/article/4380.html
Пичалова М. Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке. Электронный документ. Доступ: http://www.cfin.ru/press/management/2001-1/pechalova.shtml

1.5. Глоссарий

Банковский риск есть ситуативная характеристика деятельности любого банка, отображающая неблагоприятные последствия в случае неудачи. Он выражается вероятностью, точнее угрозой получения отрицательных финансовых результатов.
Безрисковые активы – активы будущая доходность которых известна в момент погашения
Валютный риск связан с существенными потерями, обусловленными изменениями курса иностранной валюты.
Венчурный капитал ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) (инвестор лицо или организация, совершающее связанное с риском вложения капитала, направленное на последующее получение прибыли), предназначенный для [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] новых, растущих или борющихся за место на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и фирм и поэтому сопряженный с высокой или относительно высокой степенью [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]; долгосрочные [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], вложенные в рискованные [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] или [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], в ожидании высокой [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Диверсификация горизонтальная – это выпуск новой непрофильной продукции в периоды спада спроса на основную. Здесь снижается уровень риска возникновения убытков при очень низких объемах спроса на продукцию предприятия.
Диверсификация закупок – это увеличение количества поставщиком, что позволяет ослабить зависимость предприятия от конкретного поставщика.
Диверсификация конгломеративная подразумевает освоение совершенно новых видов деятельности, абсолютно или весьма косвенно связанных с основной ее деятельностью.
Диверсификация концентрическая– это выпуск новых профильных продуктов. Она предохраняет от риска спада спроса на основную продукцию вследствие вхождения ее в стадию спада.
Диверсифицированный портфель – портфель ценных бумаг, содержащий самые разнообразные типы ценных бумаг
Договор факторинга – это финансирование под уступку денежного требования. Он подразумевает передачу кредитного риска.
Дособытийные методы управления рисками – осуществляемые заблаговременно мероприятия, направленные на изменение существенных параметров риска (вероятность наступления, размеры ущерба).
Инвестиции – долгосрочные вложения [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в экономику с целью получения дохода.
Инновационный риск – это риск потерь, связанных с тем, что нововведение (например, новый товар или услуга, новая технология), на разработку которого могут быть затрачены значительные средства, не будет реализовано или не окупится.
Инсайт - это осознание решения некоторой проблемы.
Интуиция – способность непосредственно, как бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы.
Инфляционный риск – риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут (с точки зрения покупательной способности).
Качественный анализ предполагает обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба, раскрытие источников информации относительно каждого риска.
Ковариация – это статистическая мера взаимодействия двух случайных переменны
Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.
Комплексный анализ рисков предполагает изучение всей совокупности рисков в целом, что дает цельную, комплексную картину рисков, с которыми сталкивается фирма.
Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска.
Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.
Косвенный экономический риск – потеря определенной части ценовой конкуренции в сравнении с иностранными производителями (особенно опасен для фирм, представляющих страны со слабой национальной валютой).
Кредитный (деловой) риск – риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнить свои обязательства.
Ликвидность (от [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] liquidus жидкий, перетекающий) экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], близкой к рыночной. Ликвидный обращаемый в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.
Неопределенность – это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и, прежде всего, неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ними затратах и результатах.
Неопределенность ситуации – это, прежде всего, информационная неопределенность, например отсутствие информации о возможных состояниях системы, о внешней среде и т.д.
Опцион – это документ, где поставщик гарантирует продажу товара по фиксированной цене в течение определенного срока.
Опцион – это соглашение о продаже или покупке права на покупку или продажу фьючерского контракта к определенной дате по оговоренной цене, с оплатой покупателем соответствующей премии.
Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур.
Осмысление риска, т.е. качественный анализ, сопровождаемый исследованием структурных характеристик риска (опасность – подверженность риску – уязвимость)- определяет, с чем столкнется в дальнейшем менеджер по рискам, и тем самым задает границы принятия решений в процессе риск-менеджмента.
Передача риска (Risk transfer) – это меры, позволяющие переложить ответственность и возмещение возникающего вследствие наступления рисковой ситуации ущерба на другого субъекта.
Идентификация рисков – выявление рисков, их специфику, обусловленную природой и другими характерными чертами рисков, выделение особенностей их реализации, включая изучение размера экономического ущерба, а также изменение рисков во времени, степень взаимосвязи между ними и изучение факторов, влияющих на них.
Портфель – понимается набор инвестиций в ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке
Послесобытийные методы управления рисками – осуществляемые после наступления ущерба и направленные на ликвидацию последствий.
Принцип достоверности информации заключается в учете степени доверия к тем или иным источникам информации при их использовании для анализа рисков.
Принцип доступности информации подразумевает учет простоты ее получения.
Принцип полезности информации состоит в том, что для принятия решений необходимо использовать лишь ту информацию, которая действительно необходима для этого.
Принцип эффективности информации представляет собой требование, согласно которому затраты на управление риском (включая стоимость получаемой для этого информации) не должны превышать эффект от снижения риска и его неблагоприятных последствий.
Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.
Производственный риск – это вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных со сбоями или остановкой производственных процессов, нарушением технологии выполнения операций, низким качеством сырья или работы персонала и т.д.
Прямой экономический риск – уменьшение прибыли по будущим операциям.
Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров.
Риск - все внутренние и внешние предпосылки, которые могут негативно повлиять на достижение стратегических целей в течение точно определенного отрезка времени наблюдения, например периода оперативного планирования. К стратегическим показателям относятся выручка и покрытие затрат, включая проценты на капитал, оборот, качество, имидж и т.д.
Риск – это отношение инвестора к возможности заработать или потерять деньги.
Риск ликвидности – риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например, какого-либо товара, недвижимости (земля, строение), ценной бумаги и т.д.
Риск невостребованности продукции – это вероятность потерь для предприятия изготовителя вследствие возможного отказа потребителя о его продукции.
Рискованность актива (активной операции) – это вероятность невозврата актива, зависящая от объема Si , срока размещения Ti и параметров (характеристик) Qi актива, включающих показатели объекта размещения.
Рисковые активы – это активы, доходность которых в будущем неопределенна.
Селективный риск – это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например, неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг.
Системный риск – риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом.
Сокращение риска (Risk reduction, Risk mitigation) – это действия, приводящие к уменьшению ущерба. В данном случае фирма принимает риски на себя (Risk retention, Risk assumption).
Ссудный риск – это риск потери, полной или частичной ликвидности какого-либо актива банка.
Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.
Стоимость риска- фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий.
Страховая сумма – денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности, ответственность, жизнь и здоровье страхователя.
Страховой взнос - это плата страхователя страховщику за страховой риск.
Страховой рынок представляет собой сферу денежных отношений, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемые гражданам и хозяйствующим субъектам страховыми компаниями (обществами) и негосударственными пенсионными фондами.
Субъективная вероятность – это предположение относительно определенного результата
Уклонение от риска (Risk elimination) – это набор мероприятий, приводящих к полному избеганию влияния неблагоприятных последствий рисковой ситуации.
Управление инвестициями – представляет собой процесс управления денежными средствами, также используется термин «управление портфелем».
Управление риском - это разработка и проведение мероприятий, которые позволят компенсировать предстоящие риски (например, хеджирование), снизить их (например, посредством принятия решения о менее рискованной альтернативной деятельности, диверсификации) или перенести (например, при помощи страхования), уклониться от рискованных действий или осознанно пойти на риск (акцептировать).
Форвардный контракт – это контракт, заключаемый вне биржи.
Форвардный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи.
Форвардный контракт – это твердая сделка, т.е. сделка, обязательная для исполнения.
Фьючерсный контракт – это, по существу, тот же самый форвардный контракт, торговля которым производится на некоторых биржах и его условия определенным образом стандартизированы.
Хеджирование – система мер, позволяющих исключить или ограничить риск финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, цен на товары, процентных ставок и.т.п. в будущем.
Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач.
Экономический валютный риск – вероятность сокращения выручки или возможность получения прибыли в связи с изменением валютных курсов.
Эффект – категория, характеризующая превышение результатов реализации проекта над затратами на нее за определенный период времени.



Заголовок 2 Заголовок 3 Заголовок 4HYPER15Основной шрифт абзаца

Приложенные файлы

  • doc file17
    Остудина Татьяна Викторовна
    Размер файла: 185 kB Загрузок: 8