Золото 2



Муниципальное общеобразовательное учреждение средней общеобразовательной школы №3 с углубленным изучением отдельных предметов города Чехова Московской области





РЕФЕРАТ ПО ГЕОГРАФИИ
на тему:
«Золото и его роль в современном мире».





Работу выполнила:
Ученица 10 – б класса Василенко Анастасия


Работу проверила:
учитель географии
Сушкевич Ольга Александровна















Содержание.
Введение..................................................................................................................................................................................................3
Основная часть.
Золото в природе................................................................................................................................................................................4
Цена золота ..............................................................................................................................................................................................7
Роль золота в мире после Второй Мировой войны...............................................................................9
Мировой рынок золота.
Особенности мирового рынка золота........................................................................................................................................13
Добыча золота в мире............................................................................................................................................................................15
Потребление золота в мире...............................................................................................................................................................17
Динамика мировых цен на золото..................................................................................................................................................20
Ведущие мировые рынки торговли золотом..........................................................................................................................24
Российский рынок золота....................................................................................................................................................................25
Заключение.....................................................................................................................................................................................27
Список используемой литературы...........................................................................................................................28

































Введение.

В процессе общения люди многих национальностей пришли к таким понятиям, как «золотые слова», «золотые руки», «черное золото». Золото вошло в пословицы и поговорки, в сказки и песни как символ исключительных достоинств и ценности. Наивысшие достижения, полезные обществу, во всем мире принято отмечать золотыми медалями.
Вместе с тем, из-за золота, как известно, совершались обманы, кражи, предательства, убийства, войны, т. е. наиболее тяжкие преступления. Прямое или косвенное отношение к золоту имеет множество событий – хороших и плохих, серьезных и незначительных, прошлых и настоящих, закономерных и случайных в нашем понимании.
Став средством товарного обмена (деньгами), символом богатства и власти, золото оказалось в центре серьезнейших противоречий. Жажда золота ожесточила в свое время всю Западную Европу, деньги подорвали устои феодализма.
В поисках золота люди проникали в самые отдаленные и труднодоступные районы, в преодолении трудностей, в отношениях к золоту и между собой раскрывались их характеры и нравы, что нашло отражение во многих произведениях художественной литературы. Относительно короткий срок белых пятен на карте Земли почти не осталось, а потребность в золоте все возрастала.
В последние годы интерес к золоту еще более возрос в связи с использованием его в космических исследованиях, в медицине, в электронике и других отраслях промышленности. О золоте написано много книг и брошюр, но все они стали библиографической редкостью.
Происхождение слова «золото» стерлось из памяти человечества вследствие его древности, но вероятно, все же оно имеет общее происхождение с корнем «сол» - Солнце.
Эта тема заинтересовала меня, как и многих мыслителей, и я решила изучить проблему золота подробней. Передо мной были поставлены цели: изучить, что же такое золото, как оно распространено в мире, какова его цена и роль, особенно после Второй Мировой войны, какова его роль в международных экономических отношениях.











Основная часть.
Золото в природе.
Золото относят к благородным металлам. Группа металлов, включающая золото, серебро, платину и металлы иридиевой группы, получила это метафорическое определение потому, что все эти металлы красивы; отличный внешний вид имеют и изделия из них. А секрет красоты состоит в том, что эти металлы обладают малой химической активностью, неохотно вступают в химические реакции, а, следовательно, не окисляются, не ржавеют. Иное медное изделие выглядит не хуже золотого, но под действием воздуха, воды оно быстро теряет свой привлекательный вид.
Именно “благородством” золота и определяется то обстоятельство, что оно встречается в природе преимущественно в самородном виде. В качестве примесей встречаются серебро, медь (до 20%), железо, висмут (до 23%), палладий, родий, платина, иридий и другие элементы. Естественный сплав золота с серебром минерал электрум, содержащий от 25 до 75% серебра, сравнительно редок. Наиболее чистое золото, встречаемое в природе, содержит не более 0,1% примесей (высокопробное золото).
Месторождения золота, как и многих других ископаемых, бывают коренные и россыпные. В коренных месторождениях полезное ископаемое залегает там, где оно образовалось (геологи любят применять латинский термин in situ на месте). Россыпные месторождения образовались путем разрушения коренных, переотложения их материала на склонах, а чаще всего в руслах, на поймах и террасах рек.
Коренные месторождения золота связаны с местами внедрения в горные породы магмы кислого состава, то есть такой, в которой кремнезем составляет от 2/3 до 3/4 веса; магма такого состава не редкость, из нее образуются граниты. Внедрившаяся магма, соприкоснувшись с холодными вмещающими породами, быстро застывает и образует твердую гранитную корку. Но растворы и пары, находящиеся в магме под огромным давлением, нередко прорывают эту корку и проникают во вмещающие породы, при этом почти мгновенно охлаждаются, пары конденсируются, а большая часть растворенных веществ выпадает в осадок; в трещинах, по которым проникли в породу растворы и пары, образуются минеральные образования новые геологические тела, кварцевые или с высоким содержанием кварца. Вместе с кремнеземом, из которого образуется кварц, выпадают из раствора и многие минералы, которые нерастворимы в воде при обычных температурах, но были растворены в ней при 200300 °С, когда вода находилась под большим давлением; в их числе золото. Именно так образовались наиболее крупные коренные месторождения золота. Такой способ образования месторождений называется гидротермальным, то есть связанным с горячими водными растворами, поступающими из недр Земли. Эти геологические тела могут располагаться вдоль слоев, в которые они внедрились, могут пересекать их в разных направлениях, иметь в разных местах неодинаковую толщину, местами прерываться.
Некоторые коренные месторождения связаны с вулканами. Вырывающиеся на поверхность (обычно между извержениями) водные растворы, быстро охлаждаясь, осаждают растворенные в них металлические соединения, также давая начало гидротермальным месторождениям металлов, в частности золота.
Постепенное разрушение (денудация) земной поверхности приводит к тому, что жилы вместе с содержащимся в них золотом оказываются на земной поверхности. Выветривание, перемещение материала вниз по склону, перенос его рекой создают новый тип месторождений россыпи.
Золото непрочно, оно легко поддается механическим воздействиям, но исключительно устойчиво по отношению к воздействиям химическим. И еще одно важное свойство золота влияет на формирование россыпей; его удельный вес 19,3 г/см3, в то время как у кварца и полевых шпатов он составляет 2,62,7 г/см3. Иначе говоря, частицы золота резко отличаются по плотности от других минеральных частиц. Между тем у другого важного полезного ископаемого алмаза, также добываемого в россыпях, удельный вес всего 3,53,6, то есть его гораздо труднее отделить по весу от вмещающей породы.
Когда материал, образовавшийся в результате выветривания, находится на плоском участке земной поверхности и не перемещается, россыпь возникает там, где происходит выветривание; концентрация полезного компонента в породе будет в этом случае примерно такая же, какая была до выветривания. Если коренное месторождение находится на склоне, то одновременно с выветриванием происходит смещение материала по склону; в некоторых местах он концентрируется, в других рассеивается. Россыпи того и другого типа эксплуатируются, но основная добыча россыпного золота сосредоточена в руслах, на поймах и на террасах рек.
Когда рыхлая порода, содержащая золото, попадает в реку, скорость процесса сортировки возрастает во много раз. Водный поток, обладающий достаточной скоростью, может нести очень много твердого материала. Но в каком-то месте скорость упала; вода еще может нести кварцевые песчинки, однако частицы золота (золотины) того же размера уже выпадают на дно, в этом месте концентрируется золото, донные осадки обогащаются золотом. В другом месте поступающий со склона золотоносный материал попадает в реку, несущую большое количество песка, который не содержит золота, концентрация золота в породе уменьшается, порода, как говорят геологи, разубоживается (антоним слова “обогащается”, от слова “убогий” бедный), и только если поток ниже по течению попадет в условия, благоприятные для концентрации тяжелых минералов, может образоваться россыпь.
Чтобы искать россыпи золота не вслепую, нужно четко представлять себе историю развития рельефа. И очень характерно, что именно там, где ищут золото, стали впервые составлять геоморфологические карты (карты, на которых показывается происхождение и развитие рельефа) так, что в первую очередь бросается в глаза не происхождение рельефа (морское, ледниковое и т. д.), а его возраст. Зная историю рельефа, можно с уверенностью сказать, где искать россыпи, а где нет.
У золотоискателей есть своя терминология, в которой слова имеют не совсем те значения, к каким мы привыкли в обиходной речи и даже в обычной, не поисковой геологии. Рыхлые породы, лежащие на речных отложениях и не содержащие золота, называются торфа’, хотя по составу это может быть глина, суглинок; впрочем, может быть и торф. Золотоносные речные отложения (аллювий) это пески; обычно это действительно пески разной крупности, но могут быть и галечники, гравий, гравийно-песчаные смеси. Наконец, коренные породы, подстилающие речные отложения, носят название плоти’к.
Пробы золотоносной породы при поисках промывают в лотках: наберут породу в лоток, выберут и выбросят крупные камни, а затем начинается тщательная и очень аккуратная работа: нужно много раз подряд наполнить лоток водой, встряхнуть его, чтобы песок всплыл, и осторожно слить; с каждым сливом уходит часть песка, но наиболее тяжелые частицы меньше поднимаются при встряхивании, быстрее оседают, поэтому они даже при долгой промывке остаются в лотке. Это шлих. Тяжелые минералы обычно темные, поэтому, чем дольше моешь, тем темнее шлих. Когда ведут геологическую съемку и промывают породу только для того, чтобы получить общую минералогическую характеристику района, а также при поисках алмазов, моют до серого шлиха. Если ищут золото, частицы которого очень тяжелы, моют до черного шлиха, то есть в результате длительной промывки оставляют лишь самые тяжелые минералы. Затем шлих сушат и изучают под микроскопом. В шлихе может оказаться несколько знаков золота частиц весом меньше 1 мг; знаки золота промышленного значения не имеют, но игнорировать их нельзя: это важный поисковый признак, есть знаки есть золото. Частицы золота могут быть столь малы, что они плавают по воде, будучи удерживаемы ее поверхностным натяжением это так называемое плавучее золото. Если же в лоток попали сравнительно крупные частицы хотя бы с песчинку размером, которые можно взвесить, это уже весовое золото.

Цена золота.
Долгое время различалось две цены золота официальная и реальная.
Официальная цена золота на протяжении более 40 лет (19331976 гг.) фиксировалась Казначейством США. С 1944 г. она была на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию, после девальвации(снижения) доллара в 1971 г. 38 долл., а 1973 г. после очередной девальвации доллара цена золота была повышена до 42,22 долл. за унцию. Изменение официальной цены золота и период существования золотовалютного стандарта в большей степени было отражением постепенного ослабления позиции доллара в мировой валютной системе и стремления западных стран проводить политику регулирования в валютной сфере.
При этом золото являлось не только денежным товаром, постоянно возрастал спрос на него в связи с использованием в качестве:
сырья для электротехники и радиоэлектроники, медицины, атомно-ракетной техники и других производственных целей;
сырья для ювелирной промышленности;
объекта тезаврации монет, медалей, медальонов, слитков;
объекта спекулятивных сделок;
высоколиквидных резервов центральных банков.
Постепенно в конце 6070-х гг. возникла двойственная ситуация. До упразднения официальной цены золота любая операция с ним была весьма деликатной для центральных банков. Покупка и продажа золота по цене, отличной от официальной, была чем-то вроде нарушения норм международной валютной системы. Продажа по рыночной цене вела к убыткам, а покупка по рыночной цене ставила проблему бухгалтерской оценки имеющихся запасов. Поэтому ряд стран вели нелегальную торговлю золотом по рыночным ценам на рынках Франции, Италии и США.
Золотой пул.
Страны Западной Европы впервые ввели регулирование цены золота в рамках деятельности золотого пула, в который в 1961 г. объединились центральные банки Великобритании, ФРГ, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов, Швейцарии и Федеральный резервный банк Нью-Йорка для совместных операций на Лондонском рынке золота.
Стабилизация рыночной цены на золото на уровне официальной должна была быть обеспечена механизмом работы пула. В течение месяца Банк Англии покупал и продавал золото за свой счет. Ежемесячно подводился итог, и сальдо по операциям распределялось между членами пула пропорционально их квотам. Для проведения сделок каждая страна передавала Банку Англии как агенту пула золото из своего резерва. Чтобы сдержать повышение рыночной цены золота, в период валютного кризиса страны участницы золотого пула были вынуждены продавать золото из официальных резервов. После девальвации фунта стерлингов в ноябре 1967 г. на межгосударственное регулирование цены золота во время «золотой лихорадки» было затрачено 3 тыс. т золота, что в итоге в 1968 г. привело к распаду золотого пула и образованию двойного рынка золота.












Роль золота в мире после Второй Мировой войны.
Уже сразу после Второй Мировой войны золото уступило место доллару как главному международному платежному средству. Запасы металла, созданные Соединенными Штатами, обеспечивали конвертируемость доллара по курсу, установленному в 1933 году, а экономическая мощь США (особенно когда Европа стала жертвой военной разрухи) поддерживала спрос на американские товары и, следовательно, на доллары. Восстановление европейской и японской экономики привело, начиная с 1958 года, к восстановлению конвертируемости основных западных валют и значительно изменило общую ситуацию. Золотые запасы партнеров Соединенных Штатов восстанавливались благодаря дефициту американского платежного баланса, что сопровождалось и сокращением запаса драгоценного металла в США, на котором основывалась вера в доллар. Одновременно использование долларовых авуаров росло. Частные сделки с золотом для нужд промышленности и ювелирного промысла, а главное - для тезаврации (в особенности на Лондонской валютной бирже, где они были вновь разрешены с 1954 г.), с конца 50-х годов с огромным трудом удалось осуществлять по официальному курсу. Была поставлена под сомнение способность западных стран, и в частности Соединенных Штатов, долговременно поддерживать цену золота в условиях, когда инфляция повсюду вела к ощутимому подъему общего уровня цен. Однако образование золотого пула центральными банками ведущих стран подтвердило стремление правительств поддерживать эту цену. Такое сотрудничество позволяло эффективно контролировать рынок, но не уничтожало двигавшие им глубинные тенденции. Спрос на золото рос в зависимости от увеличения краткосрочных внешних долгов Соединенных Штатов, и это в то время, когда американские золотые запасы уменьшались. Неустойчивая уже с I960 года (бывшее у Федеральной резервной системы золото едва покрывало общую массу ходивших вне США долларов) конвертируемость американской валюты к 1965 году превратилась в фикцию, потому что золотое покрытие долларовых авуаров более не обеспечивалось. Дилемма, ставшая особенно заметной в результате теоретических споров, множество которых велось с начала 60-х годов, казалась неразрешимой. Это была дилемма между возвратом к системе, действительно основанной на золоте, что потребовало бы значительного повышения его цены для того, чтобы объем международных ликвидных средств соответствовал потребностям развития внешних операций, и отказом от золота с его заменой валютным инструментом, созданным международным - или даже наднациональным - учреждением. Экономисты никак не могли сделать выбор, что в какой-то степени оправдывало поведение правительств, которые на конференциях и заседаниях рабочих групп старались найти какое-то среднее решение.
Увеличившаяся частота кризисов международной валютной системы, вызванных судорожными передвижениями капитала, отражала недоверие биржевиков к золоту, что постепенно привело к положению, когда оно потеряло основную часть своих денежных функций. Роспуск золотого пула в 1968 году после выхода из него Франции в 1967 году вызвал весьма значительное повышение цены золота на свободном рынке, подчеркнув таким образом искусственный характер его официального курса. В августе 1971 года США официально отказались от конвертируемости доллара в золото, подтвердив тем самым устранение золота как инструмента обмена. Кроме того, многочисленные изменения обменного курса, характерные для 1967-1973 годов, и в особенности смена паритетов, согласованная в конце 1971 года, показали, что в качестве способа выравнивания платежных балансов политические деятели избрали разработку новой структуры обменных курсов и, в частности, нового паритета доллара к европейским и японской валютам, безотносительно к установленной цене золота. Эти события, последовавшие за созданием в рамках МВФ специальных прав заимствования (СПЗ), позволили тем, кто уже давно требовал отмены валютной функции золота, предсказать скорый отказ от этого "варварского пережитка", как после войны говорил о золоте лорд Кейнс.
После многих лет переговоров и давления со стороны США в соответствии с Ямайскими соглашениями (январь 1976 г.) было принято решение об официальной отмене использования золота как стандарта. Всякие ссылки на золото исчезли из устава МВФ, который начиная со времени вступления в действие второй поправки (в 1978 г.) использует в качестве счетной единицы СПЗ и сократил свой золотой запас. И все же финансовое и политическое руководство западного мира не перестало доказывать своим поведением и даже своими заявлениями, что оно по-прежнему рассчитывает на денежную функцию золота. Колебания стран-должников, сопровождающие их согласие на погашение внешней задолженности золотом, показывают, что судьба этого металла не представляется им безнадежной. Делают ли они это из осторожности или инстинктивно? Центральные банки отнюдь не бросились следовать примеру американского казначейства, которое хотело создать прецедент публичной распродажей части своего значительного золотого запаса. Они по-прежнему считают золото чрезвычайно ценным резервным средством и даже приобретают его прямо или через посредство БМР - при продаже золота на аукционах МВФ.
Что же касается хозяйствующих субъектов, то их привязанность к золоту не требует подтверждений. Трудно, правда, опровергнуть тех, кто говорит об иррациональном характере золота - ведь свойственные этому металлу неизменность и даже его цвет не представляют собой, разумеется, достаточно объективного объяснения тому факту, что он пока еще остается признаком богатства. И тем не менее спрос на золото значительно превышает потребности промышленности и ювелирного дела. Частная тезаврация, традиционно распространенная в таких странах, как Франция и Индия, постепенно охватила весь мир, а контрольные меры, пытавшиеся ее ограничить, зачастую приводили лишь к злоупотреблениям. Полная либерализация торговли золотом в США в 1975 году через некоторое время вызвала значительные приобретения золота американскими резидентами, которым такие покупки были запрещены на протяжении 40 лет. Недоверие к доллару в сочетании с таким ростом спроса, к которому прибавился еще и спрос со стороны владельцев нефтедолларов, привело к потрясающему скачку цены золота в 1978-1979 годах. Правительства не смогли, а может быть и не захотели, противодействовать этой волне спекуляций, одним из косвенных последствий которой явилось повышение стоимости официальных авуаров в золоте. С 1979 года, несмотря на снижение цены золота, которое началось в 1980-1981 годах и продолжалось до середины 1982 года, золото, хранимое в центральных банках (его объем остается стабильным и равен примерно 30 тыс. г), составляет в стоимостном выражении и по рыночным ценам более половины официальных резервов стран - членов МВФ.
Каким бы ни было место золота в международной валютной системе, придется считаться с его ролью резервного актива. Именно в таком качестве оно используется в рамках Европейской валютной системы, которая через свой Фонд создала экю под обеспечение частью золотых и долларовых авуаров участвующих в ней центральных банков и тем самым возвратила желтому металлу подобающее ему место. В свою очередь, правительство США поручило специальной комиссии проанализировать роль, которую можно было бы доверить золоту в валютной системе. После девяти месяцев работы в марте 1982 года комиссия представила доклад. Разногласия оказались слишком велики для того, чтобы выработать общие рекомендации. Меньшинство высказывалось за полномасштабное возвращение к золотому стандарту, который якобы является единственным средством восстановить стабильность цен. Большинство экспертов посчитали, что в данный момент нет причин менять роль золота, однако они не исключали возможности, что впоследствии роль золота как денег снова усилится и расширится.



Мировой рынок золота.
Особенности мирового рынка золота.
Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается и в более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым "бумажным золотом" анализируются в рамках деятельности золотых бирж. Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня более 31000 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая картина. Основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.
Основным потребителем наличного золота является ювелирная промышленность, спрос в которой в значительной степени определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность действует в периоды мирового экономического подъема, а в периоды спада спрос в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах. Сложилась следующая любопытная ситуация. Золотодобытчики, поставляя основные объемы золота на мировой рынок, обладают сравнительно малыми возможностями влиять на цену товара чисто экономическими методами - изменением объемов предложения при изменениях цен. Им остается два пути. Первый из них - воздействовать на политику международных банков с целью снижения и упорядочения последними объемов регулярных продаж золота. Второй - приспосабливаться к большим колебаниям цен, уметь так снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в этих условиях обеспечить рентабельность производства.

Запасы золота в госрезервах стран мира (2005 г.)

Страна
Золотой запас

1
США
8135,1

2
Германия
3427,8

3
Франция
2825,8

4
Италия
2451,8

5
Швейцария
1290,1

6
Нидерланды
694,9

7
Япония
765,2

8
Китай
600,0

9
Испания
457,7

10
Португалия
417,5

11
Тайвань
423,3

12
Россия
386,9

13
Индия
357,7

14
Венесуэла
357,1

15
Великобритания
310,8

16
Австрия
302,5

 
Остальные страны мира
4219,4

 
Итого
27423,6

 
Резервы МВФ
3217,3

 
Банк международных расчетов
185,8

 
Учтенное золото всего
30826,7

















Добыча золота в мире.
По данным GFMS, к концу 2003 мировые запасы добытого золота составили около 150,4 тыс. тонн. Эти запасы распределены следующим образом:
государственные ЦБ и международные финансовые организации - около 30 тыс. тонн;
в ювелирных изделиях - 79 тыс. тонн;
изделия электронной промышленности и стоматологии - 17 тыс. тонн;
инвестиционные накопления - 24 тыс. тонн.
Анализ мировых тенденций развития добычи и разведки золота за последние 25 лет показывает, что активно проявляются тенденции, как на увеличение, так и на уменьшение производство золота. Многократное повышение рыночной цены на золото в семидесятые годы кардинально повлияло на активность его производителей в большинстве стран мирового сообщества. Стало выгодным перерабатывать бедные и труднообогатимые руды; вовлекать в эксплуатацию забалансовые запасы (прежде считавшиеся непригодными к добыче по технико-технологическим и экономическим причинам); возобновлять эксплуатацию ранее заброшенных и "законсервированных" карьеров и полигонов, рудников и шахт; перерабатывать техногенные отвалы многих горно-обогатительных комбинатов, содержащих определенное количество металлов (в качестве попутных компонентов или не полностью извлеченных при первичной обработке). Коренные изменения в технологии извлечения металла за счет кучного, кучного с цианированием и биологического выщелачивания в колоннах, метода "уголь в пульпе", усовершенствования других пиро- и гидрометаллургических методов (например, автоклавного обогащения тугоплавких руд) сделали рентабельной вторичную переработку бедных руд и сохранившихся "хвостов" золотоизвлекательных фабрик с содержанием золота на уровне 1,0-0,3 г/т и менее. Географическая структура добычи золота в мире за последние два десятилетия радикально изменилась. Так, в 1980 г. суммарное производство золота в западных странах составляло 944 т, причем в ЮАР производилось 675 т, или более 70 %. Уже к 1990 г. произошли резкие перемены. ЮАР продолжала оставаться крупнейшим в мире продуцентом, но ее производство снизилось до 605 т (35 % суммарного выпуска золота в западных странах). В то же время производство золота в западных странах возросло на 83 % по сравнению с 1980 г. – до 1755т. Повышалось быстрыми темпами производство золота в США – до 294 т (в 10 превысило уровень 1980 г.), в Австралии – до 244 т (в 14 раз), в Канаде-до 169 т (почти в 3,5 раза). Возникли новые крупные продуценты золота в юго-западной части бассейна Тихого океана – Филиппины, Папуа - Новая Гвинея и Индонезия. Быстро росла добыча золота в Латинской Америке. Существенные сдвиги в территориальной структуре золотодобычи имели место и на протяжении 90-х годов. В таблице приведены данные по всем крупным продуцентам золота.
Добыча золота основными странами-продуцентами, тонн
Страна
1992 г
2002 г
2003 г
2004 г
2005 г
% к 1992 г
Доля в мировой добыче, %

ЮАР
614,1
399,2
373,0
341,0
300,0
48,9
12,2

Австралия
243,0
273,0
282,0
259,0
254,0
104,5
10,4

США
330,0
298,0
277,0
258,0
250,0
75,8
10,2

Китай
125,0
190,0
202,0
215,0
225,0
180,0
9,2

Перу
20,6
157,0
172,0
173,0
175,0
849,5
7,1

Россия
146,1
170,9
170,0
169,0
165,0
112,9
6,7

Индонезия
38,0
135,0
140,0
93,0
140,0
368,4
5,7

Канада
161,4
148,9
141,0
129,0
115,0
71,3
4,7

Другие страны
143,3
219,3
830,0
794,0
830,0
579,2
33,9

Всего в мире
2254,2
2564,2
2590,0
2430,0
2450,0
108,7
100,00


За 13 лет производство золота выросло: в Перу почти на 850%, в Индонезии - на 368%, в Китае - на 180%, в Мексике - более чем на 100%, в Мали добыча золота увеличилось в 10 раз, были созданы золотодобывающие отрасли в Аргентине и Кыргызской Республике и это при росте в мире всего 8,7%. В то же время продолжала снижаться добыча в ЮАР, за десять лет более чем на 50%, и хотя в 2002 г. впервые за 9 лет производство металла увеличилось на 1 % по отношению к 2001 г., в 2003 г. объемы добычи золота в этой стране снова упали. В период сильного и длительного (1996-2001 гг.) падения цен на золото золотодобывающие компании значительно снизили удельные затраты - как текущие, так и капитальные. Это достигалось путем уменьшения объемов геологоразведочных работ, закрытия нерентабельных рудников, внедрения капитало – и трудосберегающих технологий, ускоренного развития золотодобычи в странах с дешевой рабочей силой. Если в 1980-х годах основной прирост добычи золота за рубежом обеспечивали США, Австралия и Канада, то с середины 1990–х годов добыча в этих странах стабилизируется, а затем и снижается. В то же время быстро росла добыча в Китае, Индонезии, Перу, Гане. Все последние годы идет слияние золотодобывающих компаний. Крупные компании имеют преимущества по возможностям мобилизации средств, проведению научно–технической политики, диверсификации политических и экономических рисков. Структурные сдвиги последних лет с более развитых западных стран в страны с развивающей экономикой, преимуществами которых является дешевый труд, дешевая электроэнергия и т.д. говорит о повышении конкурентной среды в сфере добычи и производства золота.
Потребление золота в мире.
Основные страны-потребители золота четко подразделяются на две группы. С одной стороны - это группа технически развитых стран. Они сравнительно широко используют золото в различных областях техники и промышленных отраслях, а также и для изготовления ювелирных изделий. Среди стран, лидирующих в использовании золота в технических целях: - Япония, США и Германия. Здесь золото выступает как индикатор развития высоких технологий в электронной и электротехнической, космической, приборостроительной промышленности и т.д. Другой группой государств являются те страны, в которых львиная доля золота, а иногда и вся его масса потребляется на нужды только ювелирной промышленности. Среди них: в Европе - Италия, Португалия; в Юго-Восточной Азии - Китай, Индия и страны островной Азии (Индонезия, Малайзия); на Ближнем Востоке, Малой Азии и Северной Африки - Арабские Эмираты, Израиль, Кувейт, Египет. На долю главного продуцента ювелирных изделий в Европе - Италии приходится 15.6% золота, использованного в мировой ювелирной промышленности; на основного азиатского производителя золотых украшений - Индию приходится 15.2% золота. В России на технические нужды расходуется 15-17 т золота (55-60% всего количества металла, потребленного в стране), а на изготовление ювелирных изделий – примерно 12 т (40-45%). Доля России среди стран-потребителей золота составляет около 1.0%. По этому показателю Россия находится в одном ряду с такими странами, как Испания, Мексика, Бразилия, Кувейт и др. По мере того, как золото теряло свои монетарную и сберегательную функции, структура его потребления в мире по отраслям экономики начала меняться. Все больше этого металла поступает теперь на нужды промышленности. За последние 15 лет мировое потребление золота ювелирной промышленностью возросло в 2 раза – примерно до 3 тыс. тонн в год. На ювелирные изделия уходит 85 проц. всего продаваемого золота. Причем более 70 проц. от уровня мирового потребления приходится на страны Азии и Среднего Востока, традиционно любящие золотые украшения. Велик спрос на желтый металл и со стороны других отраслей промышленности. Более половины соответствующего объема приходится на электронную промышленность (выпуск электро-, радио- и видеоаппаратуры), почти 20 проц. поглощает зубопротезирование, остальное приходится на разнообразное промышленно-бытовое потребление – изготовление тканей с золотыми нитями, золочение одежной фурнитуры и т. д.






Общая структура потребления золота в мире в 1970 - 2006 гг., тонн
 
1970
1975
1980
1984
1994
1996
2005
2006

Добыча из недр
1252,7
910,2
895,7
1058,5
2209,0
2284,0
2450,0
2500,0

Область применения:

Ювелирные изделия
1066
516
127
819
2604
2807
2709
2190

Зубопротезирование
58
63
64
51
52
55
62
60

Монеты, медали
91
272
201
174
75
60
37
45

Электроника
89
66
89
122
192
207
273
312

Прочие отрасли
62
57
66
53
200
348
646
663

Суммарный расход
1366
974
547
1219
3361
3477
3727
3270

Средняя за год цена золота, $US за 1 г.
1,0
4,2
19,7
13,0
11,9
12,5
14,2
19,3



Рост спроса промышленного сектора оказал золоту добрую услугу – обеспечивая равновесие на рынке, он смог сдержать дальнейшее падение цен. Но появились новые нюансы, вызванные зависимостью большинства отраслей реального сектора экономики от мировой экономической конъюнктуры. Так, в период валютно-финансового кризиса стран Юго-Восточной Азии в 1998 году мировой промышленный спрос на золото снизился почти на 5%, причем особенно сильный спад потребления (на 8%) произошел в электронной промышленности. Аналогичная ситуация наблюдалась и в 2001 году, когда мир вновь вступил в фазу экономической рецессии. Тогда спрос на золото сократился на 1,5%, особенно в виде драгоценных украшений. И все вновь заговорили о возможности нового витка снижения цен. Опасения оказались не беспочвенны – в 2001 году цена на мировом рынке золота снизилась на 3%. В начале 2005 года в условиях растущих цен на нефть и при слабеющем долларе ювелиры решили начать скупку золота. За 1-е полугодие 2005 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого потребление золота ювелирной промышленностью выросло на 17%, до 1 411 тонн. При этом в монетарном выражении мировое потребление золота ювелирами увеличилось на 24%, до $US 20,8 млрд. Вообще же мировое потребление золота в 1-ом полугодии 2005 года выросло на 21% в тоннажном (достигнув 1 939 тонн) и на 29% в долларовом выражении (до $US 26,4 млрд.). Однако в 1-ом квартале 2006 года мировое потребление золота снизилось в физическом объеме на 16%, до 835,7 тонны, по сравнению с аналогичным периодом 2005 года. Самый значительный спад - на 22%, до 534,8 тонны, - отмечен в ювелирной промышленности. Инвестиционный спрос на золото также уменьшился - на 6%, до 196,1 тонны. В долларовом выражении потребление золота в 1-ом квартале выросло на 9%, до 14,9 млрд долл., что, разумеется, связано с ростом цены. При этом объем предложения на рынке золота снизился на 15%, до 868,4 тонны, по сравнению с данными за первый квартал прошлого года. Причем вопреки прежним прогнозам аналитиков предложение сократилось не из-за падения уровня добычи - она, наоборот, выросла на 5%, до 606,8 тонны, - а из-за снижения объема продажи золота центробанками аж на 57%, до 116,3 тонны. Это означает, что в сложившейся в мире экономической и политической ситуации золото используется прежде всего как финансовый инструмент и страховка от других биржевых рисков - в частности, ослабления доллара и неустойчивости других мировых валют. В этом смысле нефть, цены на которую сейчас являются ключевым фактором для определения стоимости золота, меньше используется рынком в качестве исключительно биржевого товара. Золото, как прогнозируют аналитики и участники рынка, продолжит расти по меньшей мере еще два года. И если для рынка и производителей это сыграет какую-то позитивную роль, то по потребителям это может ударить весьма серьезно. Уже сегодня ювелиры, особенно в Азии, говорят о намерении замещать золото другими металлами, в частности палладием, который хотя и дорожает, но стоит пока еще дешевле золота - около 350 долл. за унцию. По итогам 2006 года объем потребления золота в Китае составил около 350 тонн. В настоящее время Китай занимает третье место в мире по объему потребления золота, уступая лишь Индии и США. В 2005 году объем потребления золота в стране впервые превысил 300 тонн. В частности, потребность ювелирной отрасли в нем составила 241,4 тонны, при увеличении на 7,7% по сравнению с 2004 годом.
























Динамика мировых цен на золото.
Через несколько лет после отмены в 1971 г. золотого обеспечения доллара динамика цен на золото стала выглядеть так же, как и динамика цен на цветные металлы: цикличный характер, при котором быстрый рост цен сменяется их затяжным падением.

Динамика среднегодовых цен на золото в Лондоне (рынок наличных контрактов), долл. за тройскую унцию и фунтах за тройскую унцию
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть картинку ]


При анализе динамики цен на золото за последние 20 лет вырисовывается следующая картина. 80-90-е годы прошлого столетия для мирового рынка золота прошли под знаком снижения цен на этот металл. Продолжительность спада цен может составлять от 2 (1984-1985 гг.) до 4-5 (1988-1992 и 1997-2001 гг.) лет. Величина спада по сравнению с достигнутым до этого пиком несколько превышает 100 долл./тр. унцию: 424 долл./тр. унцию в 1983 г. и 317,66 долл./тр. унцию в 1985 г.; 477,95 долл./тр. унцию в 1987 г. и 344,97 долл./тр. унцию в 1992 г.; 389,08 долл./тр. унцию в 1996 г. и 271,04 долл./тр. унцию в 2001 г. Последний из выделенных периодов характеризуется самыми низкими ценами и максимальной длительностью падения.
Фиксация лондонских котировок на 400-долларовом рубеже в январе-феврале 1996 года была весьма кратковременной, после чего цена золота практически все время шла вниз, достигнув 20 июля 1999 года самого низкого уровня за последние 20 лет – 252,8 доллара за тройскую унцию. Хотя к концу 1999 года цены несколько повысились, в целом тенденция к их снижению сохранялась вплоть до апреля 2001 года, когда среднемесячная цена составила 260,5 доллара за унцию. Это обусловлено многими факторами, среди которых основными были три:
высокие объемы производства золота, как первичного, так и вторичного;
длительный рост курса доллара по отношению практически ко всем валютам мира;
продажа золота центральными банками некоторых стран из своих запасов.
В нормальных условиях падение цен на товар влечет за собой рост спроса (для золота – в первую очередь в ювелирной промышленности), за которым следует нехватка предложения с соответствующим повышением цен. Но финансовый кризис 1997 г. в Юго-Восточной Азии довольно неожиданно и существенно повлиял на рынок золота, удерживая цены на низком уровне. В данной ситуации основные факторы, влияющие на изменение цен – нетто-продажи запасов центральных банков и деинвестиции отошли на второй план.
В течение последних 10 лет центральные банки ряда западных стран являются крупными нетто-продавцами золота. Частичные продажи золота из государственных резервов осуществили Нидерланды, Бельгия, Австрия, Канада, Австралия, Великобритания, Швейцария. Заявления Швейцарии, а затем Австралии и Аргентины о присоединении к числу стран-продавцов резервного металла ускорили падение цен на него в 1997 году. Опубликование планов английского казначейства о продаже на аукционах 415 тонн золота вызвало летом 1999 году обвал лондонских котировок. Стремясь переломить данную тенденцию, 26 сентября 1999 года 15 центральных банков Европы (Великобритании, Швейцарии, Швеции, Европейского центрального банка (ЕЦБ) и 11 стран Еврозоны) договорились, что стороны-участницы соглашения не входят на рынок в качестве продавца, кроме оговоренных продаж, которые в течение последующих пяти лет не будут превышать 400 тонн, после чего соглашение будет пересмотрено. В результате уже в конце сентября стоимость тройской унции золота превысила 300 долл. Однако подъем цен оказался кратковременным, и в 2000 г. вновь наблюдается их постепенное снижение. Здесь сошлось влияние сразу нескольких факторов. Во-первых, заявленная цифра продаж - 400 т. - может быть увеличена за счет продаж золота странами, не присоединившимися к соглашению. Во-вторых, спрос на ювелирные изделия, особенно в странах Юго-Восточной Азии, уже не рос прежними темпами. А потребление золота в электронной и электротехнической промышленности является достаточно стабильным, изменение цен на золото на его объемы не влияет. Рост цены на золото, происходящий в настоящее время на рынке, начался после террористических актов 11 сентября 2001 г., когда рухнул американский фондовый рынок. За день до трагических событий золотая унция стоила 271 долл., а уже через неделю – 293 долл. за унцию. С тех пор котировки на золото в целом неуклонно растут. Причина повышения спроса кроется также в ухудшении геополитической ситуации на Ближнем и Среднем Востоке и усилении сомнений среди мирового бизнеса в способности США решить нынешними методами иракский кризис. На финансовых рынках значительно усилилась тенденция к скупке золота, которое рассматривается как наиболее надежное укрытие для капитала в периоды серьезных международных кризисов. Удорожанию золота помогают также слабые позиции американской валюты. Золотодобытчикам такое положение на руку, зато ювелиры ожидают снижения спроса на украшения из этого металла. Глобальная нестабильность в экономике и политике привели зимой 2002-2003 годов к кульминации на рынке золота за весь отрезок поступательного роста его цены: подскочила с 320 до 385 долларов за унцию. Этот подъем начался в декабре 2002 года после резкого усиления курса евро по отношению к доллару США. А также в начале 2003 года, вопреки ожиданиям краткосрочной коррекции цены золота, произошел еще больший ее всплеск. Золотой рынок охватили ажиотаж и сумасшедший настрой на покупки металла, подогреваемые событиями вокруг Ирака и КНДР. Высокая цена золота заметно сказалась на рынке лома: объем его продаж вырос за 2002 год на 14 % и достиг 778 тонн. Наибольший вклад внес в это Ближний Восток. Главная причина – в низком курсе национальных валют. Так, Египет увеличил продажу лома благодаря девальвации в 2001 году египетского фунта. Для ближневосточного региона стало выгодным продавать свое золото за доллары и, обменивая их на местную валюту, получать большую прибыль в слабых национальных валютах. Предложение со стороны официального сектора (центральные банки) оставалось последние 4 года стабильным: около 480-550 тонн золота. Более высокий уровень продаж (549 тонн) в 2002 году был вызван высокой ценой золота. Ценовая динамика на рынке золота в немалой степени была связана с длительным ростом курса доллара США. Начав расти с середины 1995 году, он в последующие 4 года поднялся по отношению к валютам других стран на 20-40 и более процентов. Поскольку мировая цена золота фиксируется в американских долларах, то повышение курса этой валюты влечет за собой подорожание металла в национальной валюте стран с "недолларовой" экономикой, что в конечном итоге приводит к снижению спроса на золото и увеличению его продаж, а превышение предложения над спросом – к снижению рыночных цен. Соответственно, замедление темпов роста экономики США, ослабление курса доллара, спад на фондовом рынке NASDAQ способствовали повышению цены золота в 2002 году. С мая 2001 года, хотя цены имели неустойчивый характер с частыми колебаниями и откатами, в целом обозначился восходящий тренд. Тем не менее, средняя цена 2001 года оказалась самой низкой за последние 23 года – 271 доллар за унцию. Зато весь 2002 год, который аналитики окрестили "годом золота", сохранялась восходящая динамика с небольшими колебаниями: среднемесячная цена металла на Лондонском рынке повысилась с 281,51 доллара в январе до 332,61 доллара в декабре (на 15,4 %). Среднегодовая цена составила 310 доллара, что на 14,4 % выше уровня 2001 года. Фундаментальные причины такого подорожания золота – ослабление американской экономики и политическая нестабильность в мире, усилившаяся после терактов в США 11 сентября 2001 года. Потрясения на финансовых и фондовых рынках мира вызвали переоценку значения золота как инструмента, страхующего риски. Ухудшение финансового положения целого ряда компаний (банкротство компаний "Enron", "WoldCom" и др.), вялая конъюнктура на рынках корпорационных ценных бумаг заставляли инвесторов увеличивать свои золотые резервы. В 2005-2006 годах произошел дальнейший причем очень существенный рост цен на золото на мировых рынках. Так, в 1-ом квартале 2006 года котировки золота поднялись на 24%, а максимальная цена зафиксирована 12 мая 2006 года - 725 долл. за унцию, т.е. рост с начала 2006 года достигал почти 40%. Как видно, золото не собирается сдавать позиции одного из ведущих финансовых инструментов, хотя формально желтый металл уже более тридцати лет не является синонимом денег: после отмены золотого стандарта в 1971 году с ценой золота не связана ни одна валюта, и расчеты между государствами осуществляются по форме более современной, нежели физическое перемещение слитков из одного хранилища в другое. Но золотой запас государств остается существенным фактором его мощи. Особенно заметным это становится во времена экономической нестабильности: даже не слишком глубокий кризис с неизбежностью влечет за собой рост цен на золото. Если учесть к тому же, что объемы мирового производства золота падают, а спрос на благородный металл, напротив, должен расти (не только со стороны финансовых институтов, но и авиационной, космической, ювелирной промышленности, а также медицины), легко сделать вывод, что золотодобыча по-прежнему является выгодным и социально значимым бизнесом.













Ведущие мировые рынки торговли золотом.
Торговля золотом между странами мира осуществляется на рынках золота, т.е. специальных центрах, где осуществляется регулярная купля-продажа по рыночной цене для промышленного и бытового потребления, тезаврации, проведения спекулятивных операций, страхования риска, приобретения валюты для международных расчетов.
Сейчас функционирует более 50 рынков золота:
в Западной Европе II рынков, наиболее крупные из которых находятся в Лондоне, Цюрихе, Париже, Женеве и Франкфурте;
в Азии 19 рынков, наиболее оживленные в Токио и Бейруте, Гонконге;
в Америке 14 рынков, из которых 5 в США;
в Африке 8 рынков.
Организационно в основе таких центров находятся банковские консорциумы, которые уполномочены совершать операции с золотом. В их обязанности входит концентрация у себя заявок и осуществление посреднических операций между продавцами и покупателями.
В зависимости от степени государственного регулирования рынки золота делятся на четыре основные категории:
1) мировые в Лондоне, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго, Гонконге и др.;
2) внутренние свободные в Милане, Париже, Рио-де-Жанейро;
3) местные контролируемые в Афинах, Каире;
4) «черные» рынки в Бомбее.
Мировые и внутренние свободные рынки являются посредниками между продавцами и покупателями, совершая как наличные сделки с золотом, так и структурированные срочные сделки. Местные рынки являются поставщиками золота преимущественно местным потребителям.
Источником предложения золота на международных рынках является разработка имеющихся и новых месторождений. Основными золотодобывающими державами являются ЮАР, США, Канада, государства СНГ, Австралия. Годовая добыча золота на Западе достигает в отдельные годы от 1000 до 1800 т.
Российский рынок золота.
Россия и сегодня является одним из крупнейших производителей золота в мире. В процессе экономических реформ постоянно возрастает значение золота как одного из элементов золотовалютных резервов Центрального банка России, рост которых может помочь стабилизации рубля и поднять кредитный рейтинг страны на мировом финансовом рынке.
Современное состояние золотодобычи.
Золотодобывающая отрасль одна из многих отраслей российской промышленности, которая не испытала резкого спада за последние пять лет. Снижение объемов производства с 1999 по 2003 г. составило 9% и с 2003 по 2005 г. 7,5. В государственные фонды было сдано; в 1999 г. 168,1; в 2003 г. 154,1; в 2005 г. 131,938 т золота.

Напомним для сравнения, что в среднем по промышленности с 1999 по 2003 г. спад составил 50%.
Тем не менее и золотодобыча имеет множество проблем. Основой для организации добычи золота служили:
государственная монополия на закупки металла:
государственное авансирование добывающих предприятий в начале каждого сезона;
государственная монополия на реализацию слиткового золота, в том числе и на экспорт.
По данным Министерства экономики, из 54 добывающих предприятий 44 работают на истощенных месторождениях. В отрасли почти прекратилось строительство новых мощностей и реконструкция действующих. В разведанных запасах из 63% золоторудного сырья добывается только 14%. На сегодня сократилась разведка новых месторождений и постоянно задерживается оплата уже добытого золота.
Россия на мировом рынке золота.
Несмотря на экономические трудности, Россия входит в пятерку крупнейших золотодобывающих стран мира и продолжает оставаться одним из основных поставщиков золота на мировой рынок. Из общемирового объема торговли золотом, составляющего более 3000 т в год, на российский экспорт ежегодно приходится в среднем 70100 т.
Сегодня все операции России на мировом рынке золота осуществляются на основе государственной монополии на его экспорт, а агентом Правительства РФ, который имеет право на реализацию металла на внешнем рынке, является Внешторг-банк РФ.
На международном рынке золота Внешторгбанк является одним из маркетмейкеров на условиях слот, а также проводит форвардные, опционные, депозитные, консигнационные операции, а также операции «финансовый своп».
Внутренний золотой рынок в России делает только первые шаги. Его создание должно помочь решить такие проблемы, как найти негосударственные источники финансирования золотодобывающей и золотоперерабатывающей промышленности, субсидирования проведения разведки месторождений, и оказать помощь в развитии социальной базы золотодобывающих регионов.

















Заключение.

По-моему мнению, в ходе своей работы я узнала много нового и интересного, решила все поставленные предо мной задачи: изучила, что же такое золото, как оно распространено в мире, какова его цена и роль, особенно после Второй Мировой войны, какова его роль в международных экономических отношениях.
Но в завершении мне хочется сказать. Многие люди считают, что золото – это только украшения, в чем очень ошибаются. Сфера использования золота реально велика, и я постараюсь Вас в этом убедить.
Тысячелетиями золото использовалось для производства ювелирных украшений и монет, а применение золота для зубопротезирования известно еще древним египтянам. Применение золота в стекольной промышленности известно с конца XVII в. Золотую фольгу, а позднее гальванопокрытия золотом широко применяли для золочения куполов церковных храмов. Лишь последние 40-45 лет можно отнести к периоду чисто технического применения золота. Золото обладает уникальным комплексом свойств, которого не имеет никакой другой металл. Оно обладает самой высокой стойкостью к воздействию агрессивных сред, по электро – и теплопроводности уступает лишь серебру и меди, ядро золота имеет большое сечение захвата нейтронов, способность золота к отражению инфракрасных лучей близка к 100%, в сплавах оно обладает каталитическими свойствами. Золото очень технологично, из него легко изготавливают сверхтонкую фольгу и микронную проволоку. Покрытия золотом легко наносят на металлы и керамику. Золото хорошо паяется и сваривается под давлением. Такая совокупность полезных свойств послужила причиной широкого использования золота в важнейших современных отраслях техники: электронике, технике связи, космической и авиационной технике, химии.
Следует отметить, что в электронике на 90% золото используют в виде покрытий. Электроника и связанные с ней отрасли машиностроения являются основными потребителями золота в технике. В этой области золото широко используют для соединения интегральных схем сваркой давлением или ультразвуковой сваркой, контактов штепсельных разъемов, в качестве тонких проволочных проводников, для пайки элементов транзисторов и других целей. Я думаю, теперь не стоит напоминать про огромную роль золота в мире.









Список используемой литературы.

«Золото мира» А.Журавлев изд. «Аванта+» 2006г.
«Книга о полезных ископаемых» В.Д.Войлошников , Н.А.Войлошникова «Недра» 1999г.
«Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» Под ред. Л.Н. Красавина 2002г.
«О чем рассказывают золотинки» Л.А.Николаева «Недра» 1999г.
«Разведка месторождений полезных ископаемых» А.Б. Каждан «Недра» 1999г.
«Финансы современной России: Учеб. пособие» Б. М. Сабанти СП6УЭФ 2003г.
Ресурсы Internet : статистические данные [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]
Энциклопедия «Википедия» [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]









13PAGE 15


13PAGE 14215




Заголовок 1 Заголовок 415

Приложенные файлы

  • doc zoloto_2_
    Размер файла: 223 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий