Практическая работа на тему Оценка вероятности банкротства


Чтобы посмотреть презентацию с оформлением и слайдами, скачайте ее файл и откройте в PowerPoint на своем компьютере.
Текстовое содержимое слайдов:

Практическая работа №11Оценка вероятности банкротстваВыполнила:Студентка группы БС-1-13Кустова Светлана Банкротство- это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.Анализ вероятности банкротства – это важное мероприятие, целью которого является оперативное выявление близости к несостоятельности и применение предупреждающих мер. Каждый из методов имеют право на существование, хоть и основываются на различных факторах. Модель АльтманаВывод: в 2013 и 2014гг. Z более 2,99 - Вероятность банкротства ничтожна, очень низкая.ПоказательФормулаРасчет20132014Рентабельность капитала𝑅кап=Прибыль до  н/оКапитал (активы)939599/9054171=0,1639074/10748433=0,06Коэффициент оборачиваемости активовКоб.а.=ВыручкаАктивы8947232/9054171=0,9910112824/10748433=0,94Структура капиталаС.к.=Собственный капиталЗаемный капитал7228506/(27289+1798376) =3,967669845/(7244+3071344) =2,49Рентабельность активов𝑅акт.=Чистая прибыльАктивы6004560/9054171=0,666445899/10748433=0,6 Удельный вес оборотный активовУдо.а.=Оборотные активыАктивы(4491521-1798376)/9054171=0,3(3001417-3071344)/10748433= - 0,007Оценка вероятности банкротства𝑍=3.3∗𝑅кап+1∗Коб.а.+0.6∗С.к+1.4∗𝑅акт.+1.2∗Удо.а.3,3*0,1+1*0,99+0,6*3,96+1,4*0,66+1,2*0,3=4,98 3,3*0,06+1*0,94+0,6*2,49+1,4*0,6+1,2*(-0,007) =3,46ПоказательФормулаРасчет20132014Рентабельность капитала939599/9054171=0,1639074/10748433=0,06Коэффициент оборачиваемости активов8947232/9054171=0,9910112824/10748433=0,94Структура капитала7228506/(27289+1798376) =3,967669845/(7244+3071344) =2,49Рентабельность активов6004560/9054171=0,666445899/10748433=0,6 Удельный вес оборотный активов(4491521-1798376)/9054171=0,3(3001417-3071344)/10748433= - 0,007Оценка вероятности банкротства3,3*0,1+1*0,99+0,6*3,96+1,4*0,66+1,2*0,3=4,98 3,3*0,06+1*0,94+0,6*2,49+1,4*0,6+1,2*(-0,007) =3,46 Модель Таффлера и ТишоуВывод: Z-счета больше 0,3 - это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы.ПоказательФормулаРасчет20132014Рентабельность краткосрочных обязательств𝑅ко=Прибыль от реализацииКраткосрочные обязательства574118/1798376=0,32700869/3071344=0,23Коэффициент покрытияКпокрытия=Оборотные активыЗаемный капитал4491521/(27289+1798376) =2,463001417/(7244+3071344) =0,97 Краткосрочные обязательстваАктивы1798376/9054171=0,23071344/10748433=0,29Коэффициент оборачиваемости активовКоб.а.=ВыручкаАктивы8947232/9054171=0,9910112824/10748433=0,94Оценка вероятности банкротства𝑍=0,53∗𝑅ко+0,13∗Кпокрытия+0,18∗КОА+0,16∗Коб.а0,53*0,32+0,13*2,46+0,18*0,2+0,16*0,99=0,680,53*0,23+0,13*0,97+0,18*0,29+0,16*0,94=0,45ПоказательФормулаРасчет20132014Рентабельность краткосрочных обязательств574118/1798376=0,32700869/3071344=0,23Коэффициент покрытия4491521/(27289+1798376) =2,463001417/(7244+3071344) =0,97 1798376/9054171=0,23071344/10748433=0,29Коэффициент оборачиваемости активов8947232/9054171=0,9910112824/10748433=0,94Оценка вероятности банкротства0,53*0,32+0,13*2,46+0,18*0,2+0,16*0,99=0,680,53*0,23+0,13*0,97+0,18*0,29+0,16*0,94=0,45 Модель ЛисаВывод: L>0,037, то риск банкротства предприятия незначителен.ПоказательФормулаРасчет20132014Удельный вес оборотный активовУдо.а.=Оборотные активыАктивы4491521/9054171=0,53001417/10748433=0,28Рентабельность активов𝑅а=Прибыль от реализацииАктивы574118/9054171=0,06700869/1078433=0,65Рентабельность нераспределенной прибыли𝑅н.п.=Нераспределенная прибыльАктивы6004560/9054171=0,666445899/1078433 =5,98Структура капиталаС.к.=Собственный капиталЗаемный капитал7228506/(27289+1798376) =3,967669845/(7244+3071344) =2,49Оценка вероятности банкротства𝐿=0,063∗Удоа+0,092∗𝑅а+0,057∗𝑅н.п.+0,001∗С.к.0,063*0,5+0,092*0,06+0,057*0,66 +0,001*3,96 =0,080,63*0,28+0,092*0,65+0,057*5,98+0,001*2,49 =0,42ПоказательФормулаРасчет20132014Удельный вес оборотный активов4491521/9054171=0,53001417/10748433=0,28Рентабельность активов574118/9054171=0,06700869/1078433=0,65Рентабельность нераспределенной прибыли6004560/9054171=0,666445899/1078433 =5,98Структура капитала7228506/(27289+1798376) =3,967669845/(7244+3071344) =2,49Оценка вероятности банкротства0,063*0,5+0,092*0,06+0,057*0,66 +0,001*3,96 =0,080,63*0,28+0,092*0,65+0,057*5,98+0,001*2,49 =0,42 Система показателей БивераПоказательФормулаРасчет20132014Коэффициент Бивера𝑁=Чистая прибыль+амортизацияЗаемный капитал(734543+1533798)/1825665=1,24(441339+1779793)/3078588=0,72Коэффициент текущей ликвидностиКт.л.=Оборотные активыКраткосрочные обязательства4491521/1798376=2,53001417/3071344=0,98Финансовая рентабельность активов𝑅а=Чистая прибыльАктивы∗100%734543/9054171*100=8,11441339/10748433*100=4,11Финансовый левериджКф.з.=Заемный капиталВалюта баланса∗100%(27289+1798376)/9054171=0,2(7244+3071344)/10748433=0,29Коэффициент покрытияКоб.сос=Собственные оборотные средстваОборотные активы(7228506-4562650)/4491521=0,59(7669845-7747016)/3001417= - 0,03ПоказательФормулаРасчет20132014Коэффициент Бивера(734543+1533798)/1825665=1,24(441339+1779793)/3078588=0,72Коэффициент текущей ликвидности4491521/1798376=2,53001417/3071344=0,98Финансовая рентабельность активов734543/9054171*100=8,11441339/10748433*100=4,11Финансовый леверидж(27289+1798376)/9054171=0,2(7244+3071344)/10748433=0,29Коэффициент покрытия(7228506-4562650)/4491521=0,59(7669845-7747016)/3001417= - 0,03 Модель Сайфулина и КадыковаВывод: Вероятность банкротства - очень низкая.ПоказательФормулаРасчет20132014Коэффициент покрытияКоб.сос=Собственные оборотные средстваОборотные активы(7228506-4562650)/4491521=0,59(7669845-7747016)/3001417= - 0,03Коэффициент текущей ликвидностиКт.л.=Оборотные активыКраткосрочные обязательства4491521/1798376=2,53001417/3071344=0,98Коэффициент оборачиваемости активовКоб.а.=ВыручкаАктивы8947232/9054171=0,9910112824/10748433=0,94Рентабельность продаж𝑅пр=Прибыль от реализацииВыручка574118/8947232=0,06700869/10112824=0,07Рентабельность собственного капитала𝑅с.к.=Чистая прибыльСобственный капитал734543/7228506=0,1441339/7669845=0,06Оценка вероятности банкротства𝑅=2∗Коб.сос+0,1∗Кт.л.+0,08∗Коб.а.+0,45∗𝑅пр+1∗𝑅с.к.2*0,59+0,1*2,5+0,08*0,99+0,45*0,06+1*0,1=1,642*(-0,03)+0,1*0,98+0,08*0,94+0,45*0,07+1*0,06 =0,2ПоказательФормулаРасчет20132014Коэффициент покрытия(7228506-4562650)/4491521=0,59(7669845-7747016)/3001417= - 0,03Коэффициент текущей ликвидности4491521/1798376=2,53001417/3071344=0,98Коэффициент оборачиваемости активов8947232/9054171=0,9910112824/10748433=0,94Рентабельность продаж574118/8947232=0,06700869/10112824=0,07Рентабельность собственного капитала734543/7228506=0,1441339/7669845=0,06Оценка вероятности банкротства2*0,59+0,1*2,5+0,08*0,99+0,45*0,06+1*0,1=1,642*(-0,03)+0,1*0,98+0,08*0,94+0,45*0,07+1*0,06 =0,2 Иркутская модельВывод: Вероятность банкротства в 2013г. = 2,66 минимальная (до 10%), а в 2014г. = 0,08 высокая 60—80%.ФормулаРасчет20132014Собственный капиталВалюта баланса7228506/9054171 =0,87669845/10748433 =0,71Чистая прибыльСобственный капитал734543/7228506 =0,1441339/7669845 =0,06ВыручкаВалюта баланса8947232/9054171=0,9910112824/10748433 =0,94Чистая прибыльСебестоимость734543/7792908 =0,09441339/8847817 =0,05𝑹=𝟖,𝟑∗СОСА+𝟏∗ЧПСК+𝟎,𝟎𝟓𝟒∗ВА+𝟎,𝟔𝟒∗ЧПС8,3*((7228506-4562650)/9054171))+1*(734543/7228506)+0,054*(8947232/9054171)+0,63*(734543/7792908)=2,668,3*((7669845-7747016)/10748433))+1*(441339/7669845)+0,054*(10112824/10748433)+0,63*(441339/8847817) =0,08ФормулаРасчет201320147228506/9054171 =0,87669845/10748433 =0,71734543/7228506 =0,1441339/7669845 =0,068947232/9054171=0,9910112824/10748433 =0,94734543/7792908 =0,09441339/8847817 =0,058,3*((7228506-4562650)/9054171))+1*(734543/7228506)+0,054*(8947232/9054171)+0,63*(734543/7792908)=2,668,3*((7669845-7747016)/10748433))+1*(441339/7669845)+0,054*(10112824/10748433)+0,63*(441339/8847817) =0,08 Общий выводВ целом у предприятия ОАО «РОТ ФРОНТ» вероятность банкротства минимальна, очень низкая, практически исключена, как видно из выше анализируемых моделей. Можно смело сказать – это преуспевающее предприятие. Спасибо за внимание!


Чтобы посмотреть презентацию с оформлением и слайдами, скачайте ее файл и откройте в PowerPoint на своем компьютере.
Текстовое содержимое слайдов:



Чтобы посмотреть презентацию с оформлением и слайдами, скачайте ее файл и откройте в PowerPoint на своем компьютере.
Текстовое содержимое слайдов:


Приложенные файлы