ЛЕКЦИИ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ»

Комитет общего и профессионального образования Ленинградской области
Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение
Ленинградской области «Волховский алюминиевый колледж»




ЛЕКЦИИ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ»

Автор: А.В.Трухачева, преподаватель ГБПОУ ЛО «Волховский алюминиевый колледж»












1. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

1.1. Происхождение, сущность и виды денег
Появление денег связано с общественным разделением труда и появлением обмена, так как необходимо стало соизмерять стоимость товара. В результате появился товар, который стал играть роль всеобщего эквивалента. К нему стали приравнивать стоимость всех товаров.
Первоначально в качестве денег выступал товар наиболее ценимый длительное время на конкретной территории.
Экономическая теория даёт два основных определения денег:
Это товар особого рода, играющий роль всеобщего эквивалента;
Это товар, обладающий абсолютной ликвидностью. Ликвидность – это лёгкая реализация товаров.
Постепенно роль денег закрепилась за драгоценными металлами: серебро и золото.
Различают два вида денег:
действительные (полноценные) – их реальная стоимость соответствует действительной;
заместители действительных денег (неполноценные) – знаки стоимости. Их номинальная стоимость не соответствует реальной стоимости. Причинами появления таких денег явились: отставание добычи золота от товарооборота и невозможность осуществлять золотом мелкие расчёты.
К знакам стоимости относятся:
1. бумажные деньги и монеты из драгоценных металлов;
2. кредитные деньги, то есть векселя, чеки, кредитные карточки.
Курс бумажных денег устанавливает государство. Оно же осуществляет их эмиссию. Это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении.

1.2. Функции денег
Экономическая природа и сущность денег проявляется в их функциях:
Средство обращения. Данная функция проявляется в процессе оплаты за товары и услуги. Это позволяет уйти от бартера. Деньги участвуют мимолётно, как посредники, поэтому с развитием обмена появилась возможность возникновения и использования бумажных денег;
Мера стоимости. При данной функции деньги участвуют в установлении цены товара. Цена – это денежное выражение стоимости товара. Для выполнения этой функции государство установили масштаб цен. Масштаб цен – это золотое содержание национальной валюты. В эпоху, когда каждое государство декларировало «весовое количество металла (золота или серебра), принятое в данной стране в качестве денежной единицы и её кратных частей» (определение «масштаба цен» в БСЭ, 1974 год), масштабы цен каждой пары стран соотносились пропорционально их валютным курсам, рассчитываемым по золотому содержанию. В настоящее время национальные валюты не имеют никакой связи с золотом. Золото вышло из обращения. Этот процесс называется демонетизацией. В новых условиях (с 1976 года) для этого используется приблизительный показатель паритета (равенство) покупательной способности. Это  агрегатный показатель, в основу которого кладутся соотношения «товарных корзин» (сумм цен произвольного набора товаров, каждый из которых взятых в заданном количестве), состав которых каждый аналитик формирует самостоятельно; общего стандарта здесь нет;
Средство накопления. Первоначально эту функцию выполняло золото. Функцию средства накопления выполняют деньги, непосредственно не участвующие в обороте. Деньги как средство накопления позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. В настоящее время накопления осуществляются безналичным путём на банковских счетах;
Средство платежа. Эта функция проявляется при покупке товаров и услуг с отсрочкой платежа – кредитование. Эта функция позволяет уменьшить количество денег в обращении. В тоже время в этой функции таится основная причина экономических кризисов. Одной из форм проявления кризиса является систематическое, массовое накопление долгов и невозможность их погашения в разумные сроки. Причину экономических кризисов часто усматривают в нарушении равновесия между спросом и предложением на товары и услуги;
Мировые деньги. Эта функция проявляется во внешнеэкономических связях. Первоначально международные расчёты осуществлялись стандартными золотыми слитками. В настоящее время расчёта осуществляются в свободно конвертируемой валюте. Для этого золото продаётся на международных биржах за соответствующую валюту.

1.3. Наличное и безналичное обращение
Денежное обращение это движение [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] при выполнении ими своих [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в связи с реализацией товаров, с оплатой оказываемых услуг, с совершением различных платежей (выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и т. д.).
Наличное обращение
Наличные деньги используются предприятиями в основном для расчетов с физическими лицами. Имеющиеся у предприятия наличные деньги должны обязательно сдаваться в кассу банков. Каждому предприятию ежегодно устанавливается лимит остатка наличных денег в кассе. При этом банк принимает во внимание объем наличного денежного оборота на предприятии, режим работы предприятия, порядок и сроки выдачи наличных денег в банке, установленные для данного предприятия. Наличные деньги предприятие получает главным образом из банка. При этом предприятие выписывает [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Чековую книжку с бланками чеков предприятие получает в банке при открытии [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Для равномерного использования кассовых ресурсов банки составляют календарь выдачи наличных денег предприятия.

Безналичное обращение

Безналичным [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] называется сумма платежей, осуществляемая путем перечисления денежных средств по банковским счетам в безналичной форме, т. е. в форме записей на счетах. Правила проведения безналичных расчетов устанавливаются [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] РФ. В настоящее время действует Положение о безналичных расчетах в РФ, утвержденное ЦБ РФ 12 апреля 2001 г. № 2-П. Это положение содержит правила осуществления безналичных расчетов для [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].

Преимущества безналичного расчета:
контроль денежного оборота;
расширение кредитных возможностей [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ];
безналичный оборот ускоряет оборот денежных средств и оборот [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].

Значение безналичных расчетов велико, так как:
безналичные расчеты способствуют концентрации денежных ресурсов в банках. Временно свободные денежные средства предприятий, хранящиеся в банках, являются одним из источников кредитования;
безналичные расчеты способствуют нормальному кругообороту средств в народном хозяйстве;
четкое разграничение безналичного и наличного денежного оборотов создает условия, облегчающие планирование денежного обращения и безналичного денежного оборота. Расширение сферы безналичного оборота позволяет более точно определять размеры эмиссии и изъятия наличных денег из обращения.


Принципы осуществления безналичных расчетов:
правовой режим осуществления расчетов и платежей.
осуществление расчетов по банковским счетам.
поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей.
наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж.
принцип срочности платежа.
контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения.
имущественная ответственность за соблюдением договорных условий.
1.4. Закон денежного обращения
Закон денег отвечает на вопрос, какое количество денег должно находиться в обращении, чтобы деньги могли выполнять свои [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:
1. количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
2. уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);
3. скорость обращения денег (связь обратная).
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цен.

Денежная масса совокупность наличных денег, находящихся в обращении и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Д = Т · Ц / V, - Закон денежного обращения
Д денежная масса;
Т товарная масса;
Ц цена;
V скорость оборота денег.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.


Факторы, влияющие на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]:

1. Объем товарной массы. Чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент.

2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег.
В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы:
степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег);
развитие безналичных расчетов;
частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).

3. Скорость обращения денег - число оборотов денежной единицы за промежуток времени. В развитых странах 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 7-8 оборотов в год.

1.5. Денежные агрегаты
Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).
Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Чаще всего используют следующие агрегаты:
М0 = наличные деньги в обращении,
М1 = М0 + чеки, вклады до востребования(в том числе банковские [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]).
М2 = М1 + средства на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
М3 = М2 + [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
L = M3 + [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Финансовый инструмент  «[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]», финансовый документ ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], денежное обязательство, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и т. п.), продажа или передача которого обеспечивает получение денежных средств.
Это, по сути, любой [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], результатом которого является появление определенной статьи в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] одной стороны контракта и статьи в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] другой стороны контракта. Различают [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] или [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] по текущим операциям) и вторичные, или [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).
Фьючерс (фьючерсный контракт) стандартный срочный [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] контракт купли-продажи [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (ЦБ, валюта, биржевого товара (нефть, драг. металлы, зерно)), при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.
Опцион   [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]) по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени.


1.6. Инфляция и её виды
Инфляция   повышение общего уровня [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. При инфляции за одну и ту же сумму [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] денег снизилась, деньги утратили часть своей реальной [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Виды инфляции:
Инфляция спроса  порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства(дефицит товара).
Инфляция предложения (издержек)  рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объем предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.
Сбалансированная инфляция  цены различных товаров остаются неизменными относительно друга друга.
Несбалансированная инфляция  цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.
Прогнозируемая инфляция  это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.
Непрогнозируемая инфляция  становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.
Адаптированные ожидания потребителей  изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.
Подавление инфляции характеризуется внешней стабильностью цен при активном вмешательстве государства. Административный запрет повышать цены обычно приводит к нарастающему дефициту тех товаров, на которые цены должны были бы повыситься без государственного вмешательства, не только из-за первоначального повышенного спроса, но и в результате снижения предложения. Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос.
В зависимости от темпов роста различают:
Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] за последние годы составил 33,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды.
Хроническая инфляция - для длительной во времени инфляции.
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).
Для того чтобы инфляция не порождала в экономике комплекс негативных последствий, государство, отвлекая от инвестиций значительные средства, тратя время, энергию и ресурсы, вынуждено принимать определенные меры. Государственная политика может либо приспособиться к инфляции (например, провести индексацию доходов), либо предпринять меры, противодействующие ее развитию (например, сократить денежную массу). Для выработки системы действий в условиях инфляционного роста цен и обесценения денег государство разрабатывает антиинфляционную политику. Антиинфляционная политика – это комплекс государственных мер по ограничению инфляции путем регулирования денежно-кредитной и других сфер экономики. Она способствует соблюдению равновесия государственного бюджета, взвешенности распределения доходов, целесообразности политики центрального банка и формированию инфляционных ожиданий у граждан страны. Целью антиинфляционной политики является ослабление негативных социально-экономические следствий инфляции. Антиинфляционная политика может быть рассчитана на долгосрочную перспективу (стратегическая) или на получение быстрых результатов (тактическая). Антиинфляционная стратегия ориентируется на устранение причин, вызвавших инфляционный рост цен, и уменьшение инфляционных ожиданий. Происходит укрепление рыночных механизмов и ослабление инфляции. Такая политика проводится путем разработки долговременной программы регулирования прироста денежной массы, снижения бюджетного дефицита, защиты национальной экономики от внешних инфляционных воздействий и т. д.




2. ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА


Сущность и функции финансов


Первоначально термин «финансы» означал – любой денежный платёж.

Затем этот термин приобрёл международное значение и стал означать – платёж в пользу государства.

Финансы имеют следующие основные признаки:

это всегда денежные отношения;

наличие в этих отношениях двух субъектов, один из которых государство, наделённое особыми полномочиями;

в процессе денежных отношений формируются или используются общегосударственные целевые денежные фонды.
Денежные средства, поступающие в государственный бюджет, не имеют целевого назначения, не закреплены за конкретными видами расходов. Поэтому, как правило, некоторые программы, особенно требующие капитальных расходов, не получают достаточного финансового обеспечения, что не соответствует интересам общества и государства. Поэтому для финансирования отдельных видов расходов создаются целевые государственные фонды. Главной отличительной чертой этих фондов является то, что денежные средства, поступающие на отдельные счета фондов, не могут идти ни на какие другие цели, кроме тех, что определены в положении о конкретном фонде. Эти средства изъятию не подлежат. (Стабилизационный фонд  специальный государственный [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Российской Федерации, создаваемый и используемый в целях стабилизации [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]; ПФ, ФСС, ФОМС и др.)

Регулярные поступления денежных средств в государственные фонды обеспечиваются за счёт принудительного характера налогов и сборов.

Предпосылками возникновения финансов явилось формирование централизованных государств, а также буржуазно – демократические революции и отделение казны от монарха.

В странах стали формировать и использовать государственный бюджет. Возникла система государственных расходов и доходов. При этом максимальное количество налогов стало взиматься в денежной форме. Первоначально средства расходовались на государственное управление и обеспечение безопасности. Затем к этим расходам добавились расходы на развитие экономики и социальную сферу.

Государство активно воздействует на финансы в зависимости от политического устройства, текущих условий в стране и основных задач, стоящих перед обществом.

Финансы – это система денежных отношений между государством с одной стороны и юридическими и физическими лицами – с другой. В результате этих отношений формируются целевые денежные фонды для решения государственных задач.

Сущность финансов проявляется в их функциях:

распределительная – обеспечение каждого хозяйствующего субъекта необходимыми ему финансовыми ресурсами;

контрольная – при которой контроль осуществляется с помощью финансовой информации, находящейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчётности. Данная функция определяется состоянием финансовой дисциплины – это соблюдение организациями, учреждениями и должностными лицами установленных норм и правил и выполнение ими финансовых обязательств.

Контроль может быть внутренним, т.е. самим предприятием и внешним. Внешний контроль может быть государственным, ведомственным и независимым.

Общегосударственный контроль осуществляют органы государственной власти и управления. Контролю подлежат все объекты независимо от их принадлежности. Контроль осуществляют законодательные, финансовые, налоговые органы, кредитные учреждения, а также органы управления различных уровней.

Основными общегосударственными органами управления являются:

Счётная палата. Контролирует своевременность и полноту исполнения доходов и расходов бюджета, законность, эффективность и целесообразность расходования государственных средств;

Контрольно-ревизионное управление Министерства финансов. Осуществляет контроль за производственно-финансовой деятельностью бюджетных организаций;

Территориальные налоговые органы. Контролирует организации всех форм собственности и видов деятельности. Контролируется полнота и своевременность уплаты налогов;

Федеральное казначейство. Контролирует поступление, целевое и экономное использование средств Федерального бюджета, а также взаимоотношения между бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами;


Ведомственный контроль осуществляют контрольные подразделения различных министерств.

Независимый контроль проводят аудиторские компании.


Финансовая система


Финансовая система – это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых создаются и используются фонды денежных средств.

Система финансов страны состоит из двух подсистем:

централизованные финансы: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит;

децентрализованные финансы: финансы организаций и финансы населения.

Базой всей финансовой системы являются финансы предприятий, так как там создаётся материальный продукт.

Основным элементом государственных финансов являются бюджет и внебюджетные фонды. Они обеспечивают решение государственных задач и социальную поддержку населения.

Государственный кредит - совокупность экономических отношений, складывающихся между [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], с одной стороны, и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] лицами, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] - с другой, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности и формирования на этой основе дополнительных финансовых ресурсов участников этих отношений.
В отношениях, относимых к категории государственного кредита, [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] выступает в роли либо [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], либо гаранта.
Государственный кредит независимо от формы его существования имеет, как правило, добровольный характер. Пример отклонения от добровольного характера - обязательная подписка на [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в годы после [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], предназначенные для сбора средств на восстановление народного хозяйства после войны.
Государственный кредит используется государством для решения различных задач:
поиск финансовых ресурсов для финансирования [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], увязки доходов и расходов;
регулирование макро- и микроэкономических процессов;
воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.
Государственный кредит тесно связан с категорией [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]. Увеличение заимствований государством ведет к росту государственного долга.
Под государственным долгом Российской Федерации понимаются ее [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Государственный долг обеспечивается всем находящимся в собственности государства имуществом, составляющим государственную казну.
Долговые обязательства Российской Федерации в рамках категории "государственный кредит" могут существовать в следующей форме:
кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации с кредитными организациями, иностранными государствами, международными организациями в пользу данных кредиторов;
государственные долговые ценные бумаги, выпускаемые от имени Российской Федерации;
договоры о предоставлении государственных [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] Российской Федерацией, договоры поручительства Российской Федерации по обеспечению обязательств третьими лицами;
соглашения и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], заключенные от имени Российской Федерации, о [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] долговых обязательств государства прошлых лет;
переоформление долговых обязательств [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] в долговые обязательства Российской Федерации на основе принятых федеральных законов.
Сроки погашения долговых обязательств Российской Федерации и её субъектов не могут превышать 30 лет.
Управление государственным кредитом, связанное с обеспечением его деятельности в качестве [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] и [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], является одним из направлений финансовой политики государства. Совокупность действий государства по управлению государственным кредитом включает:
обслуживание и погашение государственного долга;
выпуск и размещение новых облигационных займов:
поддержание [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ] долговых обязательств;
регулирование рынка государственного кредита;
выработка порядка, условий и форм предоставления государством [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным кредитом, являются [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ], [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ].
Целями управления государственным кредитом являются достижение экономических, социальных и политических целей, которые определяются современным состоянием социально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами её развития.



Сущность бюджета и бюджетный процесс


Государственный бюджет – это форма образования и расходования денежных средств для обеспечения функционирования государственной власти. В рамках государства должна концентрироваться определённая часть национального дохода для решения государственных задач

Бюджет – это финансовый план страны или региона.

Бюджетная система РФ включает в себя:

Федеральный бюджет – это государственный бюджет РФ, представляющий собой систему расходов и доходов государственных органов власти и управления;

Бюджет субъектов РФ – включает в себя бюджеты субъектов РФ (республик, краёв, областей, городов);


Местный бюджет – это бюджеты муниципальных образований.


Бюджеты, входящие в бюджетную систему, являются консолидированными.

Консолидированный бюджет – это свод бюджетов нижестоящих территориальных уровней.

Бюджетное устройство РФ основывается на следующих принципах:

единство – обеспечивается единством правовой базы, форм документации, денежной системы;

полнота – бюджет должен отражать все необходимые виды доходов и расходов;

реальность – показатели бюджета должны рассчитываться на основании обоснованных норм;

гласность – бюджет публикуется в открытой печати.


Бюджетный процесс – это система мероприятий по разработке, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджета. Регламентируется бюджетным кодексом РФ.

Участниками бюджетного процесса являются:
Президент;
органы законодательной власти;
органы исполнительной власти;
органы денежно-кредитного регулирования (ЦБ РФ);
органы государственного финансового контроля (налоговые органы);
бюджетные учреждения (организации);
внебюджетные фонды.


Разработку проекта бюджета и его исполнение осуществляет исполнительная власть, а рассмотрение и утверждение – законодательная.

Бюджетный процесс начинается с бюджетного послания Президента. До этого момента разрабатываются прогнозы социально-экономического развития страны и регионов. В бюджетном послании определяется бюджетная политика страны. На ближайшую перспективу планируется переход на разработку бюджета в виде целевых программ.


Для разработки проекта бюджета используются:

налоговое законодательство и нормативы отчислений по бюджетам разных уровней;
нормативы минимальной бюджетной обеспеченности;
прогнозы развития государственного сектора экономики.

Непосредственно проект бюджета составляет Министерство финансов РФ. Затем он направляется в ГД не позднее 26 августа. ГД рассматривает проект бюджета в четырёх чтениях. Этому предшествует нулевое чтение.

На первом чтении рассматриваются основные направления бюджетной и налоговой политики, доходы и расходы бюджета, дефицит бюджета.

Во втором чтении определяются расходы бюджета по функциональной классификации, т.е. текущие и капитальные.

В третьем чтении определяются расходы бюджета на оборону, целевые программы, объёмы заимствования.

В течение этих чтений в проект ещё можно вносить изменения.

В четвёртом чтении проект голосуется в целом без изменений.

После его принятия ГД бюджет рассматривается и утверждается СФ и подписывается Президентом РФ.



2.4. Доходы и расходы Федерального бюджета


Доходы бюджета

Доходы бюджетов всех уровней формируются в соответствии с налоговым и бюджетным законодательством.

Доходы бюджетов образуются за счёт налоговых и неналоговых доходов, а также безвозмездных перечислений.

Основным источником являются налоговые доходы.

Налоги – это обязательные, безвозмездные и безвозвратные платежи в пользу бюджета. Подразделяются на прямые и косвенные. Прямые платят налогоплательщики, а косвенные – потребители товара. т.к они включаются в цену товара.

Помимо налогов к этой группе доходов относят сборы, пени, штрафы.

К неналоговым доходам относят:

доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности (доходы от сдачи имущества в аренду, часть прибыли государственных предприятий, прибыль ЦБ РФ);

доходы от продажи государственного имущества, в том числе приватизация;

доходы от внешнеэкономической деятельности.


Региональные и местные бюджеты имеют доходы в виде финансовой помощи от бюджетов других уровней. Эти доходы называются регулирующими.


Расходы бюджета


В соответствии с законодательством за каждым уровнем бюджета закреплены свои расходы. Часть расходов финансируется из бюджетов нескольких уровней.

К расходам бюджета относятся:

государственное управление;

функционирование Федеральной судебной системы;

осуществление международной деятельности;

обеспечение обороны и безопасности страны;

фундаментальные исследования;

транспорт, дорожное хозяйство, связь;

промышленность, энергетика и строительство;

образование, культура, искусство;

социальная политика и здравоохранение;

охрана окружающей среды;

предупреждение и ликвидация последствий ЧС;

обслуживание и погашение государственного долга;

пополнение государственных запасов драгоценными камнями и металлами;

федеральные и инвестиционные программы;

финансовая поддержка субъектов федерации.


Бюджетный дефицит и источники его финансирования

Превышение расходов над доходами называется бюджетных дефицитом.

В современных условиях бюджеты практически всегда составляются с дефицитом.

Среди источников финансирования дефицита различают:

внутренние, т.е. в валюте РФ кредиты, государственные займы, бюджетные ссуды от бюджетов других уровней;

внешние, т.е. в иностранной валюте государственные займы путём размещения ценных бумаг за границей, кредиты иностранных государств и международных организаций (Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития);


Различают активную и пассивную форму использования этих средств:

1. пассивная означает их использование на социальные нужды;


2. активная означает расходование средств на расширение действующего или создание нового производства.

В случае недополучения налогов, а также для снижения дефицита Правительство может провести секвестрование бюджета (пропорциональное снижение государственных расходов). Оно обязательно утверждается ГД.


Превышение доходов над расходами называется бюджетным профицитом.

С профицитом может быть составлен только Федеральный бюджет. Для ликвидации профицита используется уменьшение доходов, погашение государственного долга, увеличение расходов, в т.ч. за счёт передачи в бюджеты низших уровней.




3. КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА


3.1. Кредит как форма движения ссудного капитала. Базовые функции кредита.


В экономической теории ссудный капитал рассматривается как совокупность денежных средств, переданных за плату и на возвратной основе во временное пользование.

Ссудный капитал удовлетворяет потребности государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах. Специфика ссудного капитала проявляется в его движении от кредитора к заёмщику и обратно.

Ссудный капитал формируется за счёт привлечённых финансовых ресурсов. Первоначально ссудный капитал формировался за счёт временно свободных денежных средств государства, бизнеса и населения. Банк выступает посредником для капитализации (вложения) этих средств и получения дохода. С развитием капитализма и безналичной системы расчётов объёмы ссудного капитала увеличились.

Кредит выполняет следующие функции в национальной экономике:

перераспределительная. Это означает, что деньги с помощью кредита перекачиваются из одной сферы, где они в избытке, в ту, где они в недостатке. Кредит выступает стихийным регулятором экономики, помогает развиваться новым отраслям;

ускорение концентрации капитала. Концентрация капитала – это размещение производства на крупных предприятиях. Она осуществляется путём строительства новых крупных предприятий или поглощения старых;

обслуживание товарооборота. Кредит ускоряет товарный и денежный оборот. Он вытесняет наличные деньги в обороте. Этим сокращаются расходы на денежный оборот;

ускорение научно-технического прогресса. Капитальные вложения в НТП больше по объёму и дают доход через длительный период времени. Поэтому для их финансирования используются кредиты.


3.2. Основные принципы кредита


Эти принципы стихийно складывались на первых этапах развития кредита. Затем они были закреплены в национальном и международном кредитном законодательстве.

Основными принципами кредита являются:

возвратность – это полное и своевременное погашение кредита. Этим обеспечивается возобновление кредитных ресурсов банка. Банк получает возможность работать дальше;
срочность – это означает, что договором определяется время возврата кредита. Это необходимо для составления банком кредитного плана. Нарушение сроков наказывается штрафами, более высокими %% или передачей требований в Арбитражный суд;

платность – это плата за пользование банковским кредитом. Банковский % колеблется от 0 до средней нормы прибыли. Самый высокий – по краткосрочным ссудам, самый низкий – по долгосрочным. Ставка зависит от общего состояния экономики страны;

обеспеченность – означает необходимость защиты имущественных интересов кредитора. Для этого применяется кредитование под залог или финансовые гарантии третьих лиц. Гарантами могут выступать банки, финансово-устойчивые предприятия, органы государственной власти;

целевой характер – означает, что кредит выдаются на определённые цели, которые указываются в заявлениях и бизнес-плане. В первую очередь целевой характер имеют долгосрочные и среднесрочные кредиты. Банк контролирует целевое использование кредита. В случае нарушения могут применяться штрафы или кредиты отзываются;

дифференцированность – означает использование кредитором определения заёмщиков по различным категориям.


3.3. Банковский кредит и его классификация


Банковский кредит является самым распространённым. Он выдаётся в денежной форме специализированными финансово-кредитными организациями, имеющими соответствующую лицензию. Заёмщиками являются юридические лица. Между кредитором и заёмщиком заключается кредитный договор. Ставка банковского % устанавливается по соглашению сторон.

Банковский кредит классифицируется по следующим критериям:

по срокам погашения:
краткосрочные – до 1 года, используются для пополнения оборотных средств;
среднесрочные – до 5 лет, используются в агропромышленном комплексе и для приобретения оборудования;
долгосрочные – до 25 лет, используются на капитальные вложения.

по степени обеспеченности:
бланковые – обеспечением является кредитный договор. Предоставляется постоянным клиентам;
залоговые – залогом выступает любое имущество, являющееся собственностью заёмщика;
гарантийные – в случае неисполнения заёмщиком своих обязательств, гарантия погашает кредит. При получении кредита составляется гарантийный договор.

по способу погашения:
по краткосрочным кредитам – единовременным взносом;
по остальным – частями.


3.4. Формы кредита


Различают следующие формы кредита:

банковский;

государственный;

международный – в этом случае кредитные отношения функционируют на международном уровне. Участниками могут быть правительства иностранных государств, международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития);

потребительский – в этом случае кредитором может выступать как банк, так и торговая организация при розничной продаже товаров в рассрочку;

коммерческий – означает поставку товаров с отсрочкой платежа. В этом процессе участвуют юридические лица. Целью такого кредита является ускорение процесса реализации продукции. Первоначально в этом кредите использовался товарный вексель. В настоящее время – стандартный договор между поставщиком и покупателем. Он регулирует порядок оплаты продукции, реализуемой на условиях коммерческого кредита. Оплата может осуществляться следующими способами:

с фиксированным сроком платежа, т е. в договоре указываются сроки поставки продукции и её оплаты;
кредитование по открытому счёту (кредитная линия), т.е. оплата поставки следующей партии продукции производится в установленные сроки независимо от оплаты предыдущих партий. Такая схема применяется по отношению к надёжным постоянным клиентам;
погашение кредита после фактической реализации продукции.

В мировой практике коммерческие кредиты широко применяются в оптовой торговле, а также при поставках сырья и материалов.

Отличие коммерческого кредита от банковского:

кредитором является не специализированная кредитная организация, а любое юридическое лицо, производящее и реализующее продукцию;
предоставляется в товарной форме;
ставка ниже, чем в банковском;
плата за пользование кредитом сразу включается в цену продукции.




4. ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИИ


4.1. Сущность и функции финансов коммерческого предприятия


Финансы коммерческого предприятия являются базой всей финансовой системы (Финансовая система – это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых создаются и используются фонды денежных средств). Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаётся совокупный общественный продукт.

В ходе предпринимательской деятельности у предприятий возникают денежные отношения в процессе формирования собственного капитала, целевых денежных фондов, их распределения и использования.

Все финансовые отношения предприятия по своему экономическому значению группируются следующим образом:

отношения между учредителями в момент создания предприятия. На этом этапе создаётся уставный капитал предприятия;

отношения между предприятиями, т.е. поставщиками, покупателями, учреждениями транспорта, связи, строительными организациями. Эти отношения являются основными, т.к. от них зависит экономический результат деятельности предприятия;

между предприятиями и его филиалами;

между предприятием и работниками при распределении и использовании дохода;

между предприятием и финансовыми структурами по поводу уплаты налогов, предоставления налоговых льгот, финансирования из бюджета;

между предприятием и банковской системой по поводу безналичных расчётов, хранения денег, получения кредитов, валютных операций;

между предприятиями и страховыми компаниями.


Финансы предприятия выполняют распределительную и контрольную функции.

Распределительная затрагивает интересы государства, предприятия, работников, акционеров, кредитных и страховых организаций. За счёт этой функции доход, полученный предприятием, распределяется между всеми этими структурами.

Контрольная – при которой контроль осуществляется с помощью финансовой информации, находящейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчётности. Данная функция определяется состоянием финансовой дисциплины – это соблюдение организациями, учреждениями и должностными лицами установленных норм и правил и выполнение ими финансовых обязательств.


4.2. Понятие и классификация активов организации

Активы организации – это её имущество, с помощью которого организация осуществляет свою хозяйственную деятельность.

Активы делятся на материальные, нематериальные и финансовые.

Материальные активы – это группа активов, имеющих вещественную форму. К ним относятся:
основные средства,
незавершённое производство,
незавершённое капитальное строительство,
оборудование,
запасы сырья, материалов, готовой продукции,

Финансовые активы – это наличные денежные средства в кассе, на банковских счетах, дебиторская задолженность, финансовые вложения.

Нематериальные активы – это интеллектуальная собственность, товарный знак, торговая марка, программное обеспечение, лицензии.

Все активы подразделяются на ликвидные и неликвидные.

Ликвидные легко переходят в денежную форму без особых потерь. К ним относятся:
денежные средства наличные и на текущих банковских счетах,
запасы сырья, материалов и готовой продукции,
дебиторская задолженность.

Неликвидные активы включают в себя:
основные средства,
незавершённое строительство,
долгосрочные финансовые вложения,
безнадёжная дебиторская задолженность.

В зависимости от характера участия в хозяйственном процессе и скорости оборота активы делятся на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы обслуживают текущий хозяйственный процесс. Они полностью потребляются в течение одного производственного цикла. Включают в себя:
материальные запасы,
незавершённое производство,
готовая продукция,
дебиторская задолженность,
денежные средства.
Они характеризуются высокой ликвидностью.

Внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственном процессе и переносят свою стоимость частями на готовую продукцию. Они включают:
основные средства,
НМА,
незавершённое капитальное строительство.
Они характеризуются низкой активностью.


Капитал организации


Активы организации формируются за счёт инвестируемого в них капитала.

Капитал организации – это финансовые средства, направленные на формирование активов.

Выделяют собственный и заёмные капитал.

Часть активов, сформированная за счёт собственного капитала, называется чистыми активами организации.

Собственный капитал функционирует в следующих формах:
уставный капитал,
добавочный капитал,
резервный капитал,
целевые денежные фонды: амортизация, фонд накопления,
валютный фонд.

Собственный капитал характеризуется:
простотой привлечения, т.к. это средства учредителей;
высокой отдачей, т.к. не надо платить %%;
снижением риска финансовой неустойчивости.

Недостатком являются ограничения объёма финансовых средств. Этим замедляются темпы развития.

Заёмный капитал – это форма финансовых обязательств предприятия. По ним предприятие обязано выплачивать %%.

Преимуществами заёмного капитала являются:
широкая возможность привлечения средств;
производственное развитие предприятия.

Недостатками являются:
требуется предоставить гарантии;
снижает финансовую устойчивость предприятия.

Заёмный капитал бывает краткосрочный и долгосрочный.


Доходы и расходы предприятия

Нормативный состав доходов и расходов организации установлен МСФО.

Доходы организации включают доходы по обычным видам деятельности и прочие поступления.

Доходы по обычным видам деятельности – это выручка от продажи. Они составляют до 98% всех доходов предприятия.
Прочие поступления классифицируются следующим образом:

К внереализационным доходам относятся:
полученные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий хозяйственных договоров;
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
суммы кредиторской задолженностей, по которым истек срок исковой давности;
положительные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой и др.

К операционным доходам относятся:
доходы от долевого участия в деятельности других предприятий;
доходы от продажи активов;
доходы от сдачи имущества в аренду;
проценты по ценным бумагам и др.

К чрезвычайным доходам относится страховое возмещение.


Расходы классифицируются следующим образом:

на производство и реализацию продукции;

на воспроизводство производственных фондов. Источниками средств на их воспроизводство являются амортизационный фонд, кредиты банка, прибыль, часть выручки;

расходы на социально-культурные мероприятия. Они связаны с повышением квалификации, улучшением условий жизни и труда работников. Осуществляются за счёт прибыли, целевых фондов, отчислений из бюджета, средств профсоюзов.

Понятие и распределение прибыли


Основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли и её распределение между учредителями.

Прибыль – это превышение доходов над расходами.

Прибыль выполняет следующие функции:

является показателем эффективности деятельности предприятия;

играет стимулирующую роль, т.к. обеспечивает производственное и социальное развитие предприятия и доходы акционеров;

является источником формирования бюджета.

На величину прибыли влияют внутренние и внешние факторы.

Внешние факторы:
коньюктура рынка,
уровень цен на ресурсы и готовую продукцию,
уровень заработной платы,

Внутренние зависят от самого предприятия и включают:
конкурентоспособность продукции,
производительность труда,
эффективность планирования.

Прибыль распределяется между предприятием, акционерами и государством. Распределению подлежит балансовая прибыль, т.е. прибыль до налогообложения. Основной балансовой прибылью является прибыль от продажи продукции.

После уплаты в пользу бюджета налога на прибыль предприятие получает чистую прибыль. За счёт чистой прибыли:

выплачиваются дивиденды учредителям;

формируются фонды производственного развития (фонд накопления), т.е. средства капитализируются. Они расходуются на создание резервного капитала, НИОКР, капитальные вложения;

создаётся фонд потребления. Он расходуется на содержание объектов социально-культурного назначения; материальное стимулирование работников.

благотворительные цели.


Прибыль предприятия распределяется на основании Устава предприятия и учётной политики.


5. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА


5.1. Понятие валютной системы
Мировая валютная система базируется на функции мировых денег. Эта функция проявляется во внешнеэкономических связях. Первоначально международные расчёты осуществлялись стандартными золотыми слитками. В настоящее время расчёта осуществляются в свободно конвертируемой валюте. Для этого золото продаётся на международных биржах за соответствующую валюту.
Деньги служат мировым платёжным и покупательным средством, а также воплощением общественного богатства. Первоначально в роли мировых денег выступало золото. Затем расчёты стали осуществляться в наиболее устойчивой валюте. С развитием кредитных отношений стали использоваться кредитные и электронные деньги.
Различают национальную и иностранную валюту.
Международная валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она включает следующие элементы:
1. национальные и коллективные валютные единицы (рубли и евро);
2. механизм валютных паритетов и курсов. Паритет – это соотношение валют, соответствующее их золотому содержанию. Паритет лежит в основе курса валют, но курс никогда не связан с паритетом. С середины прошлого века золотое содержание валют не устанавливается. Валютный курс – это стоимость валюты конкретной страны, выраженная в валюте другой страны;
3. условия взаимной обратимости валют. Валюты по уровню обратимости делятся на:
3.1. свободно конвертируемые (СКВ). В этих валютах обычно создаются золотовалютные резервы страны (евро, доллар, фунт-стерлингов);
3.2. ограничено конвертируемые, т.е. валюта почти не используется вне страны (рубль);
3.3. неконвертируемые (замкнутые), т.е. свободно не обмениваются. Её ввоз и вывоз запрещён. Действуют только в той стране, в которой они выпущены;
4. формы международных расчётов. Они устанавливаются национальным законодательством и международными соглашениями.





5.2. Валютный курс и методы его регулирования
Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны или в международных валютных единицах.
Этот курс может складываться на основе соотношения спроса и предложения на валюту, которые сложились на рынке. Такой курс называется плавающим. Он характерен для всех развитых стран.
Курс может устанавливаться ЦБ административно. Он бывает жёстко закреплён.
Процедура фиксирования курса национальной денежной единицы в иностранной валюте называется котировкой.
В основе формирования курсов валют находится их покупательная способность. Валютный курс формируется под влиянием спроса и предложения на данную валюту. На это соотношение влияют следующие факторы:
1. состояние экономики страны,
2. темпы инфляции,
3. темпы роста ВВП,
4. роль страны в мировом хозяйстве,
5. состояние платёжного баланса страны. Этот фактор имеет наибольшее влияние,
6. степень использования данной валюты в международных расчётах,
7. доверие к валюте.

Государство контролирует курс национальной валюты и оказывает на него влияние административными и экономическими методами.
Основными административными методами являются:
девальвация – это официально объявленное снижение курса национальной валюты;
ревальвация – обратный процесс.
Основными экономическими методами являются:
повышение ставки банковского %. В этом случае в страну идут иностранные капиталы;
участие ЦБ в валютных торгах для поддержки национальной экономики.

Заголовок 2HYPER15Основной шрифт абзаца

Приложенные файлы

  • doc lekc
    Трухачева А.В.
    Размер файла: 244 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий