Реферат по теме «Собственный капитал корпорации и его основные классификацион­ные характеристики»


СОДЕРЖАНИЕ
TOC \o "1-3" \h \z \u ВВЕДЕНИЕ PAGEREF _Toc368950357 \h 31 ПОНЯТИЕ И СОСТАВ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА PAGEREF _Toc368950358 \h 42 СТРУКТУРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА PAGEREF _Toc368950359 \h 83 ФОРМИРОВАНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА PAGEREF _Toc368950360 \h 13ЗАКЛЮЧЕНИЕ PAGEREF _Toc368950361 \h 17СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ PAGEREF _Toc368950362 \h 18

ВВЕДЕНИЕРазвитие в обществе рыночных отношений повлияло на появление в экономике новых экономических объектов. Одним из главных звеньев экономики является капитал корпорации, в частности, собственный капитал.
Собственный капитал является основой финансовой устойчивости и стабильного функционирования любой корпорации. Каждая корпорация должна располагать экономическими ресурсами, то есть капиталами для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Финансовую основу корпорации представляет сформированный ею собственный капитал
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что собственные финансовые ресурсы для каждой корпорации, пусть и вложенные и в свободном состоянии, являются той жизненно необходимой частью, без которой невозможна ни работа, ни дальнейшее существование предприятия. Не зря, среди классификации общего капитала, именно деление на собственный и заемный капитал стоит на первом месте.
Имеющиеся в наличии собственные средства позволяют корпорации использовать их как по своему усмотрению, так и в отдельных случаях по законодательно установленным направлениям. Все зависит от источника такого финансирования за счет элементов собственного капитала.
Цель реферата – рассмотреть собственный капитал корпорации и его основные классификационные характеристики.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
Рассмотреть понятие собственного капитала.
Определить состав и структуру собственного капитала.
Определить классификационные признаки собственного капитала.
Рассмотреть процесс формирования уставного капитала корпорации.

1 ПОНЯТИЕ И СОСТАВ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
Известные экономисты раскрывают понятие "капитал" с двух сторон. С одной стороны, капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. Здесь характеризуется направление вложения средств. С другой стороны, если рассматривать источники финансирования, то можно отметить, что капитал - это возможность и совокупность форм мобилизации финансовых ресурсов для получения прибыли. /15/
Капитал (фр., англ. capital, лат. capitalis - главный) в широком смысле - это все, что способно приносить доход или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. В более узком смысле - это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический капитал). /10/
Российская экономика традиционно понимает капитал в контексте его определения экономистами классической школы, рассматривающими капитал как фактор производства, то есть весь объем благ, с помощью которых организация получает доход. При этом согласно А. Смиту капитал делится на основной (приносящий прибыль без вовлечения его в обращение или смены владельца) и оборотный (приносящий доход только в процессе обращения). /9/
Средства, обеспечивающие деятельность предприятия, обычно делятся на собственные и заемные.
Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, невостребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.
Сущность собственного капитала подробно раскрывается через его функции:
долгосрочного финансирования хозяйственной деятельности (находится в распоряжении предприятия неограниченное время);ответственности и защиты прав кредиторов (отраженный в балансе предприятия собственный капитал является мерилом для внешних пользователей);
отношений ответственности на предприятии, а также защиты кредиторов от потери капитала;
компенсации понесенных убытков (временные убытки должны погашаться за счет собственного капитала);
кредитоспособности (при предоставлении кредита при прочих равных условиях предпочтение отдается предприятиям с меньшей кредиторской задолженностью и большим собственным капиталом);
финансирования риска (собственный капитал используется для финансирования рискованных инвестиций, на что могут не согласиться кредиторы);
самостоятельности и власти (размер собственного капитала определяет степень независимости и влияния его владельцев на предприятие);
распределения доходов и активов (доли отдельных собственников в капитале являются основой при распределении финансового результата и имущества при ликвидации предприятия).
Собственный капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или складочного, капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли, непосредственно зависящей от результатов деятельности предприятия. Особая роль принадлежит уставному капиталу, который будет ниже рассмотрен более подробно.
Собственный капитал является одним из элементов корпоративной отчетности. В системе нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации собственный капитал в качестве предмета или объекта учета не рассматривается. Федеральным законом от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" в качестве объектов бухгалтерского учета рассматриваются факты хозяйственной жизни, активы, обязательства, источники финансирования деятельности экономического субъекта, доходы, расходы, иные объекты, в случае если это установлено федеральными стандартами. /11/
Для характеристики части собственного капитала, указанной в учредительных документах, используют понятия "уставный капитал", "складочный капитал" и "уставный фонд", "паевой фонд".
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, то есть капитал, вложенный собственниками в организацию, и накопленный капитал - капитал, созданный в организации сверх того, что было первоначально авансировано собственниками (рис. 1).

Рис. 1 – Составляющие собственного капитала /9/
В соответствии с Концептуальной основой МСФО собственный капитал делится на подклассы (рис. 2). Например, в акционерном обществе собственный капитал делится на: внесенные акционерами средства; нераспределенную прибыль; резервы, отображающие ассигнование нераспределенной прибыли; резервы, отображающие корректировку сохраненного капитала. Такая классификация необходима для принятия решений пользователями финансовых отчетов, поскольку в ней отмечаются правовые и прочие ограничения способности предприятия распределять и использовать собственный капитал. Она может также отображать тот факт, что стороны с различной долей собственности в предприятии имеют разные права на получение дивидендов или выплаты капитала.

Рис. 2 – Составляющие собственного капитала корпорации в соответствии с РСБУ и МСФО
Классификационные признаки собственного капитала: по форме оплаты, по направлению стратегии изменения уставного капитала:
по форме оплаты: денежный капитал (часть собственного капитала, которая оплачена собственниками организации денежными средствами: одновалютный капитал, мультивалютный капитал), имущественный капитал (часть собственного капитала, которая оплачена собственниками организации в безденежной форме);
по направлению стратегии изменения уставного капитала: капитал, повышающий привлекательность организации, капитал, снижающий привлекательность организации.
Торговля, производственная и предпринимательская деятельность осуществляется предприятиями разных форм собственности: частными предприятиями, обществами, трастами и разнообразными государственными предприятиями. Правовая и регулирующая основы для таких предприятий часто отличаются от используемых акционерными обществами. Например, может существовать несколько ограничений относительно выплаты владельцам или прочим бенефициарам сумм из собственного капитала. Однако определение собственного капитала и прочие аспекты этой Концептуальной основы, касающиеся собственного капитала, являются приемлемыми для таких предприятий. В США под капиталом обычно подразумевают чистые активы предприятия (активы минус обязательства).
2 СТРУКТУРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
Основу финансового потенциала корпорации составляет собственный капитал, включающий:
уставный капитал;
собственные акции (паи), выкупленные акционерным обществом у их владельцев для последующего аннулирования или перепродажи;
резервный капитал;
добавочный капитал;
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
средства целевого финансирования;
прочие резервы.
Уставный капитал – это совокупность в денежном выражении вкладов учредителей (собственников) в имущество (стоимость основных средств, нематериальных активов, оборотных и денежных средств) при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. /4/ Уставным капиталом определяется минимальный размер имущества корпорации, гарантирующий интересы ее кредиторов.
Источниками его формирования являются выпуск обыкновенных и привилегированных акций, государственные вложения, паевые взносы частных лиц и организаций, выступающие как совокупность материальных и денежных средств, поступающих в полное распоряжение предприятия от участников и учредителей.
Государственные и муниципальные унитарные предприятия вместо уставного (складочного) капитала учитывают уставный фонд.
Уставный фонд – это источник формирования основных производственных фондов и оборотных средств предприятия за счет бюджетных ассигнований, денежных средств учредителей и участников, паевых взносов. Величина уставного фонда фиксируется в уставе предприятия и отражается в пассиве баланса. /8, с. 8/
При выкупе собственных акций, отраженных в составе капитала, сумма уплаченного возмещения, включающая затраты, непосредственно связанные с этой сделкой, отражается за вычетом всех налогов и признается как уменьшение капитала. Выкупленные акции классифицируются как собственные акции, выкупленные у акционеров, и отражаются как уменьшение общей величины капитала. При последующих продаже или повторной эмиссии собственных акций полученное возмещение признается как увеличение капитала, а соответствующая разница между номинальным и полученным возмещением по результатам сделки переносится в статью "Нераспределенная прибыль" или уменьшает эту статью соответственно.Добавочный капитал организации представляет собой часть собственного капитала и является общей собственностью всех участников организации, не разделенной на доли. Он отражает изменения в собственном капитале за счет фактов хозяйственной жизни, не оказывающих влияния на финансовый результат организации.
Добавочный капитал является самостоятельным объектом бухгалтерского учета и в бухгалтерской (финансовой) отчетности отражается обособленно. Выделение добавочного капитала в самостоятельный объект учета связано с тем, что изменять размер уставного капитала можно только после государственной регистрации.
Добавочный капитал организации может формироваться за счет:
прироста стоимости внеоборотных активов в результате переоценки (с учетом дооценки сумм начисленной амортизации); /5/
эмиссионного дохода акционерного общества, полученного от превышения стоимости размещения акций над их номинальной стоимостью, и дополнительной эмиссии акций;
превышения стоимости вклада участника в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью над номинальной стоимостью оплаченной участником доли либо дополнительных вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью; /2/
суммы положительных курсовых разниц, возникающих при формировании уставного капитала в иностранной валюте; /7/
сумм налога на добавленную стоимость, переданных учредителями по имуществу, внесенному в счет вклада в уставный капитал.
Резервный капитал – это так называемый запасной финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков. При этом, как правило, резервы создаются для финансирования расходов, которые могут быть понесены не в обязательном порядке, а лишь с определенной долей вероятности.
Вне зависимости от организационно-правовой формы собственности резервный капитал (резервный фонд) формируется за счет ежегодных отчислений от прибыли до достижения им размера, определенного уставом. В обязательном порядке резервный капитал должен создаваться в акционерных обществах и должен составлять не менее 5% величины уставного капитала. /3/ Организации других организационно-правовых форм могут создавать резервный капитал, если его создание предусмотрено уставом общества.
Уменьшение резервного капитала в результате его использования по целевому назначению требует доначисления в следующих отчетных периодах. При продаже за плату акционерам общества акций, приобретенных за счет средств фонда акционирования работников, вырученные средства направляют на формирование резервного капитала.
Нераспределенная прибыль – это аккумулированный доход организации с момента ее создания за вычетом налогов в бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели (дивиденды, резервный капитал и пр.), который организация заработала в предшествующий и настоящий периоды. По своему экономическому содержанию нераспределенная прибыль является одной из форм резерва собственных финансовых средств организации. Это та часть прибыли, которая была использована для финансирования деятельности организации. Нераспределенная прибыль является важным источником образования собственного капитала корпораций.
По мнению Качковой О.Е. и Саяхова Т.Р., к собственному капиталу надо отнести и доходы будущих периодов. Дело в том, что доходы будущих периодов - это доходы организации, которые фактические уже получены, но согласно принципу временной определенности фактов хозяйственной деятельности относятся к будущим отчетным периодам. /9/
Целевое финансирование включает денежные средства, предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения (денежные средства, поступающие от юридических лиц и государства в форме бюджетных ассигнований).
К собственному капиталу организации можно отнести средства целевого финансирования, расходование которых ограничено определенными условиями. При выполнении этих условий полученные средства становятся для организации собственными, при невыполнении - требуют возврата и относятся к кредиторской задолженности. К таким средствам относятся: государственная помощь и средства, предоставляемые в аналогичном порядке иными лицами в форме субвенций, субсидий, безвозвратных займов, предоставления организации различных ресурсов, финансирования различных мероприятий.
Государственная помощь представляет собой прямые экономические действия, направленные на увеличение экономических выгод для организации, в форме субвенций и субсидий, безвозвратных займов, финансирования отдельных мероприятий.
Субвенции и субсидии выражаются в передаче организации активов или погашении ее кредиторской задолженности в обмен на выполнение определенных условий.
Безвозвратные займы представляют собой кредиты, от погашения которых организация освобождается при выполнении ряда условий.
Финансирование отдельных мероприятий представляет собой покрытие государственными или иными органами расходов организации, которые она не понесла бы, не получив данной помощи.
Структура собственного капитала характеризует удельный вес каждой статьи в его общем объеме. На структуру собственного капитала влияют как внутренние, так и внешние факторы. Внутренние факторы (состояние менеджмента, маркетинга, финансовая устойчивость) находятся под контролем руководства корпорации. Внешние факторы целесообразно учитывать при формировании целевой структуры собственного капитала. К ним, в частности, относят состояние финансового рынка, налоговую и денежно-кредитную политику государства.
К прочим резервам относятся резервы, которые создаются в организации в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость продукции, и издержки обращения. До 01.01.2011 к данной категории относились резервы предстоящих расходов. С 01.01.2011 из Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации исключен п. 72, который регулировал начисление резервов предстоящих расходов. Вместе с тем на основании Положения по бухгалтерскому учету "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы" (ПБУ 8/2010) организации вправе признавать резервы предстоящих расходов лишь в связи с оценочными обязательствами. Оценочное обязательство - это обязательство организации с неопределенной величиной и (или) сроком исполнения, которое может возникать в хозяйственной жизни организации вследствие различных факторов (законодательных норм и иных нормативных правовых актов, судебных решений, договоров, в результате действий организации, которые вследствие установившейся прошлой практики или заявлений организации указывают другим лицам, что организация принимает на себя определенные обязанности, и, как следствие, у таких лиц возникают обоснованные ожидания, что организация выполнит такие обязанности). /9/
3 ФОРМИРОВАНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛАУставный (складочный) капитал представляет собой организационно-правовую форму капитала, величина которого определяется уставом или договором об основании хозяйственного общества (акционерного, с ограниченной ответственностью) либо товарищества.
Внесение вкладов денежными средствами является одним из самых распространенных способов формирования уставного капитала и наиболее простым.
Законодательством Российской Федерации закреплен минимальный размер уставного капитала для формирования акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Согласно ст. 26 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества. Минимальный уставный капитал закрытого акционерного общества – не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда.
Для акционерного общества закрытого типа уставный капитал формируется с помощью распределения акций среди заранее определенных физических и юридических лиц. Уставные взносы (акции) должны быть уплачены не менее 50% до регистрации общества и полностью в течение одного года после регистрации.
Акционерные общества открытого типа выпускают акции (проводят эмиссию) на продажу на фондовый рынок всем желающим. Акции продаются по рыночной, а не по номинальной цене.
Акционерное общество может увеличивать свой уставный капитал путем выпуска новых акций, увеличения их номинальной цены, обмена облигаций на акции, передачи имущества. Увеличение уставного капитала производится по решению правления (не более 30%) или собрания акционеров (в большем размере).
Размер уставного капитала может уменьшаться вследствие снижения номинальной стоимости акций, выкупа организацией части акций у акционеров (для последующей продажи, аннулирования или распределения среди работников), при выходе учредителей из общества, аннулировании обществом собственных акций, а также при превышении его размерами стоимости чистых активов.
Уставный капитал должен быть обеспечен чистыми активами организации, а не наоборот. Если после окончания второго и последующего финансовых годов стоимость чистых активов акционерного общества оказывается меньше его уставного капитала, то общество должно объявить о снижении величины уставного капитала.
Чистые активы - это разница между суммой активов, принимаемых к расчету, и суммой обязательств, принимаемых к расчету.
Акция (англ. Share, гол., фр., нем. Actie) - ценная бумага, выпускаемая акционерными обществами без установленного срока обращения. Акция удостоверяет внесение ее владельцем доли в акционерный капитал (уставный фонд) общества. Акция дает следующие права:
на доход в форме дивидендов;
на свободную куплю-продажу на рынке ценных бумаг;
на участие в управлении акционерным обществом (право голоса или иные права участия в управлении);
имущественное право и т.д.
Акции делятся на простые (обыкновенные) и привилегированные.
Акции привилегированные - акции, которые дают право на получение заранее установленных дивидендов, но лишают права участвовать в управлении.
Акции простые (обыкновенные) - акции, которые позволяют получать дивиденды, определяемые по итогам хозяйственной деятельности года, и дают право голоса на собрании акционеров.
Минимальный размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью, согласно п. 1 ст. 14 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", составляет не менее 10 000 руб. на дату представления документов для государственной регистрации общества.
Уставный капитал акционерного общества должен быть полностью оплачен в течение одного года с момента государственной регистрации, если меньший срок не предусмотрен договором о создании общества.
Не менее 50% акций общества, распределенных при его учреждении, должно быть оплачено в течение трех месяцев с момента государственной регистрации общества.
Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью на момент государственной регистрации должен быть оплачен не менее чем на 50%. /2/
Уставный капитал в учредительных документах должен быть выражен в национальной валюте – рублях. Следовательно, независимо от того, в какой валюте вносится доля в уставный капитал, в учете она будет отражена в рублях. Это означает, что обязательство учредителя после объявления своего взноса будет выражено также в рублях, а не в иностранной валюте.
Взнос денежных средств в уставный капитал необходимо документально подтвердить, в противном случае стоимость вносимого имущества (имущественных прав) или какой-либо его части будет признаваться равной нулю.
Документами, свидетельствующими об оплате уставного капитала денежными средствами, могут быть:
справка банка, подтверждающая зачисление на расчетный счет денег в оплату уставного капитала, подписанная руководителем и главным бухгалтером банка;
копии первичных платежных документов (в частности, приходные кассовые ордера, подтверждающие оплату уставного капитала денежными средствами).

ЗАКЛЮЧЕНИЕСобственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, невостребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.
Структура собственного капитала характеризует удельный вес каждой статьи в его общем объеме. На структуру собственного капитала влияют как внутренние, так и внешние факторы. Внутренние факторы (состояние менеджмента, маркетинга, финансовая устойчивость) находятся под контролем руководства корпорации. Внешние факторы целесообразно учитывать при формировании целевой структуры собственного капитала. К ним, в частности, относят состояние финансового рынка, налоговую и денежно-кредитную политику государства.
Собственный капитал корпорации включает:
уставный капитал;
собственные акции (паи), выкупленные акционерным обществом у их владельцев для последующего аннулирования или перепродажи;
резервный капитал;
добавочный капитал;
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
средства целевого финансирования.
Классификационные признаки собственного капитала: по форме оплаты, по направлению стратегии изменения уставного капитала. По форме оплаты: денежный капитал, имущественный. По направлению стратегии изменения уставного капитала: капитал, повышающий привлекательность организации, капитал, снижающий привлекательность организации.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВГражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 23.07.2013) [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Федеральный закон от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Приказ Минфина России от 31.10.2000 N 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2007 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2006 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Елисеева Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий: учеб. пособие / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова. – Ростов н/Д: Феникс, 2011. – 476 с.
Качкова О.Е., Саяхов Т.Р. Сравнение понятия «собственный капитал» в российских стандартах бухгалтерского учета и Международных стандартах финансовой отчетности / Международный бухгалтерский учет. – 2013. - №3 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Рогуленко Т.М. Учет капитала организации / Бухучет в строительных организациях. – 2012. - №5 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Сапожникова Н.Г. Формирование систематизированной информации о собственном капитале корпорации / Международный бухгалтерский учет. – 2012. - №13 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Сафронов Н.А. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. — М.: «Юристъ», 1998. — 584 с.
Семенихин В. Формирование уставного капитала / Аудит и налогообложение. – 2012. - №7 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/
Шестакова Е.В. Соотношение российского и международного бухгалтерского учета [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/Яковец Т.А. Разносторонность трактовок понятия «капитал» и его сущность с точки зрения бухгалтерского (финансового) учета / Международный бухгалтерский учет. – 2013. - №28 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/

Приложенные файлы

  • docx file9
    Размер файла: 70 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий