Дипломная работа по теме «Анализ прибыли предприятия и разработка мероприятий, направленных на ее увеличение»


СОДЕРЖАНИЕ
TOC \o "1-3" \h \z \u ВВЕДЕНИЕ PAGEREF _Toc357205514 \h 3ГЛАВА 1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПРИБЫЛИ И ЕЕ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ PAGEREF _Toc357205515 \h 61.1 Механизм формирования прибыли PAGEREF _Toc357205516 \h 61.2 Система показателей рентабельности PAGEREF _Toc357205517 \h 161.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности PAGEREF _Toc357205518 \h 23ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ЗАО «МОЗЕЛЬ» PAGEREF _Toc357205519 \h 372.1 Общая характеристика ЗАО «Мозель» PAGEREF _Toc357205520 \h 372.2 Анализ финансовых результатов ЗАО «Мозель» PAGEREF _Toc357205521 \h 422.3 Анализ показателей рентабельности ЗАО «Мозель» PAGEREF _Toc357205522 \h 48ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ ЗАО «МОЗЕЛЬ» PAGEREF _Toc357205523 \h 563.1 Резервы увеличения прибыли организации PAGEREF _Toc357205524 \h 563.2 Пути увеличения прибыли ЗАО «Мозель» PAGEREF _Toc357205525 \h 583.3 Расчет эффективности предложенных мероприятий PAGEREF _Toc357205526 \h 61ЗАКЛЮЧЕНИЕ PAGEREF _Toc357205527 \h 67СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ PAGEREF _Toc357205528 \h 71ПРИЛОЖЕНИЕ А УСТАВ ЗАО «МОЗЕЛЬ» PAGEREF _Toc357205529 \h 75ПРИЛОЖЕНИЕ Б ДОВЕРЕННОСТЬ 130109/1-КРАСНОЯРСК PAGEREF _Toc357205530 \h 79ПРИЛОЖЕИНЕ В ЛИЦЕНЗИЯ А 643442 ОТ 02.10.2012 г. PAGEREF _Toc357205531 \h 80ПРИЛОЖЕНИЕ Г БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО «МОЗЕЛЬ» PAGEREF _Toc357205532 \h 82ПРИЛОЖЕНИЕ Д ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО «МОЗЕЛЬ» PAGEREF _Toc357205533 \h 84

ВВЕДЕНИЕВ условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью субъекта хозяйствования.
Для экономически обоснованного управления финансово-хозяйственной деятельностью любого экономического субъекта необходимо соответствующее информационное обеспечение. Одной из составных частей такого обеспечения являются данные о доходах и расходах деятельности организации. В связи с этим должным образом организованный бухгалтерский учет доходов и расходов и знание порядка их формирования в современных условиях хозяйствования являются необходимым условием принятия рациональных управленческих решений тактического и стратегического характера, адекватных конкретной экономической ситуации. Сегодня требуются новые подходы к получению информации о расходах, исчислении себестоимости продукции (выполненных работ, оказанных услуг), признании доходов, подсчете финансовых результатов, методах их анализа и принятию на этой основе соответствующих управленческих решений.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что анализ прибыли организации дает представление о финансовом положении компании на данный момент и за данный промежуток времени. Анализируя доходы и расходы компании, сразу видно, на каком этапе компания понесла убыток, а на каком – смогла заработать. Анализ показывает слабые и сильные стороны компании, и открывает новые горизонты в планировании деятельности компании.
В качестве объекта исследования было выбрано ЗАО «Мозель» – коммерческая организация, которая входит в крупнейших российских импортеров европейских вин, центральный офис в которой настоящее время находится в Санкт-Петербурге. Целью деятельности ЗАО «Мозель» является хозяйственная деятельность, направленная на извлечение прибыли. Поэтому представляет интерес проанализировать деятельность ЗАО «Мозель», его финансовые ресурсы и источники их формирования и наметить пути оптимизации его деятельности.
Предметом исследования являются прибыль и рентабельность организации.
Целью работы является разработка мероприятий по увеличению прибыли и рентабельности ЗАО «Мозель».
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
рассмотреть механизм формирования прибыли;
рассмотреть систему показателей рентабельности;
рассмотреть методику факторного анализа прибыли и рентабельности;
провести анализ финансовых результатов ЗАО «Мозель»;
проанализировать показатели рентабельности ЗАО «Мозель»;
определить резервы увеличения прибыли организации;
разработать пути увеличения прибыли ЗАО «Мозель»;
рассчитать эффективность предложенных мероприятий.
В процессе исследования применялись общенаучные приёмы анализа и специфичные приёмы экономического исследования, в частности, такие методы финансового анализа, как вертикальный, горизонтальный, факторный, метод финансовых коэффициентов, метод сравнения.
В качестве информационной базы исследования предполагается использовать работы отечественных и зарубежных авторов по изучаемым вопросам и проблемам: Савицкой Г.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Крылова С.И., Руденко О.В., Шеремета А.Д. и др.; Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99; Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99; официальные инструктивно–методические материалы, публикации в периодической печати, материалы собственных исследований, отчетность ЗАО «Мозель».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, 5 приложений и списка использованной литературы. В работе имеется 8 таблиц, 11 рисунков и 67 формул.
Выпускная квалификационная работа состоит из 3-х частей: в первой отражены механизм формирования прибыли, система показателей рентабельности и методика факторного анализа прибыли и рентабельности; во второй – проведен анализ финансовых результатов и показателей рентабельности ЗАО «Мозель»; в третьей разработаны мероприятия по увеличению прибыли ЗАО «Мозель и рассчитана их эффективность.

ГЛАВА 1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПРИБЫЛИ И ЕЕ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ1.1 Механизм формирования прибылиФинансовые результаты деятельности организации характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности. Важнейшими из них являются показатели прибыли, создающие основу экономического развития организации.
Прибыль является наиболее важным показателем деятельности любого предприятия, поскольку механизм ее формирования, распределения и использования затрагивает интересы всех субъектов отношений: государства, собственников фирмы, ее высшего менеджмента и персонала, а также интересы держателей мелких пакетов акций (если оно имеет форму корпорации), партнеров и различных кредиторов. С позиции же самого предприятия, значение прибыли состоит в том, что она, будучи конечным финансовым результатом его деятельности, в рыночных условиях выступает основным источником финансирования расширенного воспроизводства ресурсов, его производственного и социального развития.
В условиях рыночной экономики прибыль играет главную роль в системе экономических показателей. Она представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всей организации, то есть составляет основу экономического развития организации. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности организации, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими организациями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности организации.
В деятельности любого субъекта хозяйствования в условиях рыночной экономики прибыль играет одну из основных ролей. Она является одним из основных источников финансирования деятельности предприятия, его инвестиционного и инновационного развития, средством стимулирования работников, а также формирования доходной части бюджетов различных уровней.
Для фирмы большое значение имеет размер прибыли. Чтобы судить о размерах прибыли, необходимо договориться о способах ее измерения. Абсолютная величина прибыли безотносительно к обороту или величине активов фирмы ничего не говорит. Поэтому величину прибыли за год сопоставляют или с годовым оборотом фирмы, или с ее капиталом.
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Прибыль как экономическая категория представляет собой денежное выражение стоимости реализованного чистого дохода, основную форму денежных накоплений хозяйствующих субъектов. Она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия, является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество проданной продукции, уровень ее себестоимости, состояние производительности труда.
Прибыль - один из основных источников финансовых ресурсов предприятий, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. За счет прибыли происходит формирование в значительном объеме бюджетных ресурсов государства, осуществляется финансирование расширения предприятий, материальное стимулирование работников, решение социально-культурных мероприятий и т.д. В этой связи в получении прибыли должны быть заинтересованы не только трудовые коллективы предприятий, но и государство в целом.
Прибыль – часть чистого дохода организации, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.
Базовыми элементами, формирующими финансовый результат деятельности организации, являются доходы и расходы.
Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).
Расходы признаются в отчетности, если возникает уменьшение экономических выгод, связанных с уменьшением актива или увеличением обязательств, которые могут быть надежно измерены.
Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования (рис. 1).
На прибыль от продаж влияют как внутренние, так и внешние факторы. Внешние факторы можно разделить на две группы: обусловленные изменениями конъюнктуры рынка и связанные с государственным регулированием предпринимательской деятельности. К первой группе относятся: уровень инфляции, уровень концентрации рынка, измеряющий изменение конъюнктуры среды, факторы платежеспособного спроса, предложение на рынке товаров, работ и услуг. Ко второй группе – налоговая политика, влияющая на размер налоговых ставок, таможенная политика, административные ограничения.

Рис. 1 – Модель формирования прибыли по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»
Определение брутто-прибыли (валовая прибыль) от реализации продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от реализации в отпускных ценах организации (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы.
Пвал=Врп-Срп (1)где Пвал – валовая прибыль;
Врп – выручка от реализации продукции, работ, услуг;
Срп – себестоимость реализованных товаров, работ, услуг.
Прибыль от продаж определяется вычитанием из валовой прибыли текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов). Прибыль от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, то есть производства и реализации продукции.
Пп=Пвал-УР-КР (2)где Пп – прибыль от продаж;
УР – управленческие расходы;
КР – коммерческие расходы.
Формирование оптимального ассортимента и гибкое ценообразование способствуют увеличению объема продаж; оптимизация размера и состава используемых производственных ресурсов приводит к снижению удельных расходов (расходов, приходящихся на один рубль выручки от продаж).
Прибыль до налогообложения равна сумме прибыли от продаж и прочих доходов за минусом расходов.
Пн=Пп+Дп-Рп (3)где Пн – прибыль до налогообложения;
Дп – прочие доходы;
Рп – прочие расходы.
Анализ прочих видов доходов за вычетом аналогичных расходов позволяет выявить экономическую выгоду от инвестиционных и финансовых операций; операций, не связанных с продажей продукции (работ, услуг); последствий чрезвычайных обстоятельств на хозяйственную деятельность, а также оценить эффективность управления финансовыми активами организации.
Чистая прибыль определяется как разность прибыли (убытка) до налогообложения, уменьшенная на сумму текущего налога на прибыль и, если организация имеет, иных обязательных платежей из прибыли (например, штрафы и пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль).
Пч=Пн-ТНП (4)где Пч – чистая прибыль;
ТНП – текущий налог на прибыль.
Рис. 11 – Размеры перечислений в бюджет по налогу на прибыль ООО «ТД «Ронокс» в 2008-2010 гг. (руб.)
Текущим налогом на прибыль признается налог на прибыль для целей налогообложения, определяемый исходя из величины условного расхода (дохода), скорректированной на суммы постоянного налогового обязательства (актива), увеличения или уменьшения отложенного налогового актива, отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода:
ТНП=УР(-УД)+ПНО-ПНА+ОНА-ОНО (5)
где ТНП – текущий налог на прибыль;
УР – условный расход (условный доход) по налогу на прибыль;
ПНО – постоянное налоговое обязательство;
ПНА – постоянный налоговый актив;
ОНА – отложенный налоговый актив;
ОНО – отложенное налоговое обязательство.
Анализ каждого слагаемого прибыли организации позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности организации. Другим участникам рыночных отношений анализ состава прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь от колебаний финансового рынка при вложениях в данную организацию.
В общих чертах последовательность анализа формы №2 Отчет о прибылях и убытках можно представить следующим образом (рис. 2).

Рис. 2 – Этапы анализа Отчета о прибылях и убытках
Анализ доходов и расходов организации проводится по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Это позволяет качественно оценить характер возникновения и содержание доходов и расходов; проанализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, осуществлять контроль за их движением и состоянием; выявлять факторы, оказавшие влияние на увеличение (снижение) доходов и расходов, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.
Отчет о прибылях и убытках (форма №2) относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о прибылях и убытках обобщает информацию о финансовых результатах отчетного года и входит в состав годовой отчетности, отчет, формируемый нарастающим итогом за каждый месяц (квартал), – в состав промежуточной отчетности.
Значение отчета о прибылях и убытках определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации, а также источника финансирования расширенного воспроизводства. На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации отражают компетентность руководства и качество управленческих решений. Поэтому отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации. Он используется для выявления и анализа тенденций формирования финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.
Полноценный анализ каждого элемента доходов и прибыли по данным отчета о прибылях и убытках предполагает:
экпресс-анализ (чтение) данных отчета, их взаимоувязку с другими формами отчетности;
расчет аналитических показателей структуры и динамики доходов и прибыли;
структурно-динамический анализ доходов;
структурно-динамический анализ прибыли;
трендовый анализ доходов и прибыли;
факторный анализ прибыли;
расчет системы показателей рентабельности;
анализ и оценку показателей рентабельности;
факторный анализ рентабельности;
оценку влияния привлечения заемных средств на рентабельность собственного капитала;
обобщение результатов анализа отчета о прибылях и убытках.
Для анализа доходов используются методы, аналогичные методам анализа бухгалтерского баланса: вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный и факторный методы. При горизонтальном анализе доходов изучаются абсолютные изменения объемов доходов и темпы роста показателей, анализируются причины изменений с помощью качественных методов экономического анализа.
При вертикальном анализе соответствующих статей формы №2 рассчитывается удельный вес различных частей доходов в итоге по виду доходов, а также доля доходов от обычных видов деятельности, прочих доходов в валовых доходах организации.
Доля доходов разных видов, в том числе прочих, в общей сумме валовой выручки (расходов) организации может быть достаточно большой, однако преобладающими, как правило, являются доходы от основной деятельности. Если это не так, требуется более глубокий анализ причин этого, особенно в случаях повторения ситуации в динамике. Аномально высокая доля финансовых доходов (от совместной деятельности и от деятельности дочерних организаций) в течение продолжительного времени может свидетельствовать, в частности, о том, что организация является производственным лишь формально. Уменьшение производственных фондов ставит под угрозу нормальное функционирование хозяйствующего субъекта; если распродажа имущества осуществляется систематически, это может привести к банкротству.
Для проведения качественного контроля и мониторинга динамики и структуры прочих расходов организации необходимо детально конкретизировать направления использования его средств во избежание нецелесообразных трат и в целях своевременного их устранения. В зависимости от величины компании и ресурсов, которые она может направить на проведение аналитических процедур и сбор информации, анализ может проводиться очень подробно или по укрупненным статьям, однако в том или ином объеме, с той или иной регулярностью анализ структуры расходов проводится практически всеми организациями. Скачкообразное увеличение или динамический рост доли любой статьи расходов в совокупных расходах организации являются угрозой неплатежеспособности для организации и должны быть проанализированы.
Проведение анализа динамики, состава и структуры доходов организации углубляется с помощью коэффициентных методов, характеризующих степень эффективности использования этих средств, исходя из данных. Рассчитываются следующие коэффициенты: рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность расходов; доля выручки от продаж на 1 руб. доходов; доходы на 1 руб. активов; доходы на 1 руб. расходов.
Углубленный анализ коэффициентов проводится в случаях их резкого или систематического изменения в динамике. В этих случаях для выявления количественного влияния различных факторов на результативный показатель используются методы факторного анализа. Факторный анализ позволяет найти реальные пути изменения ситуации в пользу организации.
1.2 Система показателей рентабельностиХозяйствующие субъекты независимо от формы собственности сами планируют свою деятельность и перспективы развития исходя из разработанных ими хозяйственных и социальных задач, спроса и предложения товаров и услуг.
Любая коммерческая организация основной целью своей деятельности считает получение прибыли. Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности организации и свидетельствует о его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае организация получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль используется также для расчета рентабельности собственных и заемных средств, основных средств, всего авансированного капитала и каждой акции.
Прибыль и рентабельность (прибыльность) – важнейшие показатели конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики. Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности организаций, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов.
Показатели прибыльности и рентабельности — это относительные характеристики эффективности деятельности организации, использования его ресурсов и средств, производства и продажи продукции. В практике планирования и учета деятельности организации этих показателей великое множество, поэтому необходима их классификация.
Во-первых, показатели прибыльности определяют общие результаты деятельности и в числителе формулы расчета содержат валовую (балансовую) прибыль, а в знаменателе — все затраты, объемы продаж, капитальных вложений и т.п. Показатели рентабельности в числителе содержат чистую прибыль, прибыль от определенного вида деятельности и отражают конечные результаты этой деятельности.
Во-вторых, показатели прибыльности и рентабельности рассчитываются как для всей деятельности организации, так и отдельно для производственной, инвестиционной, финансовой.
В-третьих, показатели прибыльности и рентабельности рассчитываются по видам ресурсов организации, т.е. определяются показатели эффективности основных фондов, оборотных фондов, денежных средств, капитальных вложений, материальных и трудовых ресурсов.
В-четвертых, показатели прибыльности и рентабельности применяются в виде нормативных, плановых, фактических, расчетных для определенного варианта.
Все показатели рассчитываются в виде коэффициентов, которые, в свою очередь, используются при определении прибыли.
Прибыльность организации по производству продукции можно рассматривать через соотношение между ценой единицы продукции и ценой единицы ресурса Его называют дефлятором цены или финансовой производительностью цены. Этот коэффициент характеризует степень возмещения дополнительных затрат в цене продукции за счет удорожания цен на ресурсы.
На величину прибыльности и рентабельности, кроме перечисленных, влияют и другие факторы, которые необходимо учитывать в деятельности организации.
К внутренним факторам относят изменения в материалоемкости, трудоемкости и фондоемкости продукции, в технологии, и организации производства, управлении организацией и др.
К внешним факторам относят природно-климатические факторы, изменения цен, изменения во взаимоотношениях с поставщиками сырья, материалов, оборудования, с получателями продукции и др.
Задачами финансовых служб являются объективная оценка влияния этих факторов на финансовые результаты организации и учет их при планировании прибыли и рентабельности.
Под рентабельностью организации понимается его способность к приращению вложенного капитала. Рентабельно работающие организации способны вести расширенное воспроизводство.
Рентабельность (от немецкого - rentabel - доходный, прибыльный) – показатель экономической эффективности производства на предприятиях, в отраслях и народном хозяйстве в целом. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.
Рентабельность — относительный показатель, характеризующий доходность бизнеса. В английском языке принято использовать термин возврат, отдача (return).
Активы организации финансируются в основном за счет собственного и заемного капитала. Взаимосвязь прибыли организации и вложенных средств можно рассмотрена на рис. 3.
Общая прибыль (до начисления процентов) – издержки по выплате процентов = прибыль до начисления налога
Активы – заемный капитал = собственный капитал



Рис. 3 – Формирование прибыли на предприятии от вложенных средств производства.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы организации; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Например:
Чистая прибыльАкционерныйсобственныйкапитал>ЧистаяприбыльИнвестиционныйкапитал>ЧистаяприбыльВсе активыСпецифика данных показателей заключается в том, что они отвечают интересам всех участников бизнеса организации. Например, администрацию организации интересует доходность всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акций и т.д.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности прибыли организаций. Например:
Прибыль отреализацииОбъемпродаж→БалансоваяприбыльОбъемпродаж→НалогооблагаемаяприбыльОбъем продаж→ЧистаяприбыльОбъемпродажСтрелка указывает на логику формирования показателя прибыли.
Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли принимается в расчете чистый приток денежных средств.
Чистый притокденежных средствОбъем продаж→Чистый притокденежных средствСовокупный капитал→Чистый притокденежных средствСобственныйкапиталДанные показатели дают представление о степени возможности организации расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием денежного потока. Концепция рентабельности, исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, являются существенным признаком «здоровья» организации.
Анализ рентабельности капитала, прибыльности и безубыточности деятельности является завершающим этапом аналитических процедур.
Существуют следующие показатели рентабельности (измеряются в процентах):
рентабельность продаж, ROS;
рентабельность активов (капитала), ROA;
рентабельность собственного капитала, ROE;
рентабельность собственного обыкновенного капитала, ROCE;
рентабельность операционных инвестиций (производственных фондов), ROI.
Анализ рентабельности осуществляют по бухгалтерской отчетности, используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Причем из баланса "берут" средние значения остатков - на начало и конец периода. В расчете участвуют разные виды прибыли. Схема расчета рентабельности выглядит следующим образом:
Рентабельность=Прибыль от продажВыручка (6)ROS=Прибыль от продажВыручка (7)ROA=Прибыль балансовая (чистая прибыль+Проценты к уплате)Активы (8)ROE=Чистая прибыльСобственный капитал (9)ROI=Прибыль отосновной деятельностиОперационные инвестиции (10)Рентабельность продаж может рассчитываться также в зависимости от целей анализа по валовой прибыли (валовая рентабельность продаж), операционной (операционная рентабельность продаж) или чистой прибыли (чистая рентабельность продаж). Так, чистая рентабельность продаж используется в модели DuPont (модель Дюпона) (рис. 4).

Рис. 4 – Модель DuPont
Модель Дюпона позволяет определить, за счёт каких факторов происходило изменение рентабельности, т.е. произвести факторный анализ рентабельности.
Под методом Дюпон (формулой Дюпона или уравнение Дюпон) как правило, понимают алгоритм финансового анализа рентабельности активов компании, в соответствии с которым коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности реализации продукции и коэффициента оборачиваемости используемых активов.
Показатели рентабельности используют для сравнения эффективности различных сторон деятельности организации:
если ROI > ROA, то прочая деятельность нецелесообразна;
если ROI < ROA, то прочая деятельность способствует повышению отдачи на капитал;
если ROE > ROA, то финансовая политика рациональна, финансовая деятельность эффективна;
если ROA > WACC (средневзвешенной стоимости капитала), то организация сможет выплатить проценты по кредитам, обещанные дивиденды, реинвестировать часть прибыль в развитие.
Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
1.3 Факторный анализ прибыли и рентабельностиДля углубленного анализа прибыли целесообразно группировать факторы, влияющие на ее размер.
Внешние факторы, не зависящие, как правило, от организации или не контролируемые ими:
чрезвычайные события, природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних организаций и обусловливающие дополнительную прибыль – у других;
изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги и перевозки; торговых скидок; накидок; норм амортизационных отчислений; ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых организациями;
нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины, связанной с хозяйственными вопросами, затрагивающими интересы организации.
Внутренние факторы, зависящие от организации и контролируемые им: основные факторы, определяющие сущностные результаты работы, и факторы, обусловленные нарушением хозяйственной дисциплины организацией.
Основные факторы формирования прибыли от продаж:
количество и качество продукции;
себестоимость продукции;
цены на продукцию;
элементы себестоимости;
структурные сдвиги в составе продукции.
Объем продаж может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение величины прибыли.
Причинами образования плохо реализуемой продукции (неликвидов) могут быть:
снижение спроса в связи с усилением конкуренции (появление непосредственного конкурента либо снижение спроса на этот вид продукции на рынке в результате появления аналогичного товара);
снижение спроса в связи с потерей клиентов (проанализируйте текучесть ваших клиентов, их доли, тогда можно будет сделать вывод о риске ухода (перехода) вашего клиента к конкуренту);
ошибочные закупки излишнего количества товара (бывает трудно "угадать", особенно если этот процесс полностью зависит от человеческого фактора);
ошибочные закупки устаревших товаров (каждый товар имеет свой "жизненный цикл", и закупщику не следует опираться исключительно на предыдущий опыт - это может привести к образованию неликвидов);
другие причины, связанные со складской деятельностью (порча товаров из-за повреждений, повышенной влажности; брак, не замененный поставщиком по рекламациям; оприходование по ошибке; пересортица в поставках; потери на складе из-за небрежности в указании адресов, обнаруженные при инвентаризации).
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, однако темпы ее увеличения не должны приводить к опережающему темпу сокращения объемов продаж, иначе будет иметь место снижение величины прибыли.
Факторы, обусловленные нарушением хозяйственной дисциплины:
нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых накидок;
экономия, полученная в результате невыполнения предусмотренных в трудовом договоре мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, недоиспользования средств по подготовке и повышению квалификации кадров, невыполнения плана текущего ремонта основных производственных средств, непроведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и др.
экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технический условий и нарушением технологии производства.
Выделяют две методики факторного анализа прибыли от продажи (П).
1. Отечественная методика:
П=К×Ц-С (11)где К - количество проданной продукции, ед.;
Ц - цена реализации, руб.;
С - себестоимость единицы продукции, руб.
Алгоритм расчета количественного влияния факторов методом абсолютных разниц:
∆Побщ=Пф-Ппл (12)в том числе изменение прибыли за счет:
- объема продаж:
∆ПК=Кф-Кпл×Цпл-Спл (13)- цены реализации:
∆Пц=Кф×Цф-Цпл (14)- себестоимости продукции:
∆Пс=Кф×Спл-Сф (15)где ф, пл - плановые и фактические значения показателей, для текущего анализа можно брать данные за отчетный год (вместо фактических данных) и прошлый год (вместо плановых данных).
2. Методика маржинального анализа (директ-костинг: CVP). Ее преимущество заключаются в более достоверном определении степени влияния факторов с учетом взаимосвязи объема продаж и переменных затрат:
П=К×Ц-Перз-Пз (16)где К - количество проданной продукции;
Ц - цена реализации;
Перз - удельные переменные затраты (в расчете на единицу продукции);
Пз - сумма постоянных затрат.
Постоянные затраты не зависят от объема производства (проценты по кредитам, амортизация при линейном методе начисления, расходы по аренде и др.).
Переменные затраты меняются прямо пропорционально изменениям объема производства товаров (работ, услуг) (затраты на сырье и материалы, сдельная заработная плата). Степень реагирования издержек на изменение объема производства можно найти делением изменения затрат за период на изменение объема производства. Если результат равен нулю, то в организации характер затрат - постоянные, равен единице - пропорциональные затраты, меньше единицы - дигрессивные и больше единицы - прогрессивные.
Чтобы обеспечить снижение себестоимости и повышение прибыли, необходимо выполнять следующее условие: темпы снижения дигрессивных расходов должны превышать темпы роста прогрессивных и пропорциональных расходов.
Однако не всегда все затраты можно разделить на постоянные и переменные. Существуют так называемые условно постоянные или условно переменные затраты. Например, оплата электроэнергии (используется и в технологическом процессе, и на нужды организации), зарплата продавцов (состоит из оклада и процентов от выручки).
Факторный анализ проводится методом цепных подстановок:
∆Побщ=Пф-Ппл (17)Пусл1=Кф×Цпл-Перзпл-Пзпл (18)Пусл2=Кф×Цф-Перзпл-Пзпл (19)Пусл3=Кф×Цф-Перзф-Пзпл (20)Изменение прибыли за счет факторов:
- объема продаж:
∆Пк=Пусл1-Ппл (21)- цены реализации:
∆Пц=Пусл2-Пусл1 (22)- удельных переменных затрат:
∆ППерз=Пусл3-Пусл2 (23)- суммы постоянных затрат:
∆Пп=Пф-Пусл3 (24)Факторная модель прибыли от продажи продукции (работ, услуг) в целом по организации по методике директ-костинг:
П=В×i=1n(УдВi×ДМДi)-Пз (25)где П - величина прибыли;
В - выручка от продажи;
УдВi - удельный вес в общей сумме выручки i-го вида товара;
ДМДi - доля маржинального дохода i-го вида товара в выручке;
ДМДi=Цi-ПерзiЦi (26)где Цi - цена реализации i-го вида товара;
Перзi - удельные переменные затраты i-го вида товара;
Пз - сумма постоянных расходов.
По расчетным значениям показателей разрабатывают приоритетные направления роста прибыли от продажи продукции (работ, услуг).
Если прибыль от продаж растет за счет увеличения объема продаж и снижения ресурсоемкости, то можно говорить об эффективном менеджменте финансовых результатов деятельности организации.
Фактором, влияющим на устойчивость прибыли, является и степень контролируемости расходов организации ее менеджментом, которую можно оценить через стабильность соотношений Расходы/Выручка. Если соотношения, рассчитанные в разрезе элементов затрат, стабильны, то это значит, что менеджмент эффективно контролирует расходы и управляет ими. В этом случае прибыль можно признать качественной по критерию контролируемости расходов, поскольку ее резкие колебания из-за изменения расходов маловероятны.
В эффективно управляемой организации имеют место:
рост объема продаж;
улучшение структуры продаж (увеличение удельного веса высокорентабельной продукции);
положительные характеристики качества продукции;
высокая степень выполнения договорных обязательств;
эффективное позиционирование продукции относительно товаров-конкурентов;
преобладание в портфеле заказов (по выручке) товаров "звезд" и "коров" (которые характеризуются максимальным объемом продаж и находятся на стадии роста).
Для налоговых органов и организации большой интерес представляет налогооблагамая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.
Для определения величины налогооблагаемой прибыли необходимо из балансовой суммы прибыли вычесть:
доход организации от ценных бумаг, долевого участия в coвместных предприятиях и других внереализационных операций облагаемый налогом по специальным ставкам и удерживаемый у источника его выплаты;
прибыль, по которой установлены налоговые льготы в соответствии с действующим налоговым законодательством.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов организации, покрываемых за счет прибыли.

Рис. 5 – Структурно-логическая блок-схема факторного анализа формирования чистой прибыли
Нераспределенная прибыль формируется до 90% за счет финансового результата от продажи продукции, работ, услуг.
Чтобы определить изменение чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение балансовой прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме балансовой прибыли:
ЧП=БПхi х УДчпо (27)
Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме балансовой прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:
ЧП = БП1 х (-УДхi) (28)
Практика позволила выделить следующие закономерности роста показателей рентабельности:
рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции, причем за счет таких факторов, как качество, сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора;
рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования, кроме того, рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации: организация кредитоспособна, если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам;
рост рентабельности собственного капитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации: рентабельность собственного капитала должна превышать отдачу от альтернативных вложений с сопоставимым уровнем риска. Необходимо отметить, что рентабельность капитала - это тот показатель, который имеет тенденцию к выравниванию в масштабах всей экономики, т.е. низкое значение этого показателя в течение длительного времени может рассматриваться как косвенный признак искажения отчетности;
рост рентабельности инвестированного капитала отражает увеличение способности бизнеса создавать стоимость, т.е. повышать благосостояние собственников; рентабельность инвестированного капитала должна превышать средневзвешенную цену капитала организации, рассчитанную с учетом рыночных цен на источники финансовых ресурсов.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж (RП) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
RП=В-С-КР-УРВ×100%=ППВ×100% (29)Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
1. Влияние изменения выручки от продажи на RП:
∆RП(В)=В1-С0-КР0-УР0В1-В0-С0-КР0-УР0В0×100% (30)где В1 и В0 – отчетная и базисная выручка,
С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость;
КР1 и КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы;
УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
2. Влияние изменения себестоимости продажи на RП:
∆RП(С)=В1-С1-КР0-УР0В1-В1-С0-КР0-УР0В1×100% (31)3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж RП:
∆RП(КР)=В1-С1-КР1-УР0В1-В1-С1-КР0-УР0В1×100% (32)4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж RП:
∆RП(УР)=В1-С1-КР1-УР1В1-В1-С1-КР1-УР0В1×100% (33)Совокупное влияние факторов составляет:
∆RП=±∆RВ±∆RС±∆RКР±∆RУР (34)Комплексную оценку рентабельности целесообразно проводить по методике Дюпона, предложенной специалистами компании DuPont, его модель отражает экономический рост организации (темп прироста собственного капитала, а следовательно, и рост организации будет тем выше, чем больше активов сформировано на один рубль вложенного собственного капитала, выше оборачиваемость активов, выше маржа прибыли и больше заработанной прибыли остается в организации в качестве нераспределенной).
В этой модели несколько показателей были увязаны вместе и приведены в виде треугольной структуры, в вершине которой находится показатель рентабельности активов ROA, а в основании - два факторных показателя: рентабельность продаж, ROS, и оборачиваемость активов, TAT:
ROA=ROS×TAT (35)Трехфакторная модель Du Pont выглядит следующим образом:
Rк=АКс×ВА×ПчВ×100% (36)где А - активы;
Кс - собственный капитал;
В - выручка;
Пч - чистая прибыль;
А/Кс - мультипликатор собственного капитала;
В/А - оборачиваемость активов;
Пч/В - чистая маржа.
Алгоритм факторного анализа:
1. Прирост рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала:
∆Rф=∆ФФ0×R0 (37)где Ф - прирост мультипликатора в абсолютном исчислении;
Ф0 - значение мультипликатора в предыдущем периоде;
R0 - рентабельность собственного капитала в предыдущем периоде.
2. Прирост рентабельности за счет оборачиваемости:
∆Rк=∆КК0×(R0+∆Rф) (38)где К - прирост оборачиваемости в абсолютном исчислении;
К0 - оборачиваемость в предыдущем периоде.
3. Прирост рентабельности за счет чистой маржи:
∆Rм=∆ММ×(R0+∆Rф+∆Rк) (39)где М - прирост маржи в абсолютном выражении;
М0 - маржа в предыдущем периоде.
Рентабельность собственного капитала, ROE (отношение чистой прибыли к затратам собственного капитала) характеризует отдачу на капитал, вложенный в организацию собственниками.
С позиции собственников доходность бизнеса наилучшим образом характеризует рентабельность собственного капитала, которая является наиболее важным индикатором для акционеров компании, характеризующим прибыль, которую собственник получит с каждой единицы вложенных средств. Собственники от своих инвестиций, вкладов в уставный капитал ожидают получать приемлемый доход, жертвуя при этом теми средствами, которые формируют собственный капитал организации, и получают взамен права на соответствующую долю прибыли.
Применение ROE имеет определенные ограничения. Реальный доход появляется не от активов, а от продаж. На основе ROE нельзя оценить эффективность бизнес-единиц компании. Кроме того, в большинстве случаев компании имеют весомую долю заемного капитала. Например, в банковском секторе заемный капитал является основой всего бизнеса. Фактически вся операционная деятельность банка базируется на привлеченных вкладах, а собственный капитал выступает всего лишь резервом, гарантом платежеспособности и финансовой устойчивости банка. Так или иначе, бухгалтерский показатель ROE дает представление о доходах, которые компания зарабатывает для своих акционеров.
Рентабельность собственного капитала зависит от достигнутой рентабельности активов и коэффициентов финансовой устойчивости организации - финансовой зависимости или финансовой автономии. Как показывает моделирование показателя:
ROE=ЧистаяприбыльСобственный капитал×ПассивыАктивы (40)ROE=ЧистаяприбыльАктивы×ПассивыСобственныйкапитал (41)ROE=ROA×Коэффициент финансовой зависимости (42)или
ROE=ROAКоэффициент финансовойавтномии (43)Таким образом, высокое значение коэффициента финансовой зависимости - низкую долю собственного капитала - могут позволить себе фирмы, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денежных средств (например, в торговле и банковской сфере).
Таким образом, рост рентабельности собственного капитала связан с ростом рентабельности активов при неизменной структуре капитала.
Расширение двухфакторных моделей позволяет представить ROE как функцию от рентабельности продаж ROS, оборачиваемости активов и от структуры финансирования (трехфакторная модель рентабельности):
ROE=ROS×Коэффициентфинансовой зависимости (44)или
ROE=ROS×TATКоэффициент финансовойавтономии (45)Расширенная факторная модель рентабельности собственного капитала - модель фирмы DuPont - применяется для выявления причин изменения взаимосвязанных показателей. Такое "разложение" рентабельности собственного капитала, рентабельности активов, рентабельности продаж и увязка всех показателей позволяют наметить мероприятия по улучшению существующего положения и перейти от диагностики финансового состояния организации к управлению ее текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельностью.
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ЗАО «МОЗЕЛЬ»2.1 Общая характеристика ЗАО «Мозель»Закрытое акционерное общество «Мозель» является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное количество акций, которые распределяются среди заранее оговоренного круга лиц и удостоверяет обязательственные права акционеров по отношению к ЗАО «Мозель».
ЗАО «Мозель создано в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах», Гражданским кодексом Российской Федерации и иным действующим законодательством.
ЗАО «Мозель» зарегистрировано решением Регистрационной палаты Санкт-Петербурга № 43137 от 10 июня 1996 г., свидетельство о государственной регистрации № 006945, внесено в ЕГРЮЛ Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Васильевскому району Санкт-Петербурга 20 декабря 2002 г., за ОГРН 1027800559610.
Компания "Мозель" входит в пятерку крупнейших российских импортеров европейских вин, центральный офис в настоящее время находится в Санкт-Петербурге.
За более чем десятилетнюю историю существования мы выросли и многого достигли. Сегодня группа компаний «Мозель» входит в пятерку крупнейших импортеров алкоголя в России. Их представительства открыты в 27 крупнейших городах нашей страны: в Москве, Тюмени, Нижнем Новгороде, Самаре, Новосибирске, Красноярске, Челябинске, Мурманске и многих других, в том числе и в Красноярске.
Она поставляет в Россию вина от ведущих производителей Франции, Германии, Италии, Испании. По объемам импорта в Россию вин из этих стран Группа Компаний "Мозель" неизменно занимает первые места
Сегодня ассортимент компании насчитывает более 300 наименований вин от столовых до вин категории Гранд Крю и около 100 наименований крепких алкогольных напитков из 15 стран.
Клиентская база компании насчитывает более 3000 известных ресторанов, отелей, винных бутиков, розничных сетей магазинов, корпоративных клиентов. Залогом успешного сотрудничества являются широкий выбор наименований, конкурентоспособные цены и стабильность поставок всего ассортимента.
Поставщиками Группы компаний "Мозель" стали производители, которые являются лидерами в своих странах.
В 2007 году, в целях дальнейшего развития ЗАО «Мозель» начало новый проект -Winestream. Задача проекта – подбор ассортимента высокого уровня для ресторанов, винных бутиков, корпоративных и индивидуальных клиентов.
В рамках проекта оно представляет вина из различных регионов Старого и Нового Света, созданные как виноделами-традиционалистами, так и новаторами, классические вина известных областей и авторские эксклюзивные вина.
ЗАО «Мозель» предлагает не только привлекательные цены, но и самое выгодное предложение, а также обеспечивает информационно-маркетинговую поддержку и бесплатное обучение. Именно поэтому среди их клиентов рестораны и отели, бутики и супермаркеты, розничные и оптовые компании, работающие как в крупных городах, так и в самых отдалённых регионах России.
Направлениями деятельности компании являются оптовая продажа алкоголя. Компания ЗАО «Мозель» в г. Красноярске находится по адресу г. Красноярск, ул. 60 лет Октября, 150 г.
Основные показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность ЗАО «Мозель» за 2010-2012 гг., представлены в табл. 1.
Таблица 1 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Мозель»
Показатели Единица
измерения 2010 г. 2011 г. 2012 г. Отклонение (+;–) Отклонение (+;–) Темп
изменения, %
А Б 1 2 3 4 [2-1] 5[3-2] 6 [3:2*100]
1 Выручка от продажи товаров (работ, услуг) тыс. руб. 53126 38792 46008 -14334 7216 118,60
2 Себестоимость проданных товаров, работ, услуг тыс. руб. 39759 29532 35098 -10227 5566 118,85
3 Валовая прибыль тыс. руб. 13367 9260 10910 -4107 1650 117,82
-уровень валовой прибыли % 25,16 23,87 23,71 -1,29 -0,16 99,34
4 Коммерческие расходы тыс. руб. 9773 8071 8093 -1702 22 100,27
-уровень коммерческих расходов % 18,40 20,81 17,59 2,41 -3,22 84,55
5 Прибыль от продаж тыс. руб. 3594 1189 2817 -2405 1628 236,92
6 Прибыль до налогообложения тыс. руб. 357 1038 1395 681 357 134,39
7 Чистая прибыль отчетного года тыс. руб. 210 817 1078 607 261 131,95
- рентабельность реализации % 0,40 2,11 2,34 1,71 0,24 111,25
- рентабельность производства % 0,53 2,77 3,07 2,24 0,30 111,02
8 Среднегодовая стоимость имущества тыс. руб. 63082 62565 66041 -517 3476 105,56
9 Среднегодовая стоимость внеоборотных активов тыс. руб. 3731 3195 2897 -536 -298 90,67
10 Среднегодовая стоимость оборотных активов тыс. руб. 55711 59253 62977 3542 3724 106,28
11 Время обращения оборотных активов дни 377,52 549,88 492,78 172,37 -57,106 89,61
12 Среднегодовая стоимость собственных средств тыс. руб. 17411 25718 37602 8307 11884 146,21
13 Численность работников чел. 31 31 32 0 1 103,23
14 Среднегодовая выработка на 1 работающего тыс.руб./чел. 1713,74 1251,35 1437,75 -462,39 186,40 114,90
15 Фонд оплаты труда тыс. руб. 6249,6 6361,2 6777,6 111,6 416,4 106,55
16 Среднегодовой уровень оплаты труда на 1 работающего тыс. руб. 201,6 205,2 211,8 3,6 6,6 103,22
17 Среднегодовая стоимость основных средств тыс. руб. 3504 3195 2897 -309 -298 90,67
18 Фондоотдача основных средств руб. 15,16 12,14 15,88 -3,02 3,74 130,80
Выручка от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 18,6% или на 7216 тыс.руб., расходы на продажу выросли на 18,85%, то есть темп роста расходов превышает темп роста выручки, что отрицательно характеризует деятельность организации.
Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2011 году составляла 2,11%, то есть каждый рубль полученной выручки содержал 2,11% (или 2,11 коп.) чистой прибыли. В 2012 году рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась, каждый рубль выручки стал содержать на 2,34 коп. чистой прибыли больше.
Длительность оборота оборотных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 57,106 дней и составила 492,78 дня, что положительно характеризует деятельность организации.
Среднегодовая выработка на 1 работающего в 2012 году по сравнению по сравнению с 2011 годом увеличилась на 186,4 тыс.руб. на человека или на 14,9%.
Из-за увеличения численности работников в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 1 человека, фонд оплаты труда увеличился на 416,4 тыс.руб. и составил 6777,6 тыс.руб.
Фондоотдача основных средств в 2012 составила 15,88 руб., что на 3,74 руб. выше, чем в 2011 году, т.е. эффективность использования основных фондов увеличилась на 30,8%.
В структуре ЗАО «Мозель» выделены основные подразделения, такие как:
Коммерческий отдел, который включает отдел продаж, отдел закупок, склад.
Бухгалтерия (или бухгалтерская служба) возглавляется главным бухгалтером.
Юридический отдел
Численность персонала организации в 2012 году составляла 32 человека. Структура компании, модель управления и менеджмент соответствует актуальным потребностям в сотрудничестве деловых партнеров
Руководитель филиала


Коммерческий отдел
Юридический отдел
Бухгалтерия


Юристконсульт
Отдел продаж
Главный бухгалтер


Заместитель главного бухгалтера
Отдел снабжения



Склад

Бухгалтер

Рис. 6 – Структура ЗАО «Мозель»
2.2 Анализ финансовых результатов ЗАО «Мозель»Анализ доходов организации проводится по данным ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней содержится информация о всех видах доходов за отчетный и предыдущий периоды. Это позволяет качественно оценить характер возникновения и содержание доходов; проанализировать в динамике состав и структуру доходов, их изменение, осуществлять контроль за их движением и состоянием; выявлять факторы, оказавшие влияние на увеличение (снижение) доходов, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов.
Таблица 2 – Анализ состава и структуры доходов ЗАО «Мозель»
Показатели 2010 2011 2012 Отклонение Темп изменения, %
сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма тыс. руб. уд. вес, % А 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Доходы всего, в т. ч. 53795 100 39477 100 46073 100 6596 116,71
Выручка от продаж 53126 98,76 38792 98,26 46008 99,86 7216 1,59 118,60
Проценты к получению 239 0,44 109 0,28 0 0,00 -109 -0,28 0,00
Прочие доходы всего 430 0,80 576 1,46 65 0,14 -511 -1,32 11,28
Доходы ЗАО «Мозель» выросли на 6596 тыс.руб. или на 16,71%, при этом выручка от продаж увеличилась на 18,6%, проценты к получению снизились на 109 тыс.руб., а прочие доходы - на 98,72%.
В структуре доходов большую часть как в 2010 году, так и в 2011 году, и в 2011 году занимает выручка от продаж, доля которой составляла 98,76% в 2010 году, 98,26% в 2011 году и 99,86% в 2012 году. Доля остальных видов доходов в общей структуре незначительна.
Таблица 3– Анализ состава и структуры расходов и отчислений ЗАО «Мозель»
Показатели 2010 2011 2012 Отклонение Темп изменения, %
сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма, тыс. руб. уд. вес, % сумма тыс. руб. уд. вес, % А 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Расходы всего, в т. ч. 53438 100 38439 100 44678 100 6239 116,23
Себестоимость 39759 74,40 29532 76,83 35098 78,56 5566 1,73 118,85
Коммерческие расходы 9773 18,29 8071 21,00 8093 18,11 22 -2,88 100,27
Управленческие расходы - - - - - - - - -
Проценты к уплате 1357 2,54 684 1,78 1239 2,77 555 0,99 181,14
Прочие расходы 2549 4,77 152 0,40 248 0,56 96 0,16 163,16
Расходы ЗАО «Мозель» в 2012 году увеличились на 6239 тыс.руб. или на 16,23% в основном за счет увеличения себестоимости на 18,85%. Проценты к уплате увеличились на 555 тыс.руб., а прочие расходы – на 96 тыс.руб.
В структуре расходов наиболее значимую часть занимает себестоимость, доля которой увеличилась с 76,83% до 78,56%. Доля коммерческих расходов снизилась на 2,88% и в 2011 году составила 18,11%. Доля остальных расходов незначительна.
Таблица 4 – Анализ формирования прибыли ЗАО «Мозель»
Показатели Единица измерения 2010 г. 2011 г. 2012 г. Отклонение (+;–) Отклонение (+;–) Темп
изменения, %
А Б 1 2 3 4 [2-1] 5[3-2] 6 [3:2*100]
Выручка от продаж без НДС тыс. руб. 53126 38792 46008 -14334 7216 118,60
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг тыс. руб. 39759 29532 35098 -10227 5566 118,85
Валовая прибыль тыс. руб. 13367 9260 10910 -4107 1650 117,82
-уровень валовой прибыли % 25,16 23,87 23,71 -1,29 -0,16 99,33
Коммерческие расходы тыс. руб. 9773 8071 8093 -1702 22 100,27
Прибыль от продаж тыс. руб. 3594 1189 2817 -2405 1628 236,922
Проценты к получению тыс. руб. 239 109 0 -130 -109 0
Проценты к уплате тыс. руб. 1357 684 1239 -673 555 181,14
Прочие доходы тыс. руб. 430 576 65 146 -511 11,28
Прочие расходы тыс. руб. 2549 152 248 -2397 96 163,16
Прибыль до налогообложения тыс. руб. 357 1038 1395 681 357 134,39
Налог на прибыль тыс. руб. 75 208 312 133 104 150
- в т.ч. постоянные налоговые активы тыс. руб. 4 33 -4 33 Налоговые санкции   72 13 5 -59 -8 38,46
Чистая прибыль (убыток) отчетного года тыс. руб. 210 817 1078 607 261 131,95
Выручка от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 18,6% или на 7216 тыс.руб., расходы на продажу выросли на 18,85%, то есть темп роста расходов превышает темп роста выручки, что отрицательно характеризует деятельность организации. Прибыль от продаж увеличилась на 36,92% или на 1628 тыс.руб.
Прибыль до налогообложения в 2012 году увеличилась на 357 тыс.руб., вследствие чего увеличился текущий налог на прибыль на 104 тыс.руб. или на 50%, в результате чистая прибыль ЗАО «Мозель» увеличилась на 261 тыс.руб. или на 31,95%.
Таблица 5 – Анализ влияния отдельных факторов на сумму валовой прибыли ЗАО «Мозель» в 2012 г.
Факторы Размер изменения
Расчет Сумма,
тыс. руб.
А 1 2
Изменение объема выручки ВП (Р) = (Р2012 – Р2011)*УВП0/100 1723
Изменение среднего уровня валовой прибыли ВП( Увп) = (Увп1-Увп0)*Р1/100 -73
Итого ВП = ВП(Р) + ВП ( Увп) 1650
Валовая прибыль в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1650 тыс.руб. и составила в 2012 году 10910 тыс.руб. Валовая прибыль увеличилась за счет увеличения объема выручки на 7216 тыс.руб. – на 1723 тыс.руб., за счет снижения среднего уровня валовой прибыли на 0,16% - на 73 тыс.руб.
На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие ее:
Чп=В–с/с–Кр+Пд-Пр-ПНА-ТНП-ОПи (46)
Где ЧП – чистая прибыль
В – выручка
c/c – себестоимость
Кр – коммерческие расходы
Пд – прочие доходы
Пр – прочие расходы
ПНА – постоянные налоговые активы
ТНП – текущий налог на прибыль
ОПи – иные обязательные платежи
Чистая прибыль в 2012 году выросла на 261 тыс.руб.
Расчет влияния изменения выручки на изменение чистой прибыли:
ЧПусл1=Вотч–с/сбаз–Крбаз+Пдбаз-Прбаз-ПНАбаз-ТНПбаз-ОПибаз=8621 тыс.руб.
ΔЧПВ=8033-817=7216 тыс.руб.
Расчет влияния изменения себестоимости на изменение чистой прибыли:
ЧПусл2=Вотч–с/сотч–Крбаз+Пдбаз-Прбаз-ПНАбаз-ТНПбаз+ОПибаз=2467 тыс.руб.
ΔЧПс/с=2467-8033=-5566 тыс.руб.
Расчет влияния изменения коммерческих расходов на изменение чистой прибыли:
ЧПусл3=Вотч–с/сотч–Кротч+Пдбаз-Прбаз-ПНАбаз-ТНПбаз+ОПибаз=2445 тыс.руб.
ΔЧПКр=2445-2467=-22 тыс.руб.
Расчет влияния изменения прочих доходов на изменение чистой прибыли:
ЧПусл4=Вотч–с/сотч–Кротч+Пдотч-Прбаз-ПНАбаз-ТНПбаз+ОПибаз=48038 тыс.руб.
ΔЧППд=2445-1825=-620 тыс.руб.
Расчет влияния изменения прочих расходов на изменение чистой прибыли:
ЧПусл5=Вотч–с/сотч–Кротч+Пдотч-Протч-ПНАбаз-ТНПбаз+ОПибаз=1174 тыс.руб.
ΔЧППр=1174-1825=-651 тыс.руб.
Расчет влияния изменения постоянных налоговых обязательств на изменение чистой прибыли:
Чпусл6=Вотч–с/сотч–Кротч+Пдотч-Протч-ПНАотч-ТНПбаз+ОПибаз=1141 тыс.руб.
ΔЧПОНО=1141-1174=-33 тыс.руб.
Расчет влияния изменения текущего налога на прибыль на изменение чистой прибыли:
Чпусл7=Вотч–с/сотч–Кротч–Уротч+Пдотч-Протч-ПНАотч-ТНПотч+ОПибаз=1070 тыс.руб.
ΔЧПТНП=1070-1141=-71 тыс.руб.
Расчет влияния изменения иных обязательных платежей на изменение чистой прибыли:
ΔЧПОПи=1078-1070=8 тыс.руб.
2.3 Анализ показателей рентабельности ЗАО «Мозель»Показатели рентабельности являются незаменимыми при текущем планировании деятельности, а также при определении финансового положения организации.
Рентабельность – это категория, которая характеризует полученный доход. Так как доход может принимать неодинаковые формы, то рентабельность может рассматриваться в разных значениях. В широком смысле рентабельность отражает любой доход, получаемый в хозяйственной деятельности человека. В более узком понимании рентабельность проявляется в прибыльности. Иначе говоря, если организация получает прибыль, то оно рентабельно.
Таблица 6 – Анализ доходности (рентабельности) ЗАО «Мозель» за 2010-2012 гг.
Показатели Единица
измерения 2010 г. 2011 г. 2012 г. Отклонение (+;–) Отклонение (+;–) Темп
изменения, %
А Б 1 2 3 4 [2-1] 5[3-2] 6 [3:2*100]
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) тыс.руб. 53126 38792 46008 -14334 7216 118,60
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) тыс.руб. 39759 29532 35098 -10227 5566 118,85
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов тыс.руб. 3504 3195 2897 -309 -298 90,67
Общие активы тыс.руб. 65025 60104 71977 -4921 11873 119,75
Величина собственного капитала тыс.руб. 18820 32166 42588 8307 11884 146,21
Прибыль до налогообложения тыс.руб. 357 1038 1395 681 357 134,39
Чистая прибыль тыс.руб. 210 817 1078 607 261 131,95
Рентабельность реализации % 0,40 2,11 2,34 1,71 0,24 111,25
Рентабельность производства % 0,90 3,51 3,97 2,62 0,46 113,08
Рентабельность фондов % 10,19 32,49 48,15 22,30 15,66 148,22
Рентабельность собственного капитала % 1,12 2,54 2,53 1,42 -0,01 99,61
Рентабельность активов % 0,32 1,36 1,50 1,04 0,14 110,18
Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2012 году составляла 2,11%, то есть каждый рубль полученной выручки содержал 2,11% (или 2,11 коп.) чистой прибыли. В 2012 году рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась, каждый рубль выручки стал содержать на 0,24 коп. чистой прибыли больше.
Рентабельность производства на протяжении трех лет 2010-2012 гг. постепенно увеличивалась и в 2012 году составила 3,97%, т.е. каждый рубль, затраченный на закупку товаров, стал приносить прибыль в размере 3,97 коп. (рис. 7).
Рентабельность фондов в 2012 году по сравнению с 2010 годом значительно увеличилась – на 37,96% и составила 48,15%, т.е. каждый рубль основных фондов, принимающих участие в деятельности организации, стал приносить прибыль в размере 48,15 коп.
Рентабельность собственного капитала в 2012 и 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась 2,53% и 2,54% соответственно. В 2012 году каждый рубль собственного капитала, участвующего в деятельности ЗАО «Мозель», стал приносить прибыль в размере 2,53 коп.
Рентабельность активов ЗАО «Мозель также на протяжении исследуемого периода увеличивалась и в 2012 году составила 1,5% (рис. 8).

Рис. 7 – Динамика рентабельности производства и рентабельности реализации ЗАО «Мозель в 2010-2012 гг., %

Рис. 8 – Динамика рентабельности активов и рентабельности собственного капитала ЗАО «Мозель» в 2010-2012 гг.
Составляем модель для проведения факторного анализа рентабельности продаж:
Р=ПрВ=В-(с/с+Кр)В=В-ЗВ (47)Где Пр – прибыль от продаж
В – выручка
c/c – себестоимость
Кр – коммерческие расходы
Ур – управленческие расходы
З – затраты (расходы)
Представим расчет в следующем виде таблицы 7.
Таблица 7 – Факторный анализ рентабельности продаж ЗАО «Мозель»
Алгоритм расчета Расчет
Подстановка Рбаз=Вбаз-(ссбаз+Крбаз)Вбаз0,0307
Русл1=Вотч-(ссбаз+Крбаз)Вотч0,1827
Русл2=Вотч-(ссотч+Крбаз)Вотч0,0617
Ротя=Вотч-(ссотч+Кротч)Вотч0,0612
Влияние изменения выручки ∆РВ=Русл1-Рбаз0,1520
Влияние изменения себестоимости ∆Рс/с=Русл2-Русл1-0,1210
Влияние изменения коммерческих расходов ∆РКр=Ротч-Русл2-0,0005
Проверка ∆РВ=∆РВ+∆Рс/с+∆РКр0,0306=0,0306
По данным таблицы видно, что рентабельность продаж увеличилась на 0,0306 или на 3,06%. На увеличение существенное влияние оказало увеличение выручки на 7216 тыс.руб. или на 18,6%, влияние которой составило 0,152. Увеличение себестоимости на 5566 тыс.руб. уменьшило рентабельность на 0,121, увеличение коммерческих расходов на 0,27% уменьшило рентабельность на 0,0005.
Далее проведем анализа рентабельности собственного капитала, используя трехфакторную модель Du Pont:
Rк=АКс×ВА×ПчВ×100% (48)где А - активы;
Кс - собственный капитал;
В - выручка;
Пч - чистая прибыль;
А/Кс - мультипликатор собственного капитала;
В/А - оборачиваемость активов;
Пч/В - чистая маржа.
Алгоритм факторного анализа:
1. Прирост рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала:
∆Rф=∆ФФ0×R0 (49)где Ф - прирост мультипликатора в абсолютном исчислении;
Ф0 - значение мультипликатора в предыдущем периоде;
R0 - рентабельность собственного капитала в предыдущем периоде.
∆Rф=А12КС12-А11КС11А11КС11×ПЧ11КС11=7197742588-60104326166010432616×81732616=-0,00212. Прирост рентабельности за счет оборачиваемости:
∆Rк=∆КК0×(R0+∆Rф) (50)где К - прирост оборачиваемости в абсолютном исчислении;
К0 - оборачиваемость в предыдущем периоде.
∆Rк=В12А12-В11А11В11А11×ПЧ11КС11+∆Rф=4600871977-38792601043879260104×81732616-0,0021=-0,00023. Прирост рентабельности за счет чистой маржи:
∆Rм=∆ММ×(R0+∆Rф+∆Rк) (51)где М - прирост маржи в абсолютном выражении;
М0 - маржа в предыдущем периоде.
∆Rк=ПЧ12В12-ПЧ11В11ПЧ11В11×ПЧ11КС11+∆Rф+∆Rк=107846008-8173879281738792×81732616-0,0021-0,0002=0,0022Рентабельность собственного капитала в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 0,01%, в том числе за счет снижения мультипликатора собственного капитала она снизилась на 0,21%, за счет снижения оборачиваемости активов – на 0,02%, за счет увеличения чистой маржи рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,22%
ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ ЗАО «МОЗЕЛЬ»3.1 Резервы увеличения прибыли организацииОсновными источниками резервов увеличения суммы прибыли ЗАО «Мозель» являются:
увеличение объема реализованной продукции;
повышение цен;
снижение себестоимости;

Рис. 10 – Схема источников резервов увеличения прибыли от реализации продукции ЗАО «Мозель»
Основным резервом роста прибыли ЗАО «Мозель» является снижение себестоимости реализованной продукции.
Снизить себестоимость реализованной продукции ЗАО «Мозель» может за счет снижения численности работников, снижения издержек обращения. Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от порчи товаров. Изучение причин порчи, выявление ее виновника дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации этих потерь.
Следующим резервом роста прибыли ЗАО «Мозель» является увеличение объема продаж (объема реализованной продукции). Чем больше продукции будет реализовано, тем, при прочих равных условиях, больше будет получено прибыли. Основным резервом увеличения объема продаж эффективная ценовая политики и ускорение оборачиваемости товаров.
Постоянное наличие в сфере обращения остатков нереализованных товаров в определенных размерах является необходимым для обеспечения непрерывности и ритмичности процесса реализации. Снижение неоправданных запасов нереализованной продукции является резервом увеличения объема реализации продукции.
Один из способов увеличения прибыли – повышение оборачиваемости запасов, который заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку организация вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.
Хотя большой запас продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.
Подобным образом достаточно большой запас товаров спасает организацию в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов.
Увеличить объем продаж ЗАО «Мозель» можно также за счет маркетинговых мероприятий изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров, за счет повышения качества и конкурентоспособности продукции.
Немаловажным резервом увеличения прибыли является человеческий фактор. Управление персоналом включает многие составляющие. Среди них: кадровая политика, взаимоотношения в коллективе, социально-психологические аспекты управления.
Ключевое же место занимает определение способов повышения производительности, путей роста творческой инициативы, а так же стимулирование и мотивация работников. Получение нового места работы, а так же изменение привычных условий деятельности стимулирует работника, вызывает в нем желание проявить себя с лучшей стороны. Не получив возможности почувствовать себя необходимым, самостоятельным работником, которому доверяют и которого уважают, он разочаровывается в своей работе. При этом, даже просто с экономической точки зрения, люди являются чрезвычайно дорогим ресурсом, а, следовательно, должны использоваться с максимальной эффективностью.
На величину получаемой прибыли ЗАО «Мозель» также окажут влияние инфляционные процессы.
3.2 Пути увеличения прибыли ЗАО «Мозель»Так как целью деятельности любой организации, в том числе и ЗАО «Мозель» является получение прибыли или, точнее, максимизацию прибыли, далее будут рассмотрены пути увеличения прибыли ЗАО «Мозель».
Повышение оборачиваемости запасов сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости запасов организации целесообразно:
коммерческому отделу ЗАО «Мозель» разработать план закупок товаров для установления необходимого уровня товарных запасов, который должен быть сбалансирован так, чтобы избежать как переизбытка товаров на складе, так и их дефицита, для чего необходимо провести анализ деятельности организации, обращая внимание на такие факторы, как ассортимент продаваемых товаров и объем партий по каждому виду товаров, что позволит оценить объективную величину потребности покупателей в продукции компании и определить сроки осуществления закупок, график поступления товаров на склад, подсчитать загрузку складских помещений и осуществить приблизительный подсчет расходов ЗАО «Мозель». Уменьшением товарных запасов и увеличением частоты закупок достигается повышение уровня товарооборота
использование современных складов с современными комплексными автоматизированными системами управления, основанных на новейших средствах получения и обработки информации в режиме реального времени, которые позволят ЗАО «Мозель» снизить временные и трудовые затраты. Повышение уровня автоматизации приведет к облегчению труда складских работников, снижению их численности, снижению издержек обращения, повышению оборачиваемости товаров, сокращению товарных потерь, уменьшению времени простоя автотранспорта, повышению коэффициента использования торговых и складских помещений, совершенствованию качества обслуживания покупателей и сокращению их времени, затрачиваемого на приобретение товаров. Например, использование программно-аппаратного комплекса учета AKME на складах ЗАО «Мозель» обеспечит доступ ко всей информации о состоянии склада в режиме реального времени, облегчая процесс принятия бизнес-решений, и предоставит пользователю широкий спектр услуг:, позволит работать одновременно с несколькими складами и учитывать все индивидуальные особенности каждого склада; поддержит все основные складские операции: прием товара по заказу на поставку, отпуск товара по заказам на отгрузку, перемещения товаров как внутри одного склада, так и между складами; поддержит технологию штрихового кодирования, что позволит автоматизировать процесс идентификации товара и мест хранения при выполнении складских операций. Стоимость программно-аппаратного комплекса учета AKME 70000 руб., доставка – 300 руб.
быстрая доставка товаров ЗАО «Мозель» будет обеспечиваться за счет выбора оптимального вида транспорта и оптимального маршрута. Железнодорожный транспорт будет использоваться при перевозке больших партий товаров на большое расстояние. Автомобильный транспорт будет использоваться при доставке товаров малыми и средними партиями на небольшие расстояния в 300-400 километров.
Также увеличить прибыль ЗАО «Мозель» может, совершенствуя работу с поставщиками и введения работы на заказ.
Совершенствование работы с поставщиками заключается в том, чтобы заключить с рядом поставщиков долгосрочные контракты, при этом достигается снижение закупочных цен. Также при расчетах с поставщиками целесообразно использовать факторинг, который позволяет увеличивать средства в обороте по сравнительно невысокой цене.
Организация работы на заказ позволит ЗАО «Мозель» в большей мере удовлетворять запросы клиентов, так как ряд товаров не пользуются постоянным спросом, но потребность в них все же есть. При организации работы под заказ возможно привлечение дополнительных клиентов.
Также ЗАО «Мозель» можно предложить:
осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей: наиболее престижным ресторанам и лучшим отелям, являющимся клиентами ЗАО «Мозель» реализовать товары по ценам на 5% выше средних; использовать периодические скидки на 10% вне сезона: в период с 15 по 31 января и с 10 по 31 марта, компенсируя снижение выручки в этот период увеличением цен в предпраздничные периоды на 20%: с 1 по 31 декабря и с 15 февраля по 10 марта.
ввести систему текущего планирования прибыли в организации, которая позволит более четко определять цели по достижению желаемых финансовых результатов и оценивать необходимые затраты, вложения, наращения объемов поставок.
В современных условиях планирование прибыли и доходности занимает центральное место в стратегическом управлении любой коммерческой организацией. При этом плановые показатели прибыли и рентабельности разрабатываются каждым хозяйствующим субъектом самостоятельно и включают определение плановой суммы прибыли на год и распределение ее по кварталам.
3.3 Расчет эффективности предложенных мероприятийСовершенствование работы с поставщиками значительно повлияет на эффективность деятельности ЗАО «Мозель».
К основным поставщикам ЗАО «Мозель» относятся:
«Ля Гран Ше де Франс» (Франция);
«Висенте Гандия» (Испания);
«Айнинг Цензаен» (Германия);
«Циммерман-Грефф-Мюллер» (Германия);
«Вайн-Групп» (США);
«Вина Рекуинга» (Чили);
«Арменалко» (Армения).
С данными поставщиками сложились достаточно стабильные отношения. После предварительных переговоров на снижение закупочных цен при заключении долгосрочных договоров поставки алкогольной продукции сроком на 3 года согласились представители «Арменалко» и «Айнинг Цензаен». До этого с этими компаниями также были заключены договора на поставку сроком на 3 года, но скидки на продукцию в них не предусматривалось.
Цена на товары «Арменалко» снизится на 2,5%, а «Айнинг Цензаен» - на 2% при сохранении текущих объемов закупок.
Расчет экономии средств по закупке приведены в таблице 1.
Таблица 8 – Расчет экономии от заключения долгосрочных договоров, тыс. руб.
Компания Скидка, % Текущий объем закупок Экономия от заключения долгосрочного договора
«Арменалко» 2,5 2136 53,4
«Айнинг Цензаен» 2 3210 64,2
Итого 5346 117,6
Таким образом, экономия от заключения долгосрочных договоров составит 117,6 тыс. руб. Эта величина пойдет на формирование валовой прибыли и прибыли от продаж.
Одним из основных способов снижения себестоимости товаров является разработка системы управления товарными запасами, что позволит снизить расходы на их доставку и хранение. Неоправданными следует считать такой вид нереализованных товаров, как товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.
В ЗАО «Мозель» состав нереализованных товаров на конец 2012 года характеризуется следующими данными (табл. 9):
Таблица 9 – Состав нереализованных товаров на конец 2012 года
Виды нереализованных товаров Объем, тыс.руб.
1. Готовая продукция на складе 62672
2. Товары отгруженные, сроки оплаты которых не наступили 2478
3. Товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями 1546
Итого 66696
Неоправданный характер имеет следующий вид нереализованных товаров: товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями в размере 1546 тыс.руб. Устранение этого вида товаров приведет к увеличению объема реализации продукции. Поскольку в бухгалтерском учете остатки нереализованных товаров показываются по фактической себестоимости, а резервы увеличения объема реализации должны быть выражены в цена, следует знать, во сколько раз цены больше, чем себестоимость: 46008/35098=1,31. Исходя из этого, резерв увеличения объема реализации продукции составляет 1546*1,31=2025,26 тыс.руб.
В результате внедрения автоматизированной системы управления складом численность работников склада сократится на 2 человека. В результате снизятся расходы на оплату труда и увеличится прибыль.
Таблица 10 – Расчет эффективности внедрения автоматизированной системы управления складом
Показатели Результат
Стоимость программно-аппаратного комплекса учета AKME 70,3 тыс.руб.
Снижение численности работников 2 человека
Уменьшение ФОТ 423,6 тыс.руб.
Снижение себестоимости 353,3 тыс.руб.
Общая эффективность предложенных мероприятий составит:
Таблица 11 – Расчет увеличения прибыли от предложенных мероприятий
Мероприятие Увеличение выручки, тыс.руб. Снижение себестоимости, тыс.руб.
1. Снижение цен в результате заключения долгосрочных договоров 117,6 2. Снижение отгруженных, не оплаченных в срок товаров 2025,26 3. Внедрение автоматизированной системы управления складом 353,3
Итого 2142,86 353,3
Себестоимость товаров учитывается без влияния инфляции и увеличения ставок акцизов, так как большие запасы товаров на конец 2012 года позволяют реализовать их по себестоимости 2012 года.
В результате предложенных мероприятий объем реализации увеличится на 2142,86 тыс.руб., себестоимость снизится на 353,3 тыс.руб. Следовательно валовая прибыль увеличится на 2496,16 тыс.руб. и составит 13406,16 тыс.руб.
Неотъемлемой частью увеличения прибыли является ее планирование. Для планирования прибыли ЗАО «Мозель» могут быть использованы следующие методы:
методы прямого счета;
нормативный метод;
метод воздействия операционного рычага;
метод определения запаса финансовой прочности.
В данной работе будет рассмотрен такие нормативный метод.
Нормативный метод планирования прибыли основывается на расчетах плановой прибыли с помощью нормативов. В качестве таких нормативов обычно используется норма прибыли на:
собственный капитал;
активы организации;
единицу реализуемой продукции;
инвестируемый капитал.
Нормативный метод планирования прибыли основан на наличии в ЗАО «Мозель» различных экономических нормативов, например, норма прибыли на единицу товарооборота или норма прибыли на собственный капитал.
Согласно данному методу планируемая сумма чистой прибыли организации будет исчисляться по формуле:
(65)
или
,(66)
где Rп(норматив) – нормативная рентабельность продаж, % к товарообороту;
Rк(норматив) – нормативная рентабельность капитала, %;
СКплан – средняя сумма собственного капитала в плановом периоде, руб.
В качестве нормативной рентабельности продаж и нормативной рентабельности капитала могут быть использованы их фактические значения, достигнутые в отчетном периоде, либо средние значения с учетом динамики за несколько лет.
Учитывая динамику изменения рентабельности продаж в предыдущем периоде, запланируем на 2013 год ее увеличение на 10% выше, чем в 2012 году, и учитывая прогноз Минэкономразвития России индекса потребительских цен в размере 107,1%) на 2013 год, введения автоматизированной системы управления складом, быстрой доставки товаров объем выручки от продаж на 12%, тогда:
Рплан=46008*1,12=51528,96 тыс.руб.
Rп=2,34*1,10=2,57%
ЧПплан=51528,96 ×2,57%100%=1324,29 тыс.руб.То есть на 2013 год запланированная чистая прибыль составит 1324,29 тыс.руб.
Этот метод применяется при большом ассортименте продукции, а также как дополнение к прямому методу, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

ЗАКЛЮЧЕНИЕПо итогам проделанной работы, рассмотрев механизм формирования прибыли, систему показателей рентабельности, проведя анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности и прибыли и рентабельности ЗАО «Мозель», выявив резервы увеличения прибыли организации и спланировав ее увеличение, можно сделать следующие выводы.
В условиях рыночной экономики главную роль в системе экономических показателей играет прибыль. Прибыль является одним из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организаций. Она играет решающую роль в стимулировании повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своей организации.
Прибыль и рентабельность – важнейшие показатели конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики. Управление рентабельностью находится в центре экономической деятельности организаций, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов. Рентабельность — относительный показатель, характеризующий доходность бизнеса.
Для углубленного анализа прибыли и рентабельности целесообразно группировать факторы, влияющие на их размер.
Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации показал, что темп роста расходов превышает темп роста доходов, что отрицательно характеризует деятельность ЗАО «Мозель».
Длительность оборота оборотных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 57,106 дней и составила 492,78 дня, что положительно характеризует деятельность организации.
Среднегодовая выработка на 1 работающего в 2012 году по сравнению по сравнению с 2011 годом увеличилась на 186,4 тыс.руб. на человека или на 14,9%.
Из-за увеличения численности работников в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 1 человека, фонд оплаты труда увеличился на 416,4 тыс.руб. и составил 6777,6 тыс.руб.
Фондоотдача основных средств в 2012 составила 15,88 руб., что на 3,74 руб. выше, чем в 2011 году, т.е. эффективность использования основных фондов увеличилась на 30,8%.
Доходы ЗАО «Мозель» выросли на 6596 тыс.руб. или на 16,71%, при этом выручка от продаж увеличилась на 18,6%, проценты к получению снизились на 109 тыс.руб., а прочие доходы - на 98,72%.
Прибыль до налогообложения в 2012 году увеличилась на 357 тыс.руб., вследствие чего увеличился текущий налог на прибыль на 104 тыс.руб. или на 50%, в результате чистая прибыль ЗАО «Мозель» увеличилась на 261 тыс.руб. или на 31,95%.
В структуре доходов большую часть как в 2010 году, так и в 2011 году, и в 2011 году занимает выручка от продаж, доля которой составляла 98,76% в 2010 году, 98,26% в 2011 году и 99,86% в 2012 году. Доля остальных видов доходов в общей структуре незначительна.
Расходы ЗАО «Мозель» в 2012 году увеличились на 6239 тыс.руб. или на 16,23% в основном за счет увеличения себестоимости на 18,85%. Проценты к уплате увеличились на 555 тыс.руб., а прочие расходы – на 96 тыс.руб. В структуре расходов наиболее значимую часть занимает себестоимость, доля которой увеличилась с 76,83% до 78,56%. Доля коммерческих расходов снизилась на 2,88% и в 2011 году составила 18,11%. Доля остальных расходов незначительна.
Валовая прибыль в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1650 тыс.руб. и составила в 2012 году 10910 тыс.руб. Валовая прибыль увеличилась за счет увеличения объема выручки на 7216 тыс.руб. – на 1723 тыс.руб., за счет снижения среднего уровня валовой прибыли на 0,16% - на 73 тыс.руб.
Показатели рентабельность в исследуемом периоде увеличились. Рентабельность производства в 2012 году составила 3,97%. Рентабельность фондов в 2012 году составила 48,15%. Рентабельность активов ЗАО «Мозель также на протяжении исследуемого периода увеличивалась и в 2012 году составила 1,5%. Рентабельность продаж увеличилась на 0,0306, в т.ч. за счет увеличения выручки увеличилась на 0,152, за счет увеличения себестоимости и коммерческих расходов снизилась на 0,121 и 0,0005 соответственною.
Источниками резервов увеличения прибыли ЗАО «Мозель» являются:
снижение себестоимости товаров за счет сокращения численности персонала;
увеличение объема реализованной продукции за счет уменьшения отгруженных, но не оплаченных в срок товаров и дифференцированной ценовой политики;
повышение оборачиваемости запасов за счет планирования закупок товаров, использования современных складов, быстрой доставки товаров.
совершенствование работы с поставщиками и введения работы на заказ.
В результате предложенных мероприятий планируются следующие изменения в показателях деятельности предприятия:
увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж на 117,6 тыс.руб. в результате заключения долгосрочных договоров;
снижение себестоимости на 353,3 тыс.руб. в результате внедрения автоматизированной системы управления складом;
увеличение объема продаж на 2025,26 тыс.руб. в результате сокращения неаправданных нереализованных товаров;
используя нормативный метод планирования на 2013 год запланировано получение чистой прибыли в размере 1324,29 тыс.руб.
В итоге валовая прибыль увеличится на 2496,16 тыс.руб. и составит 13406,16 тыс.руб.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫМетодические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.94 N 31-р [Электронный ресурс] // URL: http://base.consultant.ru/]
Положение о бухгалтерском учете ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» [Электронный ресурс] // URL: http://base.consultant.ru/
Положение о бухгалтерском учете ПБУ 9/99 «Доходы организации» [Электронный ресурс] // URL: http://base.consultant.ru/
Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н) [Электронный ресурс] // Режим доступа: www.consultant.ru
Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н) [Электронный ресурс] // Режим доступа: www.consultant.ru
Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02: Приказ Минфина России от 19.11.2002 N 114н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 № 55н) [Электронный ресурс] // Режим доступа: www.consultant.ru
Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н (в ред. от 05.10.2011) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс] // URL: http://base.consultant.ru/
АКМЕ Электроника – лидер в области разработки инновационной электроники и программного обеспечения [Электронный ресурс] // URL: http://akme-el.com/
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 528 с.
Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / [под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник]. М.: Омега-Л, 2007. – 508с.
Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие / М. А. Рябова. – Ульяновск : УлГТУ, 2011. – 237 с.
Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Бухгалтерский финансовый учет [Электронный ресурс] // URL: http://www.consensus-audit.ru/
Внешнее финансирование деятельности предприятия (фирмы) [Электронный ресурс] // URL: http://financedr.ru/
Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.А. Галанов. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. – 416 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. — 144 с.
Доходы и расходы по обычной деятельности [Электронный ресурс] // URL: http://www.2buh.ru/
Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.
Кейлер В.А. Экономика предприятия: Курс лекций. — М.: ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭиУ, «Сибирское соглашение», 2000. - 132 с.
Керимов В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / В.Э. Керимов. – 3-е изд. – ИТК «Дашков и К», 2010. – 688 с.
Климова Н.В. Анализ факторов прибыли от продаж и оценка показателей рентабельности организаций / Бухучет в строительных организациях. – 2012. - №7 [Электронный ресурс] // www.consultant.ru
Крылов С.И. Методика анализа имущественного положения коммерческой организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет – 2011. - N 1
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с.
Основы экономической теории / Под ред. Г. Н. Климко. – 3-е изд. – К.: Знания-Прес, 2001. – 246 с..
Плотников Д. Оценка рентабельности бизнеса / Финансовый директор. – 2009. - N9 // [Электронный ресурс] // URL: www.consultant.ru
Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2013-2015 гг. [Электронный ресурс] // http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/doc20121214_02
Руденко О.В. Экономическая сущность прибыли в условиях рыночной экономики // Культура народов Причерноморья. – 2009. - №155.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2002. — 704 с.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. — 2-е изд., испр. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 303 с.
Сайт компании ЗАО «Мозель» [Электронный ресурс] // URL: http://www.mozel.ru/
Состав и содержание бухгалтерской отчетности [Электронный ресурс] // URL: http://www.businessuchet.ru/
Станиславчик Е. Анализ и моделирование рентабельности / Финансовая газета. – 2011. - №№ 10, 11, 12 [Электронный ресурс] // URL: http://www.constitution.ru/
Сытник О.Е. Интеграция систем финансового и налогового учета в части формирования информации о доходах и расходах организации / Международный бухгалтерский учет. – 2012. - №21 [Электронный ресурс] // URL: http://base.consultant.ru/
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности – Ростов-на-Дону: Феникс, 2010 г.
Чуев И.Н. Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. – М.; ИТК «Дашков и Ко», 2006. – 368 с.
Шадрина Г.В. Экономический анализ / Московская финансово-промышленная академия - М., 2005. - 161 с.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А УСТАВ ЗАО «МОЗЕЛЬ»



ПРИЛОЖЕНИЕ Б ДОВЕРЕННОСТЬ 130109/1-КРАСНОЯРСК
ПРИЛОЖЕИНЕ В ЛИЦЕНЗИЯ А 643442 ОТ 02.10.2012 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Г БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО «МОЗЕЛЬ»


ПРИЛОЖЕНИЕ Д ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО «МОЗЕЛЬ»



Приложенные файлы

  • docx file15
    Размер файла: 3 MB Загрузок: 0

Добавить комментарий