Методические рекомендации по выполнению курсовой работы МДК 04.02. «Основы анализа бухгалтерской отчетности» ПМ 04. «Составление и использование бухгалтерской отчетности» для специальности 38.02.01 «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»


МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
СВЕРДЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ
Государственное автономное профессиональное образовательное учреждение
Свердловской области «Краснотурьинский индустриальный колледж»
(ГАПОУ СО «КИК»)

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
по выполнению курсовой работы
МДК 04.02. «Основы анализа бухгалтерской отчетности»
ПМ 04. «Составление и использование бухгалтерской отчетности»
для специальности 38.02.01 «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»
2016 г.
Одобрена:
предметной (цикловой) комиссией
экономики и бухгалтерского учёта
Протокол № от ___ __________2016 г.
Председатель цикловой комиссии:

Тихонова И.Е.
Составлена в соответствии с
требованиями Федерального
государственного образовательного
стандарта по специальности 38.02.01
Заместитель директора по учебной работе

Шварц Н.О. .

Авторы: Дрожжина А. М., преподаватель высшей категории

Рецензенты: СОДЕРЖАНИЕ
1. Общие положения…………………………………………………….. 4
2. Структура и план курсовой работы………….………………………. 6
3. Оформление курсовой работы………….……………………………. 9
4. Рецензирование и защита курсовой работы………………………... 18
6. Методические указания по выполнению курсовой работы……….. 21
6.1. Выполнение теоретической части…………………………………… 22
6.2. Выполнение практической части…………………………………….. 24
7. Список рекомендуемой литературы……………………………….. 69
8. Приложения………………………………………………………….. 71
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Выполнение курсовой работы по междисциплинарному курсу МДК 04.02. «Основы анализа бухгалтерской отчетности» профессионального модуля «Составление и использование бухгалтерской отчетности» предусмотрено в соответствии с программой и учебным планом специальности «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)» на базе знаний, полученных в результате изучения курса, а также междисциплинарного курса МДК 04.01. «Технология составления бухгалтерской отчетности» профессионального модуля ПМ 04. «Составление и использование бухгалтерской отчетности», профессиональных модулей ПМ 01. «Документирование хозяйственных операций и ведение бухгалтерского учета имущества организации», ПМ 02. «Ведение бухгалтерского учета источников формирования имущества, выполнение работ по инвентаризации имущества и финансовых обязательств организации», ПМ 03. «Проведение расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами».
Выполнение студентами курсовой работы по МДК.04.02. Основы анализа бухгалтерской отчетности проводится с целью:
систематизации и закрепления полученных теоретических знаний и практических умений по междисциплинарному курсу;
углубления теоретических знаний в соответствии с заданной темой;
формирования умений применять теоретические знания при решении поставленных вопросов и использовать справочную, нормативную и правовую документацию;
развития творческой инициативы, самостоятельности, ответственности и организованности;
подготовки к итоговой Государственной аттестации.
Выполнение курсовой работы и количество часов обязательной учебной нагрузки студента, отведенное на ее выполнение, определяются Государственным образовательным стандартом среднего профессионального образования в части Государственных требований к минимуму содержания и уровню подготовки выпускников по специальности (далее - Государственные требования).
Курсовая работа выполняется в сроки, определенные примерным учебным планом по специальности и рабочим учебным планом колледжа.
Опыт, полученный студентом при выполнении и защите курсовой работы по анализу бухгалтерской отчетности, играет в дальнейшем важную роль в работе над выпускной квалификационной работой и способствует подготовке бухгалтеров - экономистов высокой квалификации.
К курсовой работе предъявляются следующие требования:
исследование итогов деятельности предприятия на конкретном практическом материале с использованием достоверных данных бухгалтерского учета, и финансовой отчетности;
содержание конкретных выводов и предложений по проведенному анализу, направленных на улучшение деятельности анализируемого субъекта, улучшению его финансового состояния;
самостоятельность выполнения, написание экономически грамотным языком, правильное оформление работы.
Курсовая работа выполняется по материалам конкретного, реального предприятия любой организационно - правовой формы и отраслевой принадлежности, за исключением бюджетных и кредитных учреждений (в этом случае студент получает индивидуальное задание для выполнения курсовой работы).
2. СТРУКТУРА И ПЛАН КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Структура курсовой работы, соотношение объема работы по разделам в каждом конкретном случае определяются в зависимости от темы, объекта и целевой направленности исследования.
В целом объем курсовой работы должен составлять не менее 25-50 страниц печатного текста.
Строить план работы рекомендуется по упрощенной схеме, при которой сохраняется деление только на разделы или главы, параграфы. В плане необходимо предусмотреть наличие следующих составных частей курсовой работы:
1. Титульный лист (см. Приложение 1).
2. Задание (см. Приложение 2).
3. Содержание (см. Приложение 3).
4. Введение.
5. Теоретическая часть (Раздел 1).
6. Практическая часть (Раздел 2).
7. Заключение.
8. Список использованных источников и литературы.
9. Приложение (копии практических документов, таблицы, инструкции и т.д.).
В содержании последовательно перечисляются заголовки разделов, подразделов и приложений с указанием номеров страниц.
Введение
Курсовая работа начинается с введения. Во введении проводится обоснование актуальности темы, ее важность, место и значение для конкретного объекта курсовой работы, определяется цель работы и те задачи, которые должны быть реализованы в ходе написания работы, обозначается предмет и объект исследования, указывается методологическая основа, краткая характеристика информационной базы, структура работы с краткой характеристикой каждого раздела.
Введение должно занимать около 10% от общего объема работы — 2-3 страницы.
Теоретическая часть
Она содержит теоретические аспекты анализа бухгалтерской отчетности, порядок проведения анализа имущества, источников его образования или результатов хозяйственной деятельности в организациях, аналитический материал, который излагается в определенной последовательности, в соответствии с планом курсовой работы.
Практическая часть
В этой части курсовой работы студент проводит анализ финансового состояния организации по формам № 1 и 2 бухгалтерской отчетности: вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса, анализ активов и пассивов, анализ капитала, платежеспособности организации, прогноз банкротства.
Данные обработанной информации, включая степень влияния факторов на изменение результативных показателей, подвергаются оценке и углубленному исследованию с целью выявления имеющихся конкретных возможностей улучшения результатов финансово - хозяйственной деятельности, устранения имеющихся недостатков, допущенных ошибок в учете, работе, выработке правильных, экономически обоснованных, управленческих решений.
Заключение
Выводы и предложения должны вытекать из практической части. Не следует повторять те положения, которые уже были отмечены ранее. Выводы формулировать нужно кратко и предлагать мероприятия по устранению выявленных недостатков, совершенствованию деятельности организации или предприятия. (должно занимать около 10% от общего объема работы — 2-3 страницы).
Литература
Библиографический список оформляется в следующем порядке:
Вначале следует перечислить законы и другие нормативно-правовые документы в хронологической очередности их принятия, инструктивно-методические, статистические материалы, справочники.
Затем, в алфавитном порядке приводятся учебники, учебные пособия, статьи журналов и других изданий (фамилия и инициалы автора, полное название книги или статьи, место и дата издания, наименование издательства, номер журнала или газеты).
Приложения
Приложения размещаются в конце курсовой работы. В качестве приложений должны быть представлены копии документов, инструкции или выписки, расчеты, таблицы и др. Приложения должны содержать материалы, имевшие непосредственное отношение к теме выполненной работы.
3. ОФОРМЛЕНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
При оформлении курсовой работы необходимо обратить внимание на следующие требования:
Титульный лист оформляется по образцу (см. Приложение 1).
Текст дипломной работы следует печатать, соблюдая следующие размеры полей: каждая страница текста имеет поля: размер левого поля – 20 мм, правого - 10 мм, верхнего- 20 мм, нижнего - 20 мм.
Параметры форматирования машинописного текста: междустрочный интервал – 1,5; шрифт – Times New Roman; размер шрифта – 14, по ширине.
Каждый раздел (введение, разделы, заключение) должен начинаться с новой страницы.
Все листы работы должны быть пронумерованы (по центру внизу). Титульный лист включают в общую нумерацию страниц работы. Номер страницы на титульном листе не проставляют. Приложения к дипломной работе должны быть пронумерованы (Приложение 1,2,3..).
Опечатки, описки и графические неточности рекомендуется исправлять подчисткой или закрашиванием белой краской и нанесением на том же месте исправленного изображения черными чернилами.
Каждый раздел (введение, разделы, заключение) должен начинаться с новой страницы и иметь номер (арабскими цифрами) и заголовок. Это же правило относится к другим основным структурным частям работы: введению, заключению, списку использованных источников и литературы, приложениям. Подразделы на отдельные страницы работы не выносятся.
Раздел рекомендуется разбивать на подразделы, пункты и подпункты. Наименования разделов и подразделов должны соответствовать наименованиям, приведенным в содержании.
По окончании работы необходимо тщательно отредактировать рукопись, поскольку наличие орфографических, стилистических, оформительских ошибок может отрицательно сказаться на оценке дипломной работы
Страницы работы следует нумеровать арабскими цифрами, соблюдая сквозную нумерацию по всему тексту документа. Номер страницы проставлять внизу страницы по центру без точки в конце и, не заключая в дефисы. Номер страницы не должен сливаться с текстом.
В содержании приводятся все структурные элементы работы, включая введение, разделы и подразделы основной части, заключение, список использованных источников и литературы, приложения, и указываются страницы, с которых они начинаются. Разделы и подразделы дипломной работы нумеруются арабскими цифрами. Первый параграф каждого раздела содержит номер раздела, в которую он входит, и собственный порядковый номер.
Заголовки содержания должны точно повторять заголовки в тексте. Заголовки разделов не должны повторять название работы, а заголовки подразделов - название разделов.
Такие разделы, как «Содержание», «Введение», «Заключение», «Список использованных источников и литературы», «Приложения», не нумеруются.
Заголовки разделов оформляются одинаково по всему тексту. Каждый раздел следует начинать с новой страницы. Заголовок следует располагать в середине строки и набирать прописными буквами полужирным шрифтом полужирным шрифтом. Заголовки подразделов следует начинать печатать с прописной буквы в середине строки. Переносы в заголовках не допускаются.
Расстояние между названием раздела, подраздела и последующим текстом должно быть не менее 10 мм. Такое же расстояние выдерживается между заголовками раздела и подраздела. Подчеркивание заголовков не допускается.
Абзацный отступ должен быть одинаковым и равным 5 знакам. Разрешается использовать компьютерные возможности акцентирования внимания на определенных терминах, формулах, применяя шрифты разной гарнитуры.
Нумерация страниц начинается с содержания, которое обозначается цифрой 3. Далее весь последующий объем работы, включая список использованных источников и литературы и приложения, нумеруются по порядку до последней страницы. Необходимо соблюдать сквозную нумерацию по всему тексту выпускной квалифицированной работы. Заключение не должно содержать пересказ содержания работы.
Курсовая работа выполняется в единой стилевой манере, строго научным языком, не должна иметь грамматических, пунктуационных, стилистических ошибок, опечаток.
Оформление таблиц Цифровой материал, когда его много или когда имеется необходимость в сопоставлении и выводе определенных закономерностей, оформляется в работе в виде таблиц. Таблицы применяются для лучшей наглядности и удобства сравнения показателей.
Таблица представляет собой такой способ подачи информации, при котором цифровой или текстовой материал группируется в колонки, отделенные одна от другой вертикальными и горизонтальными линейками.
Таблицу следует располагать в работе непосредственно после текста, в котором она упоминается впервые, или на следующей странице.
На все таблицы должны быть ссылки в работе. При ссылке следует писать слово «таблица» с указанием ее номера. Описание таблицы осуществляется после ее оформления.
Таблицы, если их несколько, нумеруются арабскими цифрами в пределах всего текста или раздела, т.е. используется сквозная нумерация по всей работе или разделу. Примеры, «Таблица 1», «Таблица 1.1».
Название таблицы должно отражать ее содержание, быть точным, кратким.
Название таблицы следует помещать над таблицей слева, без абзацного отступа в одну строку с ее номером через тире. Единицы измерения показателей указывают в заголовке или подзаголовках каждой графы таблицы.
Заголовки граф и строк таблицы следует писать с прописной буквы в единственном числе, а подзаголовки граф - со строчной буквы, если они составляют одно предложение с заголовком, или с прописной буквы, если они имеют самостоятельное значение. В конце заголовков и подзаголовков таблиц точки не ставят.
Таблицы слева, справа и снизу, как правило, ограничивают линиями.
Разделять заголовки и подзаголовки боковика и граф диагональными линиями не допускается.
Горизонтальные и вертикальные линии, разграничивающие строки таблицы, допускается не проводить, если их отсутствие не затрудняет пользование таблицей.
Заголовки граф, как правило, записывают параллельно строкам таблицы. При необходимости допускается перпендикулярное расположение заголовков граф.
Головка таблицы должна быть отделена линией от остальной части таблицы.
Пример оформления таблицы показан на рисунке 1.
Таблица 2.2. - Основные показатели финансово - экономической деятельности ПАО АКБ «РОСБАНК»
Статьи 2013 г. 2014 г. 2015 г. Отклонение 2015 к 2014 % (раз)
1 2 3 4 5
1. Уставный капитал, тыс. руб. 3 405 284 3 405 284 6 803 605 2
2. Собственные средства (капитал), тыс. руб. 11 479 382 12 894 917 19 586 398 1,71
3. Совокупные доходы, тыс. руб. 31 353 072 17 129 602 26 238 094 0,84
4. Совокупные расходы, тыс. руб. 29 477 203 14 004 872 23 528 257 0,80
5. Балансовая прибыль, тыс.руб. 1 875 869 3 124 730 2 709 837 1,44
6. Чистая прибыль (после уплаты налогов) 1 102 099 10 880 142 2 101 648 1,91
7. Норматив достаточности капитала, % 10,47 10,02 10,37 0,99
8.Активы, приносящие доход, тыс. руб. 109 626 248 128 753 531 188 921 459 1,72
9. Рентабельность капитала, % 55,09 91,76 39,83 0,72
Рис. 1. Пример оформления таблицы
Таблицу с большим количеством строк допускается переносить на другой лист (страницу). При переносе части таблицы на другой лист (страницу) слово «Таблица» и номер ее указывают один раз слева над первой частью таблицы, над другими частями пишут слово «Продолжение» и указывают номер таблицы, например: «Продолжение таблицы 2.2». При переносе таблицы на другой лист (страницу) заголовок помещают только над ее первой частью.
Пример оформления переноса части таблицы на другой лист показан на рисунке 2.
Продолжение таблицы 2.2
1 2 3 4 5 6

Рис.2. Пример оформления переноса части таблицы на другой лист
Таблицу с большим количеством граф допускается делить на части и помещать одну часть под другой в пределах одной страницы или рядом. Если строки и графы таблицы выходят за формат страницы, то в первом случае в каждой части таблицы повторяется головка, во втором случае - боковик.
Допускается применять размер шрифта в таблице меньший, чем в тексте.
ИллюстрацииОсновными видами иллюстративного материала являются: схема, график, диаграмма, фотография. Иллюстрации следует располагать в работе непосредственно после текста, в котором они упоминаются впервые, или на следующей странице.
Иллюстрации в работе нумеруются в пределах всего текста или раздела, т.е. используется сквозная нумерация по всей работе или разделе. Иллюстрация снабжается подрисуночной подписью, состоящей из следующих основных элементов:
сокращенное слово «Рис.»
порядковый номер иллюстрации без знака № арабскими цифрами
название иллюстрации с указанием ее вида
На все иллюстрации должны быть даны ссылки в работе. При ссылках на иллюстрации следует писать «... в соответствии с рисунком 2» при сквозной нумерации и «... в соответствии с рисунком 1.2» при нумерации в пределах раздела.
ФормулыФормулы в работе следует нумеровать порядковой нумерацией в пределах всей работы арабскими цифрами в круглых скобках в крайнем правом положении на строке. Одну формулу обозначают - (1).
Ссылки в тексте на порядковые номера формул дают в скобках. Пример - ...в формуле (1). Допускается нумерация формул в пределах раздела. В этом случае номер формулы состоит из номера раздела и порядкового номера формулы, разделенных точкой, например (1.1).
Расшифровки символов, входящих в формулу, должны быть приведены непосредственно под формулой. Значения каждого символа дают с новой строки в той последовательности, в которой они приведены в формуле. Первая стока расшифровки должна начинаться со слова «где» без двоеточия после него, например:
Кобн. = Сввед. ОПФ/ Ск.г. * 100, (1.1)
где, Кобн. – коэффициент обновления, %;
Сввед.ОПФ – стоимость ОПФ введенных в течении года, руб.;
Ск.г. – стоимость ОПФ на конец года, руб.

Основные правила оформления ссылок (сносок)Библиографическая ссылка - совокупность библиографических сведений о цитируемом, рассматриваемом или упоминаемом в тексте документе. Правила оформления библиографических ссылок определяются ГОСТ 7.1-84
По месту расположения относительно основного текста работы библиотечные ссылки подразделяются на:
внутритекстовые, т.е. являются неразрывной частью основного текста;
затекстовые, т.е. вынесенные за текст работы;
подстрочные, т.е. вынесенные из текста вниз страницы.
В курсовых работах рекомендуется использовать подстрочные ссылки (сноски). Подстрочные ссылки отделяются от основного текста сплошной чертой размером около 1/3 ширины страницы, печатаются с абзацного отступа через 1 интервал с применением 10 размера шрифта и нумеруются арабской цифрой без скобки, на каждой странице начиная с цифры 1 (постраничная нумерация). Знак сноски размещается вверху строки.
В тексте знак сноски в виде соответствующей цифры должен стоять в конце предложения (группы предложений) или в конце цитаты, к которым ссылка относится.
Первая ссылка на работу того или иного автора должна содержать все обязательные элементы (издательство можно не указывать): фамилию и инициалы автора, название работы, место, год издания и страницу. При ссылке на статью указывается также источник публикации.
Например:
Байдюк И.Ф. Теория и практика построения организационных структур управления. М., 1984. С. 15.
Сабуров ЕЛ. Жилищное строительство как государственный приоритет // Вопросы экономики. 1993. №7. С. 23.
При нескольких ссылках на одну и ту же работу полное описание дается лишь в первой ссылке, а в последующих приводится фамилия и инициалы автора, заглавие произведения и номер страницы. Длинные заглавия сокращаются, опущенные слова заменяются многоточием
Например:
Первая ссылка на издание:
Мильнер Б.З. Организационные структуры управления производством. М., 1975. С.17.
Повторная ссылка:
Мильнер Б.З. Организационные структуры...С.17.
Или:
Первая ссылка на статью:
Зинченко Г.Н. Социология госслужбы // Социс. 1994. № 11. С. 15.
Повторная ссылка:
Зинченко Г.Н. Социология госслужбы. С. 19.
Или:
В тех случаях, когда в работе упоминается одна авторская публикация, при повторных ссылках можно указать фамилию автора с инициалами и слова: Указ. соч.
Например:
Первая ссылка:
Вяткин В.Н. Графический инструмент организационного проектирования. М.,1984. С. 45.
Повторная ссылка:
Вяткин В.Н. Указ. соч. С.57.
В случаях, когда на одной странице ссылки на одну публикацию идут подряд, указывается фамилия автора с инициалами и приводятся слова Там же и страницы. Если страницы повторной ссылки совпадают со страницами предшествующей, то их опускают.
Например:
Первая ссылка:
1 Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. М., 1996. С.Ж Последующие ссылки на этой же странице:
2 Там же.
3 Там же. С.85.
В случае, когда цитирование не является прямым, и мысль автора приводится не дословно, - в таких случаях перед ссылкой на источник ставят См.
Если цитирование производится не по первоисточнику, а по работе другого автора, это оговаривается в подстрочном примечании: Цит. по: далее следует описание источника, откуда заимствована цитата.
При ссылке на статьи в сборниках (книгах) и журналах указываются фамилия, инициалы автора, название статьи и все данные, входящие в библиографическое описание самого издания.
Например:
Гатинян А.А. Проблемы теорий общественных организаций // Вопросы теории общественных организаций: Сборник / Институт государства и права АН СССР. М., 1987. С. 43.
Или:
Воронова Е. Статистические источники по международному туризму // Вопросы статистики. 1995. № 11. С.
4. РЕЦЕНЗИРОВАНИЕ И ЗАЩИТА КУРСОВОЙ РАБОТЫ
4.1. График выполнения курсовой работы
Качество выполнения курсовой работы во многом зависит от правильного распределения времени, отведенного на курсовое проектирование. Каждый раздел имеет свою сложность и специфику выполнения. На каждый вопрос студент затрачивает определенное количество времени в зависимости от степени своей подготовленности и сложности вопроса.
Объем работы по каждому вопросу курсовой работы можно представить в процентах в зависимости от его сложности, а следовательно, это позволит больше обратить внимание на решение отдельных вопросов.
В зависимости от темы курсовой работы составляется график выполнения задания на курсовую работу с указанием бюджета рабочего времени. На основании графика производится контроль готовности курсовой работы.
4.2. Подготовка к защите курсовой работы
Законченная курсовая работа сдается для просмотра преподавателю. При просмотре курсовой работы проводится проверка всех разделов, проверяются расчеты. В конце работы помещается рецензия, где отмечаются достоинства и недостатки работы. Затем работа возвращается обучающемуся (студенту) для ознакомления с рецензией, и если работа не требует переделок и дополнений, то она допускается к защите.
В случае несоответствия работы (проекта) предъявляемым требованиям, в нее необходимо внести исправления по указанным замечаниям. Оценка по защите курсовой работы (проекта) проставляется в ведомости и зачетной книжке студента.
4.3. Защита курсовой работы
Защита курсовой работы является завершающим этапом работы студента. На защиту курсовой работы отводится 5-7 минут. Обучающийся (в дальнейшем - студент) делает сообщение по теме курсовой работы – доклад. В докладе студент коротко излагает суть его работы над темой, последовательность работы, отмечает актуальность темы, делает заключение.
Курсовую работу можно защищать в форме презентации с использованием мультимедийной техники.
На защите могут присутствовать преподаватели ЦМК экономических дисциплин и предлагать свои вопросы по теме курсовой работы.
Решение об оценке принимается после защиты курсовой работы.
Защита курсовой работы позволяет студентам глубже осознать свою проделанную работу, приобрести необходимый опыт публичного выступления с защитой своей работы.
4.4. Критерии оценки
Оценка «отлично»
Работа выполнена в срок, студент сумел рассчитать время, необходимое для выполнения курсовой работы. Работа выполнена с минимальной помощью или без нее. Правильно реализован алгоритм расчетов по исходным данным. Студент свободно использует ранее полученные знания при реализации темы курсовой работы. Умело использует профессиональную терминологию, дает ссылки на источники информации. Расчеты выполнены в соответствии с методикой, действующей нормативной базой. Все материалы оформлены согласно стандартным требованиям.
Оценка «хорошо»
Работа выполнена в срок, студент сумел рассчитать время, необходимое для выполнения курсовой работы. Работа выполнена с минимальной помощью. Правильно реализован алгоритм расчетов по исходным данным. Студент при реализации темы курсовой работы допускает небольшие неточности. Не всегда использует профессиональную терминологию, дает неполные ответы на вопросы преподавателя при защите курсовой работы. Расчеты выполнены в соответствии с методикой, действующей нормативной базой. Все материалы оформлены согласно стандартным требованиям.
Оценка «удовлетворительно»
Студент не уложился в отведенное для работы время. Работа выполнена с существенной помощью преподавателя. Студент допускает неточности при реализации темы курсовой работы. Испытывает сложности с использованием профессиональной терминологии. Расчеты выполнены в соответствии с методикой, действующей нормативной базой. При защите курсовой работы студент даёт неполные ответы на вопросы преподавателя. Оформление курсовой работы имеет небольшие отклонения от стандартных требований.
Оценка «неудовлетворительно»
Студент не уложился в отведенное для работы время, демонстрирует полное безразличие к выполняемой работе; требуется дополнительная проверка, подтверждающая самостоятельность выполнения работы. Расчеты выполнены небрежно, большое число ошибок в вычислениях. Отсутствие ссылок на источники. Работа построена непоследовательно и некомпактно, фактически не соответствует теме.
5. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ
КУРСОВОЙ РАБОТЫ
5.1. Выполнение теоретической части
Теоретическая часть выполняется в соответствии с выбранной темой, в которой раскрывается суть проведения анализа того или иного направления хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
Анализ кредиторской задолженности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Анализ имущественного потенциала предприятия.
Анализ бухгалтерской отчетности предприятия.
Анализ использования оборотных средств.
Анализ показателей прибыли.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ кредиторской задолженности.
Анализ использования денежных средств предприятия.
Анализ использования материальных ресурсов.
Анализ расчетов с бюджетом и государственными внебюджетными фондами.
Анализ расходов на оплату труда.
Анализ расходов и доходов предприятия.
Анализ использования основных средств.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ использования трудовых ресурсов.
Анализ структуры и динамики пассивов предприятия.
Анализ дебиторской задолженности предприятия.
Анализ структуры и динамики активов предприятия.
Анализ взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли
Анализ денежных потоков
Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
Анализ амортизируемого имущества предприятия
Анализ деловой активности (оборачиваемости активов) предприятия
Анализ несостоятельности (возможного банкротства) предприятия
Анализ ликвидности баланса
Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности
Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.
5.1. Выполнение практической части

В практической части работы выполняются расчеты комплексной задачи по анализу показателей деятельности и финансового состояния предприятия. Она включает в себя:
Анализ имущественного положения и источников финансирования предприятия.
Анализ оборотных средств.
Анализ чистых активов предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
Анализ прибыли предприятия.
Расчет и анализ показателей рентабельности.
Оценка вероятности банкротства.
Обобщение результатов анализа и разработка мероприятий по улучшению деятельности предприятия.
Выполнение расчетов практической части рекомендуется выполнять на основе документации, составленной в процессе выполнения курсовой работы по междисциплинарному курсу МДК 04.01. «Технология составления бухгалтерской отчетности» профессионального модуля ПМ 04. «Составление и использование бухгалтерской отчетности»:
1. Бухгалтерский баланс, форма №1.
2. Отчет о финансовых результатах, форма №2.
3. Приложения к балансу.
Выполнение практической части задания сопровождается расчетами и пояснениями к ним с приведением необходимых формул расчета и заполнением аналитических таблиц. По итогам расчетов необходимо общую оценку работы предприятия за отчетный период.
Прежде чем приступить к аналитическим расчетам, необходимо изучить методические рекомендации, учебники и учебные пособия, монографии и периодическую литературу, ознакомится с трудами ведущих ученых в области экономического анализа. Литература должна быть преимущественно последних лет издания, так как в условиях рынка большинство вопросов экономического анализа претерпели существенные изменения и получили развитие в течении последних лет.
6. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ПРАКТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
6.1. Анализ имущественного положения и источников
финансирования предприятияАнализ имущественного положения предприятия является немаловажной составляющей анализа финансового состояния коммерческой организации (предприятия), поскольку от того, насколько рационально сформировано имущество, т.е. активы, во многом зависит уровень ее деловой активности.
В ходе анализа изучаются изменения в объеме, составе и структуре имущества коммерческой организации, а также его динамика. При этом важнейшим источником информации, позволяющим проанализировать имущественное положение коммерческой организации в учетной оценке, является ее бухгалтерский баланс. Изменения в структуре средств предприятия и их источников можно определить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.
Анализ имущественного положения коммерческой организации по данным ее бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов.
Расчет показателей производится по следующим формулам:
Удельный вес = Сумма отдельной графы (показателя, для которого определяется удельный вес) / Общая сумма всех граф в таблице (Валюта баланса) * 100 (1)
Изменение абсолютной величины = сумма отдельной графы на конец года (показателя, для которого определяется удельный вес) - сумму отдельной графы на начало года (2)
Изменение удельного веса = удельный вес на конец года – удельный вес на начало года (3)
Темп роста = абсолютная величина на конец периода / абсолютную величину на начало периода * 100% (4)
Темп прироста = Темп роста % - 100 % (5)
Анализ динамики и структуры имущества предприятия можно рассмотреть в таблице 1.
Таблица 1.- Анализ динамики и структуры имущества предприятия
Показатели На начало года На конец года Изменение (+;) Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Уд. вес. (%) Сумма, тыс. руб. Уд. вес. (%) Сумма, тыс. руб. Уд. вес. (%) 1.Внеоборотные активы, всего в том числе: нематериальные активы основные средства незавершенное строительство доходные вложения в материальные ценности финансовые вложения отложенные налоговые активы Продолжение таблицы 1.
прочие внеоборотные активы 2.Оборотные активы, всего в том числе: запасы налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям дебиторская задолженность финансовые вложения денежные средства прочие оборотные активы Валюта баланса Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Анализ динамики и структуры источников образования имущества организации можно рассмотреть в таблице 2.
Таблица 2.- Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия
Показатели На начало года На конец года Изменение (+;) Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Уд. вес. (%) Сумма, тыс. руб. Уд. вес. (%) Сумма, тыс. руб. Уд. вес. (%) 1.Капитал и резервы, всего: Продолжение таблицы 2.
в том числе: уставный капитал добавочный капитал резервный капитал нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 2. Долгосрочные обязательства, всего: в том числе: займы и кредиты отложенные налоговые
обязательства прочие долгосрочные обязательства 3.Краткосрочные обязательства, всего в том числе: займы и кредиты кредиторская задолженность задолженность перед участниками по выплате доходов доходы будущих периодов резервы предстоящих расходов прочие краткосрочные обязательства Валюта баланса Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
6.2. Анализ оборотных средств
Одним из наиболее важных элементов анализа оборотных активов организации является анализ изменения их состава и структуры. Оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия в целом.Стабильность структуры оборотных активов свидетельствует об устойчивом, хорошо налаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.
Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального анализа.
Вертикальный (структурный) анализ  проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).
Зная долю каждой основной составляющей в оборотных активах можно сделать определенные выводы о качестве управления ресурсами в организации. Так, например, значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной работе с покупателями и заказчиками, значительная доля запасов может быть связано с:
увеличением объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья или неэффективной системе управления закупками;
ростом объем производства, что, в свою очередь, приводит к увеличению материальных запасов;
некачественным планированием, отсутствием четкой взаимосвязи закупочной и производственной деятельности и т. д.
Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить: абсолютное и относительное изменения структуры.
Анализ состава и структуры оборотных активов можно рассмотреть в таблице 3.
Таблица 3.- Анализ состава и структуры оборотных активов
Показатели На начало года На конец года Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс.
руб. Уд.
вес (%) Сумма, тыс.
руб. Уд.
вес (%) Сумма, тыс.
руб. Уд.
вес (%) 1. Запасы   в том числе:             сырье и материалы товары затраты в незавершенном производстве готовая продукция товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты 2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 3. Дебиторская задолженность 4. Краткосрочные финансовые вложения 5. Денежные средства Продолжение таблицы 3.
6. Прочие оборотные активы Итого оборотные активы   Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
6.3. Анализ чистых активов предприятия
Чистые активы отражают стоимость имущества организации, которая останется при ее «воображаемой» ликвидации (т.е. величину стоимости имущества организации, оставшуюся у нее после выполнения всех принятых на себя обязательств). Этот показатель деятельности используется при определении показателей, характеризующих платежеспособность коммерческой организации, иначе называемыми показателями структуры капитала.
Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Принимаемые к расчету активы включают все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.
Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации, за исключением доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.
Чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому руководство организации должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.
Анализ чистых активов предприятия можно рассмотреть в таблице 4.
Таблица 4.- Анализ чистых активов предприятия
№ п/п Показатели На начало периода На конец периода Изменение (+;-)
I. Активы 1 Нематериальные активы 2 Основные средства 3 Незавершенное строительство 4 Доходные вложения в материальные ценности 5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 6 Прочие внеоборотные активы 7 Запасы 8 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 9 Дебиторская задолженность 10 Денежные средства 11 Прочие оборотные активы 12 Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11) II. Пассивы 13 Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 14 Прочие долгосрочные обязательства 15 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 16 Кредиторская задолженность 17 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 18 Резервы предстоящих расходов 19 Прочие краткосрочные обязательства Продолжение таблицы 4.
20 Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13 -19) 21 Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20)) 6.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
6.4.1. Определение типа финансовой отчетности предприятия
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.
Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид:
М= ±Ес, ±Есд, ±Еоб (6)
±Ес - излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.
±Ес = Ес – Z (7)
Где,
Ес - собственные оборотные средства, (стр. 1300- стр. 1100).
Z – материальные оборотные средства, (стр. 1210 + стр. 1220).
±Есд – излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.
±Есд = Е сд – Z (8)
Где,
Есд - наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат, ((стр. 1300+ стр. 1400) – стр. 1100).
±Еоб – излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
±Е об = Е об – Z (9)
Где,
Еоб - общая величина основных источников формирования запасов и затрат, (стр. 1300+стр.1400– стр. 1100+ стр. 1510)
Вычисление этих трех последних расчетных показателей позволяют классифицировать степени финансовой устойчивости предприятия. Различают 4 степени финансовой устойчивости предприятия:
Абсолютная финансовая устойчивость она встречается крайне редко, представляет собой наивысший тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
±Ес > 0, ±Есд > 0, ±Е об > 0.
Трехкомпонентный показатель абсолютной финансовой устойчивости имеет следующий вид: М ={1;1;1}
Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Нормальная финансовая устойчивость предприятия гарантирует платежеспособность предприятия. При этом должны соблюдаться следующие условия:
±Ес < 0, ±Есд > 0, ±Е об > 0.
Трехкомпонентный показатель нормальной финансовой устойчивости имеет вид: М ={0;1;1}
В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.
Неустойчивое финансовое положение предприятия связанное с нарушением кредитоспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных средств. Должны соблюдаться условия:
±Ес < 0, ±Есд < 0, ±Е об > 0.
Трехкомпонентный показатель неустойчивого финансового состояния имеет вид:
М={0;0;1}
Такая ситуация характеризуется недостатком у предприятия «нормальных» источников для финансирования запасов. В этой ситуации еще существует возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Кризисное финансовое предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:
±Ес < 0, ±Есд < 0, ±Е об < 0.
Трехкомпонентный показатель кризисного финансового состояния имеет следующий вид:
М = {0; 0; 0}
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат (табл. 5).
Таблица 5.- Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатель На начало периода, руб. На конец периода, руб. Изменение (+;-), руб.
1. Источники собственных средств 2. Внеоборотные активы 3. Собственные оборотные средства 4. Долгосрочные кредиты и займы 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат 6. Краткосрочные кредиты и займы 7.Общая величина основных источников финансирования запасов и затрат 8. Величина запасов и затрат 9.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, ±Ес Продолжение таблицы 5
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат, ±Есд 11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, ±Е об 12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости,
М= ±Ес, ±Есд, ±Еоб Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
6.4.2. Оценка показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия
Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты, рассчитываемые по данным баланса.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в изучении их динамике за отчетный год и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами:
1. Коэффициент капитализации (КК) позволяет определить, насколько велика зависимость деятельности компании от заемных средств.
Общая формула расчета коэффициента:
КК = Обязательства/Собственный капитал = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Собственный капитал = (стр.1400+стр.1500)/стр.1300
(10)
Где, стр.1400, стр.1500, стр.1300 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов. Рекомендуемое значение не выше 1,5.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (КО) характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации.
Общая формула расчета коэффициента:
КО = Собственные оборотные средства/Оборотные активы =
(стр.1300-стр.1100)/стр.1200 (11)
Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования больше 0,6 - 0,8. Значение коэффициента близкое к единице свидетельствует о том, что организация полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость.
Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Организация достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 0,1.
3. Коэффициент автономии (КА) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов.
Общая формула расчета коэффициента:
КА= Собственный капитал и резервы/Валюта баланса по Пассиву = стр.1300/стр.1700
(12)
Общепринятое нормативное значение данного показателя в нашей стране – 0,5 и более. Оптимальным считается значение коэффициента в интервале от 0,6 до 0,7. В мировой практике считается минимально допустимым использование 30-40% собственного капитала.
Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.
4. Коэффициент финансирования (КФ) показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
Общая формула расчета коэффициента:
КФ= Собственный капитал / Заемный капитал =
стр.1300/стр.1400+ стр.1510+стр.1520+стр.1550
(13)
Идеальное значение показателя должно быть более или равно 1, в противном случае компании может грозить банкротство в связи с большой зависимостью от внешнего финансирования.
5. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Общая формула расчета коэффициента:
КФУ= Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы/ Валюта баланса по Пассиву =
стр.1300+стр.1400/стр.1700 (14)
Если величина коэффициента колеблется в пределах 0,8–0,9 и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.
Рекомендуемое же значение не менее 0,75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.
Исходя из данных бухгалтерского баланса, оценка коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия, дана в таблице 6.
Таблица 6.- Показатели финансовой устойчивости
Показатели На начало периода, руб. На конец периода, руб. Изменение (+;-),
руб.
Коэффициент капитализации, КК Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, КО Коэффициент автономии, КА Коэффициент финансирования, КФ Коэффициент финансовой устойчивости, КФУ Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
6.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.
Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.
Группировку активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты можно рассмотреть в таблице 7.
Таблица 7.- Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты
Группа активов Сумма, тыс. руб. Группа пассивов Сумма, тыс. руб.
на начало года на конец года на начало года на конец года
Наиболее ликвидные активы (А1) Наиболее срочные обязательства (П1) Быстро реализуемые активы (А2) Краткосрочные обязательства (П2) Медленно реализуемые активы (A3) Долгосрочные обязательства (ПЗ) Трудно реализуемые активы (А4) Собственный капитал (П4) Валюта баланса Валюта баланса Где,
А1 – наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, стр. 1240 + стр. 1250.
А2- быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, стр. 1230.
А3- медленнореализуемые активы – запасы, НДС по приобретенным ценностям, стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260.
А4- Труднореализуемые активы – Внеоборотные активы, стр. 1100.
П1 – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, стр. 1520.
П2- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства, стр. 1510 + стр. 1550.
П3- долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства, стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540.
П4- постоянные пассивы – капитал и резервы, стр. 1300.
Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп (табл. 8).
Таблица 8. - Анализ ликвидности предприятия
Анализ ликвидности Оценка платежеспособности
А1 > П1 Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов
А2 > П2 Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами
А3 > П3 Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 ≤ П4 Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.
Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным.  При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.
На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия (табл. 9).
Таблица 9. - Оценка платежеспособности предприятия
  Оценка платежеспособности
А1+А2 > П1+П2 иА4 < П4 Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде
А3 > П3 и А4 < П4 Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 > П4 Баланс неликвиден
Сравните полученные показатели с нормативными значениями и занесите в таблицу 10.
Таблица 10.- Соотношение активов и пассивов баланса
Нормативные показатели на начало периода, руб. на конец периода, руб.
А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 ≤ П4
Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют  относительные показатели ликвидности.
Расчет показателей производится по следующим формулам:
1. Коэффициент текущей ликвидности - показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (15)
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.
2. Коэффициент критической ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Формула расчета коэффициента следующая:
К = (А1 + А2) / (П1 + П2) (16)
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т.е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Формула расчета коэффициента следующая:
К = А1 / (П1 + П2) (17)
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) (18)
Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:
K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3) (19)
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.
6. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:
K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)] (20)
По коэффициенту маневренности функционирующего капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от отраслевой принадлежности коммерческой организации.
В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства.
Рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия и занесем данные в таблицу 11.
Таблица 11.- Показатели ликвидности
Показатель На начало года На конец года Изменение Нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности 1-2
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) 0,7-1,5
Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ≥ 0,1
Общий показатель ликвидности баланса предприятия) ≥ 1
Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
6.5. Анализ прибыли предприятия
Прибыль — это важнейший качественный показатель эффективности деятельности организации, характеризующий рациональность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов.
Методика и последовательность анализа прибыли определяется тем, в какой форме предполагается его проводить. Однако можно отметить ряд общих методических моментов, позволяющих экономисту построить схему анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия. Прежде всего, необходимо, используя данные отчета о финансовых результатах за отчетный и предыдущий годы, определить изменение величины общей бухгалтерской прибыли предприятия (совокупной прибыли).
Анализ финансовых результатов предприятия начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.
По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение суммы прибыли (убытка) до налогообложения изменений величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.
Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов можно рассмотреть в таблице 12.

Таблица 12.- Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

п/п Показатель Прошлый год Отчетный год Отклонение Темп роста, % Темп прироста, %
тыс. руб. Удельный вес, % тыс. руб. Удельный вес, % тыс. руб. Удельный вес, % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности - всего, в том числе 1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 1.3. Валовая прибыль1.4. Коммерческие расходы 1.5. Управленческие расходы1.6. Прибыль (убыток) от продаж 2. Прочие доходы и расходы - всего в том числе: 2.1. Проценты к получению 2.2. Проценты к уплате2.3. Доходы от участия в других организациях Продолжение таблицы 12
2.4. Прочие доходы 2.5. Прочие расходы 2.6. Прибыль (убыток) до налогообложения 2.7. Отложенные налоговые активы 2.8. Отложенные налоговые обязательства 2.9. Текущий налог на прибыль 2.10. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 2.11. Постоянные налоговые обязательства (активы) 2.12. Базовая прибыль (убыток) на акцию 2.13. Разводненная прибыль (убыток) на акцию Итого: 100 100 100 Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Начнем анализ финансовых результатов коммерческой организации с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности (табл. 13).
Таблица 13. - Анализ прибыли до налогообложения
Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс., руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % 1. Прибыль от продаж (стр. 2200) 2. Прибыль от прочей деятельности
(стр. 2320 - стр.2330 + стр.2310+ стр.2340
- стр.2350) 3. Прибыль до налогообложения(стр. 1 + стр. 2) 100 100 - Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Далее обратимся к анализу основных источников формирования прибыли до налогообложения: прибыли от продаж и прибыли от прочей деятельности - в отдельности.
Анализ прибыли (убытка) от продаж начинается с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование: выручки (нетто) от продаж, себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов. При этом в ходе анализа структуры за 100% берется выручка (нетто) от продаж как наибольший положительный показатель.
По итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии на отклонение прибыли (убытка) от продаж изменений величин каждого из элементов, определяющих ее формирование.
Анализ прибыли от продаж можно рассмотреть в таблице 14.
Таблица 14. - Анализ прибыли от продаж
Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % 1. Выручка (нетто) от продаж
(стр. 2110) 100 100 - 2 Себестоимость продаж(стр. 2120) 3. Управленческие расходы
(стр. 2220) 4. Коммерческие расходы
(стр. 2210) 5. Прибыль от продаж
(стр. 1 - стр. 2 - стр. 3 - стр. 4) Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Затем проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов и расходов, связанных с этой деятельностью (табл. 15). В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, как уже было отмечено ранее, анализируются в отдельности.
Таблица 15. - Анализ прибыли от прочей деятельности
Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % 1. Доходы от прочей деятельности, всего, в том числе: 100 100 - 1.1. Проценты к получению
(стр. 2320) 1.2. Доходы от участия в других организациях
(стр. 2310) 1.3. Прочие доходы (стр. 2340) 2. Расходы, связанные с прочей деятельностью, всего, в том числе: 2.1. Проценты к уплате (стр. 2330) 2.2. Прочие расходы
(стр. 2350) 3. Прибыль (убыток) от прочей деятельности
(п. 1 - п. 2) Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Завершив анализ прибыли до налогообложения и основных источников ее формирования, обратимся к анализу чистой прибыли, который ведется в разрезе определяющих ее элементов: прибыли до налогообложения, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль — и предполагает изучение ее объема, состава, структуры и динамики (табл. 16).
Таблица 16. - Анализ чистой прибыли
Показатель Прошлый год Отчетный год Изменение Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % 1. Прибыль до налогообложения
(стр.2300) 2. Отложенные налоговые активы (стр.2450) 3. Отложенные налоговые обязательства
(стр.2430) 4. Текущий налог на прибыль
(стр.2410) 5. Чистая прибыль (убыток)
(стр. 1 + стр. 2 - стр. 3 - стр. 4) 100 100 Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов предприятия по данным отчета, можно констатировать (снижение, увеличение) всех ее финансовых результатов в отчетном периоде по сравнению с данными прошлого года в (большей или меньшей) степени, что является, безусловно, (негативным, положительным) явлением, свидетельствующим о (достаточной, недостаточной) успешности финансово-хозяйственной деятельности данной компании в отчетном году.
6.6. Расчет и анализ показателей рентабельностиПоказатели рентабельности это относительные показатели прибыли, которые более полно характеризуют окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов.
Рентабельность - это одна из базовых экономических категорий, являющаяся наряду с абсолютным размером прибыли показателем эффективности работы предприятия.
Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показателей рентабельности много и для удобства пользования их обычно объединяют в группы:
Показатели рентабельности затрат:
Показатели рентабельности продаж;
Показатели рентабельности (доходности) капитала предприятия, в целом его элементов;
Показатели рентабельности инвестиционных проектов.
В основе расчета показателей рентабельности всегда лежит отношение в числителе, которого фигурирует прибыль (любая ее разновидность, отраженная в отчете о финансовых результатах).
Расчет показателей производится по следующим формулам:
Общая рентабельность определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.
Общая рентабельность = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка  * 100% (21)
Формула расчета по отчету о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент общей рентабельности = стр.2300 / стр.2110
(22)
Рентабельность собственного капитала  показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал * 100% (23)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса (форма 1) и отчету о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент рентабельности собственного капитала = стр.2400/стр.1300
(24)
Рентабельность продаж - коэффициент равный отношению прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки. 
Рентабельность продаж = чистая прибыль / выручка от продаж *100%
(25)
Формула расчета по отчету о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент рентабельности продаж = стр.2200 / стр.2110
(26)
Рентабельность продукции показывает отношение чистой прибыли предприятия к себестоимости продукции.
Рентабельность продукции = (чистая прибыль / себестоимость) * 100%
(27)
Формула расчета по отчету о финансовых результатах (форма 2), приведем возможные формулы расчета:
формула рентабельности продукции по чистой прибыли и полной себестоимости такова:
Коэффициент рентабельности продукции =
= стр. 2400 / стр. 2120+ стр. 2210 + стр. 2220
(28)
рентабельность продукции по чистой прибыли и производственной себестоимости считают по формуле:
Коэффициент рентабельности продукции =
= стр. 2400 / стр. 2120
(29)
для рентабельности продукции по прибыли от продаж и полной себестоимости используют такую формулу:
Коэффициент рентабельности продукции =
= стр. 2200 / стр. 2120+ стр. 2210 + стр. 2220
(30)
а для рентабельности продукции по прибыли от продаж и производственной себестоимости - формулу:
Коэффициент рентабельности продукции =
= стр. 2200 / стр. 2120
(31)
Рентабельность основных фондов отражает уровень доходности предприятия и экономическую эффективность его деятельности и является отношением чистой прибыли к стоимости основных средств.
Рентабельность основных фондов = (чистая прибыль / величина стоимости основных средств предприятия) * 100%
(32)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент рентабельности основных фондов =
= стр. 2400 / стр. 1150
(33)
Рентабельность оборотных средств отражает эффективность использования оборотного капитала организации.
Рентабельность оборотного капитала демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
Рентабельность оборотных средств = (чистая прибыль / величина оборотных средств предприятия) * 100%
(34)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о финансовых результатах (форма 2):
Коэффициент рентабельности оборотных средств =
= стр. 2400 / стр. 1200
(35)
Показатели рентабельности предприятия можно рассмотреть в таблице 17.

Таблица 17.- Показатели рентабельности предприятия, (%)
Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение (+,-) Темп роста, %
Общая рентабельность 2. Рентабельность собственного капитала 3. Рентабельность продаж 4. Рентабельность продукции Продолжение таблицы 17.
5. Рентабельность основных фондов 6. Рентабельность оборотных средств Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
6.7. Оценка вероятности банкротстваБанкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.
Процедура признания предприятия неплатежеспособным регулируется в РФ, как и в других странах с рыночной экономикой, специальным законодательством, в том числе Федеральным Законом № 127-ФЗ от 26.10. 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» и рядом подзаконных актов.
Своевременное получение качественной информации о финансовом состоянии организации позволяет находить пути решения финансовых проблем, предвидеть кризисные явления в национальной экономике, тем самым способствуя укреплению финансовой устойчивости экономического субъекта. В связи с этим важную роль в данной ситуации играет оценка прогноза неблагоприятного финансового состояния организации для исключения вероятности ее банкротства.
Финансовый анализ предусматривает ряд методик прогнозирования несостоятельности экономического субъекта, при этом не многие из них могут решить  поставленные задачи по анализу финансового состояния.
Способы диагностики вероятного банкротства предприятия:
По официальной методике оценки финансового состояния предприятия, утвержденной Постановлением Правительства № 498 от 20.05.94 г.;
Интегральная оценка финансовой устойчивости с помощью многомерного дискриминантного анализа (по модели Э. Альмана);
Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости предприятия;
Многомерный сравнительный анализ;
Интегральная оценка финансовой устойчивости предприятия на основе скорингового анализа и ряд других.
Первые два способа диагностики базируются на публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия и практически наиболее часто используются для диагностики банкротства, остальные - требуют привлечения других источников информации и используются в российской практике редко.
Официальная методика предусматривает диагностику вероятности банкротства проводить путем расчета и исследования системы критериев (показателей) оценки удовлетворительности структуры баланса, в том числе:
Коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия);
Коэффициента обеспеченности собственными средствами;
Коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности;
Коэффициента утраты платежеспособности.
Официальная методика обязательна к применению относительно диагностики вероятного банкротства предприятий государственной (муниципальной) собственности, а также предприятий в капитале которых имеется доля такой собственности.
Анализ и оценка удовлетворительности финансового состояния предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса за последний отчетный период. Официальная методика позволяет оценить ближайшие перспективы платежеспособности предприятия.
В таблице 18 приведены расчеты коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности предприятия.

Таблица 18.- Определение вероятности несостоятельности по российской методике
№ п/п Наименование показателей Расчет Прошлый год Отчетный год Норматив коэффициента
1. Коэффициент текущей ликвидности Ктл = с. 1200 / (с. 1510 + с. 1520 + с. 1550) не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косос = (с.1300 – с.1100) / с.1200 не менее 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности
где:
Ктл – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности,
Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т – отчетный период в месяцах,
6 – нормативный период  восстановления   
платежеспособности  в месяцах,
3 – нормативный период утраты  платежеспособности  в месяцах.
менее 1,0
При значении Квплат >1 у предприятия появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.
4. Коэффициент утраты платежеспособности менее 1,0
При значении Куплат <1 возникает реальная угроза у предприятия утратить платежеспособность в течение ближайших 3х месяцев. 
Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Прогноз же платежеспособности на 2 - 5 лет может быть получен при помощи анализа бухгалтерской отчетности с использованием модели Альтмана.
Модель Альмана определяет интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит двух -, четырех -, пяти -, семифакторная модель, представляющая комплексный коэффициентный анализ. В результате исследования финансового состояния 33 обанкротившихся предприятий, показатели которых сопоставлялись с результатами деятельности аналогичных, но финансово стабильных предприятий, Альтманом в 1968г. была получена следующая пятифакторная модель, получившая название Z-индекс кредитоспособности Альтмана:
Z-индекс Альтмана = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + 1,0К5 (36)
где,
Z – дискриминантная функция, числовые значения которой сообщают о наличии кризисной ситуации;
К1 – удельный вес оборотных активов в общей сумме активов организации;
К2 – отношение величины нераспределенной прибыли к активам организации;
К3 - рентабельность активов, исчисленная по валовой прибыли;
К4 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к сумме краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия;
К5 – коэффициент оборачиваемости активов;
0,6 ….3,3 – коэффициенты регрессии, характеризующие количественное влияние на функцию Z от К1…К5 каждого из включенных в модель показателей при фиксированном значении других.
Если в результате расчетов Z соответствует значению:
1,8 и менее, то вероятность банкротства для предприятия очень высокая
(Z < 1,8);
в пределах от 1,81 до 2,70 – высокая (1,8< Z < 2,7);
в пределах от 2,80 до 2,90 – невысокая (2,8< Z < 2,9);
60
3 и выше – банкротство маловероятно (Z ≥ 3 – очень низкая).
В таблице 19 проведем оценку вероятности банкротства, используя модель Альтмана.
Таблица 19.- Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана

п/п Наименование показателя Прошлый год Отчетный год
1 Средняя величина активов, тыс.руб. 2 Средняя величина оборотных активов, тыс.руб. 3 Чистая прибыль, тыс. руб. 4 Валовая прибыль, тыс.руб. 5 Средняя величина собственного капитала, тыс.руб. 6 Средняя величина заемного капитала, тыс.руб. 7 Выручка от продажи, тыс.руб. 8 К1, [стр.2 / стр.1], ед. 9 К2, [стр.3 / стр.1], ед. 10 К3, [стр.4 / стр.1], ед. 11 К4, [стр.5 / стр.6], ед. 12 К5, [стр.7 / стр.1], ед. 13 Z – индекс Альтмана Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Обобщение результатов анализа и разработка мероприятий по улучшению деятельности предприятия6.8.1. Оценка деловой активности предприятия
Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.
Качественные критерии — это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т. п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.
Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей.
Оптимальное соотношение:
Тп > Тв > Та > 100% (37)
где,
TП - темп роста прибыли, %;
TB - темп роста выручки (нетто) от продаж, %;
ТА - темп роста активов (имущества), %.
Исходя из первого соотношения, видно, что прибыль опережает по темпу роста выручку, это, в свою очередь, говорит о повышении рентабельности деятельности организации.
Выполнение второго неравенства, из которого следует, что рост выручки опережает рост активов, означает ускорение оборачиваемости последних.
62
Последнее соотношение (увеличение величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала.
Таким образом, из «золотого правила» видно, что прибыль должна увеличиваться более высокими темпами по сравнению с остальными параметрами. Из этого следует, что издержки производства должны снижаться, а имущество (активы организации) использоваться более рационально.
Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.
Относительные показатели деловой активностью характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости активов и собственного капитала (табл. 20).
Таблица 20.- Коэффициенты деловой активности
Показатель Формула расчета Прошлый год Отчетный год Отклонение
Выручка от реализации - Чистая прибыль (ЧП) Прибыль до налогообложения минус Налоги
(стр. 2400 Ф№2) Коэффициент общей оборачиваемости капитала Коск = Выручка / Среднегодовая величина активов
Коск = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1600 нг + стр.1600 кг) Ф№1
Где,
нг – данные на начало отчетного года;
кг – данные на конец отчетного периода.
63
Продолжение таблицы 20
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коа = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов
Коа = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1200 нг + стр.1200кг) Ф№1 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала  Коск = Выручка / Средняя величина собственного капитала
Коск = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1300нг + стр.1300кг) Ф№1 Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат Комз = Выручка / Среднегодовая стоимость запасов
Комз = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х ((стр. 1210 + стр. 1220)нг + (стр. 1210 + стр. 1220)кг) Ф№1 Средний срок оборота материальных оборотных средств (в днях) Помз = 365 / Комз Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кодз = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности
Кодз = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1230нг + стр.1230кг) Ф №1 Период оборота дебиторской задолженности Пдз = 365 / Кодз Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  Кокз = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности
64
Кокз = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1520нг + стр.1520кг) Ф№1 Продолжение таблицы 20
Период оборота кредиторской задолженности Пкз = 365 / Кокз Коэффициент оборачиваемости денежных средств Кодс = Выручка / Средняя сумма денежных средств
Кодс = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1250нг + стр.1250кг) Ф№1
Фондоотдача основных средств
Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств
Фо = стр. 2110 Ф№2 / 0,5 х (стр. 1130нг + стр.1130кг) Ф№ 1
Продолжительность операционного цикла Цо = Пдз + Помз Продолжительность финансового цикла Цф = Цо – Пкз Коэффициент устойчивости экономического роста
Где
Куэр— коэффициент устойчивости экономического роста;
ЧП — чистая прибыль;
Д — дивиденды (если предприятие неакционерное, то это чистая прибыль, остающаяся в распоряжении собственников);
СКср — средняя сумма собственного капитала за период.
65
Вывод: сделать вывод на основании произведенных расчетов.
Оценка деловой активности предприятия
В системе комплексного экономического анализа важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности организации и ее финансового состояния. Комплексная оценка хозяйственной деятельности предполагает, с одной стороны, характеристику эффективности хозяйственной деятельности, а с другой – характеристику положения предприятия в бизнес-среде, среди конкурентов, т.е. рейтинговую оценку в отраслевой и межотраслевой конкуренции.
Для  определения  рейтинга предприятия используются пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих  финансовое   состояние:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует наличие у предприятий СОС, Необходимых для его финансовой устойчивости.
К1 =, норм. 0,1 (38)
2. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности). Характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств:
К2 =, норм. 2 (39)
3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (интенсивности оборота авансируемого капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия.
К3 =, норм2,5 (40)
66

4. Рентабельность продаж (эффективность управления предприятием). Характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки:
К4= (41)
Нормативное требование обусловлено уровнем учетной ставки ЦБ РФ.
5. Рентабельность собственного капитала (прибыльность предприятия). Характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала.
К5 =, норм0,2 (42)
 Рейтинговое  число определяется по формуле:
R = (43)
где,
L - число показателей, используемых для  рейтинговой   оценки  (L=5);
Ni - нормативный уровень для i-го коэффициента;
KI - каждый i-ый коэффициент.
Если значения  финансовых  коэффициентов полностью будут удовлетворять нормативным значениям, то рейтинг предприятия R = 1
 Финансовое   состояния  предприятий с рейтингом R < 1, характеризуется как неудовлетворительное.
При подстановке нормативных значений в формулу для расчета  рейтингового  числа, можно получить формулу, которая используется для  оценки  рейтинга анализируемого предприятия:
R = (44)
67
Определение рейтинговой оценки финансового состояния организации можно рассмотреть в таблице 21.
Таблица 21.- Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Показатели Нормативное значение Предыдущий год Отчетный год Изменение, в %
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1) 0,1 2. Коэффициент общего покрытия (К2) 2 3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К3) 2,5 4. Рентабельность продаж (К4) Нормативное требование обусловлено уровнем учетной ставки
ЦБ РФ. 5.Рентабельность собственного капитала (К5) 0,2 6. Рейтинговое число (R) 1 Вывод: Результаты анализа обобщаются в виде кратких выводов о финансовой деятельности и финансовом состоянии организации (предприятия).
Выводы должны давать объективную оценку финансового положения и результатов работы организации.
После обобщения данных анализа разрабатываются мероприятия по устранению выявленных недостатков, дальнейшему улучшению деятельности организации, укреплению финансового состояния.
68

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 365 с.
Любушин, Н. П. Экономический анализ : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит" / Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ, 2011.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Г. В. Савицкая. - 5-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2012.
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов на/Д, 2013. - 368 с.
Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 348 с.
Дополнительная литература
Абдукаримов И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. – 2011. - № 5-6. – С. 11 – 21.
Богатая, И. Н. Бухгалтерский финансовый учет : учеб. для студентов высш. проф. образования, обучающихся по специальности 080109 "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / И. Н. Богатая, Н. Н. Хахонова. - М. : КноРус, 2011.
Бабаев, Ю. А. Бухгалтерский учет : учебник / Ю. А. Бабаев, А. М. Петров, Л. А. Мельникова; под ред. Ю. А. Бабаева. - 3-е изд. - М. : Проспект, 2011.
69
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2012.
Григорьев В.В. К вопросу о финансовом оздоровлении предприятий // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - № 2. – С. 292 – 296.
Жилкина А.Н. Непрерывный контроль управления финансами на предприятии: проблемы и пути решения // Вестник университета. – 2012. - № 3. – С. 121 – 125.
Муравицкая, Н. К. Бухгалтерский учет : учеб. для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение", "Мировая экономика" / Н. К. Муравицкая, Г. И. Корчинская. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2011.
Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2007.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2010.7. Комарова А.И., Митин Н.Е. Экономика предприятия: Практикум. Ростов-на-Дону: РГЭА, 2008.
Программное обеспечение и Интернет-ресурсы
Сайт министерства финансов Российской Федерации – http://www.minfin.ru/
Сайт министерства экономического развития РФ – http://www.economy.gov.ru
70

Приложение 1
МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
СВЕРДЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ
Государственное автономное образовательное учреждение среднего профессионального образования Свердловской области
«Краснотурьинский индустриальный колледж»
(ГАОУ СПО СО «КИК»)

КУРСОВАЯ РАБОТА
ПМ 04. «Составление и использование бухгалтерской отчетности»
МДК 04.02. Основы анализа бухгалтерской отчетности»

тема: Анализ бухгалтерской отчетности ПАО «Санаторий Чувашия»
студент
группы Э-14з
специальность № 38.02.01. Костарева Татьяна Олеговна
«Экономика и бухгалтерский учет
(по отраслям)»
Руководитель Дрожжина Альфиза Минигаяновна
Оценка _____________________
Подпись преподавателя _______
«_____» _______________ 20 _ г.
Краснотурьинск
71
2016 г.
Приложение 2
Краснотурьинский индустриальный колледж
ЗАДАНИЕ
На курсовую работу по МДК 04.02: Основы анализа бухгалтерской отчетности_______
студентке группы Э-12 з_________________________________________________
специальности 38.02.01 «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»________
Костаревой Татьяне Олеговне____________________________
Тема: Анализ финансовой отчетности предприятия (на примере ПАО « Санаторий Чувашия»)______________________________________________________________
Исходные данные работы: Вариант № 6_____________________________________
Бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложение к балансу____
ПАО«Санаторий_Чувашия»______________________________________________
Структура курсовой работы:
Содержание_______________________________________________________________
Введение_______________________________________________________________
Раздел 1. Экономическое значение анализа финансовой устойчивости предприятия ___________________________________________________________
Раздел 2. Анализ показателей бухгалтерской отчетности ПАО «Санаторий Чувашия»______________________________________________________________
Заключение_____________________________________________________________
Список использованных источников и литературы____________________________
Приложения____________________________________________________________
Сроки выполнения курсовой работы
с «12» сентября 2016 г. по «09» января 2017 г.
Руководитель: Дрожжина Альфиза Минигаяновна
Дата выдачи задания: «12» сентября 2016 г.
Задание получила: Костарева Татьяна Олеговна
72
Приложение 3
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………. 4
Раздел 1. Экономическое значение анализа финансовой устойчивости предприятия …………………... 6
1.1. Понятие финансовой устойчивости предприятия и ее сущность………. 6
1.2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия………. 10
1.3. Типы финансовой устойчивости предприятия…………………………… 12
Раздел 2. АНАЛИЗ показателей БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПАО «САНАТОРИЙ ЧУВАШИЯ»……………………… 16
2.1. Технико-экономическая характеристика ПАО «Санаторий Чувашия» 2.2. Анализ имущественного положения и источников финансирования предприятия………………………………………………………………… 16
2.3. Анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия……………………………………………………………….. 20
2.4. Анализ прибыли предприятия…………………………………………… 29
2.5. Расчет и анализ показателей рентабельности…………………………… 33
2.6. Оценка вероятности банкротства…………………………………………. 36
2.7. Обобщение результатов анализа и разработка мероприятий по улучшению деятельности предприятия………………………………….. 39
Заключение…………………………………………………………………. 48
Список использованных источников и литературы…. 51
ПриложениЯ………………………………………………………………… 52
73


Приложенные файлы

  • docx coursework.doc
    Дрожжина Альфиза Минигаяновна
    Размер файла: 194 kB Загрузок: 7

Добавить комментарий