Краткий конспект лекций по профессиональной дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»









Краткий конспект лекций по дисциплине
«Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации»
для студентов всех форм обучения специальностей
«Экономика и бухгалтерский учет»




















Содержание


13 TOC \o "1-3" \h \z \u 1413 LINK \l "_Toc174817043" 14Тема 1. Общие понятия экономического анализа. 13 PAGEREF _Toc174817043 \h 1441515
13 LINK \l "_Toc174817044" 14Тема 2. Информационное обеспечение экономического анализа 13 PAGEREF _Toc174817044 \h 1441515
13 LINK \l "_Toc174817045" 14Тема 3. Метод и методика экономического анализа. 13 PAGEREF _Toc174817045 \h 1451515
13 LINK \l "_Toc174817046" 14Тема 4. Анализ бухгалтерской отчетности. Экспресс-анализ 13 PAGEREF _Toc174817046 \h 1461515
13 LINK \l "_Toc174817047" 14Тема 5. Финансовые аспекты банкротства 13 PAGEREF _Toc174817047 \h 1461515
13 LINK \l "_Toc174817048" 14Тема 6. Анализ ликвидности предприятия 13 PAGEREF _Toc174817048 \h 1471515
13 LINK \l "_Toc174817049" 14Тема 7. Анализ финансовой устойчивости 13 PAGEREF _Toc174817049 \h 1481515
13 LINK \l "_Toc174817050" 14Тема 8. Анализ деловой активности 13 PAGEREF _Toc174817050 \h 1481515
13 LINK \l "_Toc174817051" 14Тема 9. Анализ движения денежных средств. 13 PAGEREF _Toc174817051 \h 1491515
13 LINK \l "_Toc174817052" 14Тема 10. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 13 PAGEREF _Toc174817052 \h 14101515
13 LINK \l "_Toc174817053" 14Тема 11. Анализ основных средств 13 PAGEREF _Toc174817053 \h 14101515
13 LINK \l "_Toc174817054" 14Тема 12. Анализ себестоимости. 13 PAGEREF _Toc174817054 \h 14111515
13 LINK \l "_Toc174817055" 14Тема 13. Анализ факторов, показателей и конечных результатов интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов. 13 PAGEREF _Toc174817055 \h 14121515
13 LINK \l "_Toc174817056" 14Тема 14. Анализ персонала организации 13 PAGEREF _Toc174817056 \h 14131515
15
Тема 1. Общие понятия экономического анализа.

Анализ – это способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составляющие части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Различают следующие виды экономического анализа:
Общетеоретический экономический анализ (данный вид анализа изучает экономические явления и процессы на макроуровне (национальная экономика, мировая экономика и др.));
Конкретноэкономический анализ (данный вид анализа изучает экономические явления и процессы на микроуровне (анализ хозяйственной деятельности предприятия, анализ экономики предприятия)).
Предмет экономического анализа определяется исходя из следующих аспектов:
Во-первых, предметом экономического анализа является непосредственно хозяйственная деятельность предприятия;
Во-вторых, все стороны, факторы, хозяйственные процессы и явления ХДП;
Объектом экономического анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия (например, производство и реализация продукции, использование сырья и материалов, использование производственных фондов и т.д.).
Субъектами экономического анализа могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, конкуренты.

Тема 2. Информационное обеспечение экономического анализа
Система экономической информации – совокупность данных и сведений, которая всесторонне характеризует хозяйственную деятельность предприятия на различных уровнях. Данная система включает:
входные данные
результаты их обработки
выходные данные
конечные результаты, которые поступают непосредственно в систему управления предприятиям.
Источники и виды экономической информации
Информация о технической подготовке производства
нормативная информация
плановая информация (бизнес-план)
хозяйственный (экономический) учет (информация бухгалтерского учета, оперативного учета, статистического учета)
отчетность – публичная финансовая отчетность, квартальная, годовая отчетность, выборочная статистическая и финансовая отчетность, которая выполняется по специальным указаниям, обязательная статистическая отчетность.
6. прочая информация (пресса, экспертная информация)
В теме необходимо обратить внимание:
1. Понятие системы экономической информации,
2. Источники и виды экономической информации
3.Классификация экономической информации,
4.Требования, предъявляемые к организации информационного обеспечения.
Тема 3. Метод и методика экономического анализа.
Метод АХД – это способ исследования предмета исследования. Особенностями методов АХД являются:
Необходимость постоянных сравнений
изучение внутренних противоречий, а также положительных и отрицательных сторон различных явлений
изучение деятельностей предприятия с учетом всех взаимодействий
необходимость системного подхода к изучению объекта
Методы финансового анализа можно разделить на 3 группы:
Статистические методы:
2. Бухгалтерские методы
3. Экономико-математические методы
Методика АХД – совокупность специальных приемов, применяемых для обработки экономической информации. Методику экономического анализа подразделяют на общую (типовую), когда применяются приемы аналитической работы, подходящие для любой отрасли народного хозяйства и частную (отраслевую), когда применяются приемы аналитической работы, подходящие только для определенного направления или определенной отрасли
Методы экономического анализа включают в себя:
Система аналитических показателей;
Способ сравнения;
Способ группировки информации;
Балансовый способ;
Эвристические способы в АХД;
Способы табличного и графического представления аналитических данных;
Способы измерения влияния факторов в АХД: Способ цепной подстановки, Способ абсолютных разниц, Способ относительных разниц, Способ пропорционального деления и долевого участия, Интегральный способ.
Тема 4. Анализ бухгалтерской отчетности. Экспресс-анализ
Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности проводится в три этапа:
Подготовительный этап – необходимо оценить готовность бухгалтерской отчетности к проведению анализа (наличие реквизитов, формы собственности, подписи 2-х лиц, печати, наличия всех документов).
Проводится анализ динамики валюты баланса – оценивается изменения в имущественном и финансовом положении предприятия. Проводится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.
Расчет и контроль динамики ряда аналитических показателей.
Основными методами проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности являются:
1. Горизонтальный анализ – сравнение данных на начало и конец периода, путем нахождения абсолютного и относительного изменения показателей.
2. Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на итоговый результат (проводится расчет показателей структуры (доли))
3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с показателями предыдущих лет и определение тренда (определение основной тенденции развития)
4. Факторный анализ – каждый результативный показатель разбивается на факторы и выявляется влияние и роль каждого фактора в результативном показателе.

Тема 5. Финансовые аспекты банкротства
Под банкротством понимают неспособность организации финансировать текущую операционную деятельность и погашать срочные обязательства.
Причины банкротства подразделяются на два вида:
1) Внешние причины – зависят от ситуации в национальной и мировой экономике (международные и национальные причины);
2) Внутренние причины – зависят от самого предприятия, уровня конкуренции, нехватки ресурсов, низкого качества менеджмента, отсутствия маркетинговых стратегий.
В условиях Российской Федерации нормативно-правовой базой регулирования механизма банкротства организаций являются следующие документы:
1) Закон РФ «О несостоятельности (банкротства) предприятий» Указ президента РФ от 22.12.93 №2264, пересмотрен и дополнен в 2002 году.
2) «О мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» Указ президента РФ от 20.05.94 №498;
3) Методические положения по оценке финансового состояния неудовлетворительной структуры баланса. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16.
4) Гражданский кодекс РФ
Тема посвящена рассмотрению следующих моментов: Сущность банкротства; причины банкротства; признаки начала банкротства; система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса; Определение коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами; Расчет чистых активов; Оценка активов баланса; Оценка Пассива баланса; Система формализованных и неформализованных показателей; Метод платежеспособности; Модели диагностики банкротства: Двухфакторная модель, Пятифакторная модель Альтмана, Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства, Метод рейтинговой оценки.
Тема 6. Анализ ликвидности предприятия

Ликвидность – способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательства используя текущие активы.
Разделяют количественный (расчет и анализ коэффициентов), и качественный анализ (анализ ликвидности баланса) ликвидности.
Классификация Активов и Пассивов по степени ликвидности.
Активы и пассивы организации делятся на 4 группы, активы - по степени ликвидности, а пассивы - по степени срочности.

Активы
Пассивы

А1 – абсолютноликвидные активы (Денежные средства стр.260 Ф№1 и краткосрочные финансовые вложения стр.250 Ф№1)
П1 – Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность стр. 620, 630, 660)

А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность стр. 240 Ф №1 и прочие оборотные активы стр. 270 Ф№1)
П2 – Краткосрочные заемные средства (Займы и кредиты стр. 610)

А3 – медленнореализуемые активы (Запасы стр. 210 и НДС – стр.220)
П3 – Долгосрочные обязательства (4 раздел Ф №1 стр. 590)

А4 – труднореализуемые активы (Внеоборотные активы стр. 190 Ф№1 и долгосрочная дебиторская задолженность стр. 230 Ф№1)
П4 – Постоянные пассивы (Собственные средства 3 раздел Ф №1 +стр. 640, 650)

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает в какой степени предприятие может рассчитаться по своим долгам, используя денежные средства.
Коэффициент срочной ликвидности – показывает возможность организации рассчитаться по текущим обязательства, используя свои текущие активы.
0,5
· К ср. ликв.
·0,7 (но может быть равен 1)
.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – показывает способность предприятия расплачиваться по своим текущим обязательствам, используя оборотные активы.

Тема 7. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость характеризует структуру источников средств предприятия и направления их использования.
Анализ финансового состояния состоит из 2 блоков:
1) качественный анализ (анализ финансовой устойчивости баланса, который показывает за счет каких источников формируется запасы предприятия);
2) количественный анализ включает расчет и анализ показателей финансовой устойчивости в структуре источников средств.
Тема посвящена рассмотрению следующих моментов: Понятие финансовой устойчивости, Качественный анализ финансовой устойчивости, Подходы к определению типов финансовой устойчивости, Количественный анализ финансовой устойчивости, Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости.

Тема 8. Анализ деловой активности
Оборотные средства – часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Представляют собой предметы труда, которые участвуют в производстве в течение одного операционного цикла, меняя при этом свою материальную форму, и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.
Оборотные фонды:
1. сырье
2. основные и вспомогательные материалы
3. топливо
4. энергия
5. запасные части
6. полуфабрикаты (покупные или собственного производства)
7. тара
8. МБП (малоценные и быстро изнашиваемые продукты)
9. незавершенное производство.
Фонды обращения:
1. готовая продукция
2. денежные средства.
Структура оборотных средств – это удельный вес отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.
Кругооборот оборотных средств – последовательное превращение оборотных средств из одной стадии в другую, из одной функциональной формы в другую.
Коэффициенты оборачиваемости (Коэффициент общей деловой активности капитала, Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств, Коэффициент оборачиваемости запасов, Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Коэффициент оборачиваемости собственного и заемного капитала, Коэффициент оборачиваемости привлеченного капитала (задолженности по кредитам))

Тема 9. Анализ движения денежных средств.
Анализ движения денежных средств (ДДС) позволяет оценить способность предприятия погасить вовремя задолженность, показывает обоснованность привлечения дополнительных средств и тем самым обосновывать платежеспособность.
Поток денежных средств – единство поступления и расходования финансовых ресурсов за определенный период времени независимо от источников их образования.
В современной практике существует 2 метода анализа ДДС (прямой и косвенный), причем общим началом является разделение всех денежных поступлений и расходов на 3 группы:
1. Доходы и расходы от текущей деятельности – где главным источником является поступлений выручка и средства, полученные от покупателей и заказчиков, так как текущая деятельность является основной на предприятии, необходимо иметь приток денежных средств, что обеспечивает развитие производства.
2. Доходы и расходы от инвестиционной деятельности – такая деятельность связана с движение внеоборотных активов предприятия и если оно ведет активную инвестиционную политику, то наблюдается отток денежных средств.
3. Доходы и расходы от финансовой деятельности – в основном это кредитная политика предприятия.
Тема посвящена таким понятиям как:
1. Понятие денежных потоков
2. Прямой метод анализа ДДС
3. Косвенный метод анализа ДДС
Прямой метод анализа ДДС - Данный метод основывается на исчислении оттока и притока денежных средств по средства счетов бухгалтерского учета, причем исходным элементом является выручка от реализации. Для анализа используются данные внутреннего бухгалтерского учета.

Тема 10. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:
1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.
3. Анализ уровня среднереализационных цен.
4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.
5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.
6. Анализ распределения и использования прибыли.
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования  балансовой прибыли представлена на рисунке.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
Лиготируемая прибыль – часть балансовой прибыли, которая не подлежит налогообложению.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Тема посвящена таким понятиям как:
1. Анализ прибыли;
2. Анализ рентабельности;
3. Факторный анализ рентабельности.
Тема 11. Анализ основных средств
Основные средства (ОС) (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов производства.
Анализ основных фондов производится по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования ОС и долгосрочных инвестиций (табл.).
Основные направления анализа основных средств
Основные направления анализа
Задачи анализа
Виды анализа

Анализ структуры и динамики ОС
Оценка размера и структуры вложения капитала в ОС. Определение характера и размера влияния стоимости ОС на финансовое положение и структуру баланса
Финансовый анализ

Анализ эффективности использования ОС
Анализ движения ОС. Анализ показателей эффективности использования ОС. Анализ использования времени работы оборудования. Интегральная оценка использования оборудования
Управленческий анализ

Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования
Анализ затрат на капитальный ремонт. Анализ затрат по текущему ремонту. Анализ взаимосвязей объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования
Управленческий анализ

 Анализ эффективности инвестиций в ОС
Оценка эффективности капитальных вложений. Анализ эффективности привлечения займов для инвестирования
Финансовый анализ

В теме рассматривается понятия:
основных средств,
основные коэффициенты, определяющие структуру и динамику основных средств на предприятии,
понятие фондоотдачи и фондоемкости,
факторный анализ основных средств.

Тема 12. Анализ себестоимости.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.
В основе анализа производственных затрат лежит их классификация по тому или иному признаку или нескольким признакам одновременно. Напомним классификацию затрат на производство по различным основаниям.


Классификация затрат на производство
Признаки классификации
Подразделение затрат

По экономическим элементам По статьям себестоимости По отношению к технологическому процессу По составу По способу отнесения на себестоимость продукта По роли в процессе производства По целесообразности расходования По возможности охвата планом По отношению к объёму производства По периодичности возникновения По отношению к готовому продукту
экономические элементы затрат статьи калькуляции себестоимости основные, накладные одноэлементные, комплексные прямые, косвенные производственные, внепроизводственные производительные, непроизводительные планируемые, непланируемые переменные, постоянные текущие, единовременные затраты на незавершённое производство, затраты на готовый продукт

Тема посвящена таким ключевым понятиям как:
Себестоимость,
элементы, формирующие себестоимость на предприятии,
классификация затрат на производство,
анализ динамики и структуры обобщающих показателей себестоимости и факторов её изменения,
анализ затрат на 1 руб. товарной продукции,
анализ себестоимости важнейших изделий,
анализ прямых материальных и трудовых затрат,
анализ косвенных затрат.


Тема 13. Анализ факторов, показателей и конечных результатов интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов.
Количественное соотношение экстенсивности и экстенсивности экономического развития выражается в показателях производственных и финансовых ресурсов.
Показатели экстенсивности развития являются количественными показателями использования ресурсов:
1. численность работников
2. величина израсходованных предметов труда
3. величина амортизации
4. величина ОПФ и основных средств.
К показателям экстенсивности развития относятся и качественные показатели использования ресурсов:
1. производительность труда (трудоемкость)
2. материалоотдача (материалоемкость)
3.фондоотдача и фондоемкость
4. оборачиваемость и закрепление
В целом динамика технико-организационного уровня производства проявляется в показателях интенсификации использования производственных и финансовых ресурсов, поэтому совершенствование управления всеми факторами интенсификации должно отражаться в динамике производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств. По динамике этих показателей можно охарактеризовать эффективность проводимой реформы управления предприятием
В данной теме рассмотрены понятия производственный процесс, интенсивность и экстенсивность производства, факторы, источники и конечные результаты, влияющие на интенсификацию производства, комплексная оценка всесторонней интенсификации производства и выявление резервов.
Тема 14. Анализ персонала организации
От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность исполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Основные задачи анализа:
- изучение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений персоналом по количественным и качественным параметрам;
- оценка экстенсивности, интенсивности и эффективности использования персонала на предприятии;
- выявление резервов более полного и эффективного использования персонала предприятия.
Источники информации план по труду, статистическая отчетность «Отчет по труду», данные табельного учета и отдела кадров.
В теме рассматриваются следующие ключевые моменты:
Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами,
Анализ использования фонда рабочего времени,
Анализ производительности труда.










13PAGE 15


13PAGE 14215




Заголовок 2 Заголовок 515

Приложенные файлы